Грошові агрегати у Росії: М0, М1, М2, М3. Грошова маса та грошові агрегати. Грошова маса При зростанні рівня цін грошова маса збільшується

Грошова маса - сукупність купівельних, платіжних та накопичених коштів, що обслуговує економічні зв'язки та належить фізичним та юридичним особам, а також державі. Це важливий кількісний показник руху грошей.

Для аналізу змін руху грошей на певну дату і за певний період у фінансовій статистиці стали використовувати спочатку економічно розвинених країнах, а потім і в нашій країні грошові агрегати М0, М1, М2, М3, М4.

Агрегат М0 включає готівку в обігу: банкноти, металеві монети, казначейські квитки (у деяких країнах). Металеві монети, що становлять незначну частку готівки (у розвинених країнах 2-3%), дають можливість особам здійснювати дрібні угоди. Зазвичай ці монети карбуються з дешевих металів. Реальна вартість монети значно нижча за номінальну, щоб не допустити їх переплавлення з метою прибуткового продажу у вигляді злитків.

Казначейські квитки – паперові гроші, емісії яких здійснюються казначейством. Паперові гроші нині функціонують у слабко розвинених країнах. Наприклад, в Республіці Джибуті в обігу знаходяться казначейські квитки (вартістю 500, 5000, 1000 франків) та монети, емісії яких здійснюється казначейством; казначейські квитки та монети функціонують і в Королівстві Тонга. Переважна роль належить банкнотам.

Агрегат М1 складається з агрегату М0 та коштів на поточних рахунках банків. Кошти на рахунках можуть використовуватися для платежів у безготівковій формі, через трансформацію у готівку та без переказу на інші рахунки. Для розрахунків з допомогою коштів у цих рахунках їх власники виписують платіжні доручення (переважна форма розрахунків у російській економіці) чи чеки і акредитиви. Саме агрегат М1 обслуговує операції з реалізації валового внутрішнього продукту (ВВП), розподілу та перерозподілу національного доходу, накопичення та споживання.

Агрегат М2 містить агрегат М1, термінові та ощадні депозити у комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Останні не функціонують як засіб обігу, проте можуть перетворитися на готівку чи чекові рахунки. Ощадні депозити у комерційних банках вилучаються у час і перетворюються на готівку. Термінові депозити доступні вкладнику тільки після закінчення певного терміну і, отже, мають меншу ліквідність, ніж ощадні депозити.

Агрегат М3 містить агрегат М2, ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що звертаються на грошовому ринку, у тому числі комерційні векселі, що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але перебуває під її контролем, оскільки перетворення векселі на засіб платежу вимагає, зазвичай, акцепту банку, тобто. гарантії оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

Агрегат М4 дорівнює агрегату М3 плюс різні форми депозитів у кредитних установах.

Між агрегатами необхідна рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Практика підказує, що рівновага настає за М2 > М1; воно зміцнюється за М2 + М3 > М1.

І тут грошовий капітал перетворюється з готівкового обороту в безготівковий. При порушенні такого співвідношення між агрегатами в грошовому обігу починаються ускладнення: нестача грошових знаків, зростання цін та ін.

Для визначення грошової маси країни використовують різну кількість агрегатів (наприклад, США – чотири, Франція – два). У Росії її для розрахунку сукупної грошової маси застосовують агрегати М0, М1, М2 М3. До грошових агрегатів відносять: М0 - готівка в обігу; М1 – М0 плюс розрахункові, поточні, спеціальні рахунки в банках, депозити населення в ощадних банках до запитання, кошти страхових компаній; М2 дорівнює М1 плюс термінові вклади у ощадних банках; М3 складається з М2 та депозитних сертифікатів, облігацій державної позики.

Про зміну грошової маси М2 та її структури дають уявлення дані таблиці 1.

Таблиця 1. Грошова маса та її структура (у трлн. руб.)

Грошовий агрегат М2 збільшився у 1994-1998 роках. більш ніж в 10 разів, питома вага готівки в М2 скоротилася з 40% в 1994 р. до 33,9% в 1998 р. Привертає увагу, що поза сферою грошового звернення, її ключових грошових агрегатів знаходяться ДКО (державні короткострокові облігації ) та ОФЗ (облігації федеральної позики). Тим часом їх обсяги у 1994-1998 роках. швидко нарощувалися з 20,5 трлн. руб. 1994 р. до 605,5 трлн. руб., тобто. збільшилися майже 30 раз, чи 3 разу швидше, ніж збільшилася грошова маса М2. Державні цінних паперів, будучи ліквідним фінансовим активом, тісно пов'язані з рухом готівкових і безготівкових грошей, які мають вищою ліквідністю, тобто. їхня цінність у кризових ситуаціях може падати, у зв'язку з чим або їх прагнуть обміняти на готівку, або відкрити депозитні рахунки в банках. Саме так і вийшло в серпневу (1998 р.) кризу, коли відбувалося гарячкове скидання ДКО, ОФЗ та інших боргових зобов'язань. Характеристика фінансових агрегатів буде неповною без пояснення поняття " Фінансова база " . Грошова база - це сума готівки (МО) та коштів комерційних банків, депонованих у Центральному Банку як обов'язкові резерви. Ці гроші мають не лише велику ліквідність, а й показують дієздатність Центрального банку, його можливості виконувати свої зобов'язання. Деякі економісти називають їх сильними грошима чи грошима " високої ефективності " , оскільки ця категорія грошей може безпосередньо контролюватись Центральним банком, чого не можна сказати про інші елементи сукупної грошової маси. Наприклад, кількість та сума банківських вкладів залежить не тільки від ефективності політики Центрального банку, а й від того, як сприймають цю політику інвестори, чи довіряють вони банкам, чи не довіряють.

Для обґрунтування меж зростання грошової маси (М2) використовується грошовий мультиплікатор, що характеризує можливе збільшення грошової маси без негативних наслідків зростання цін та інфляції. Його величина визначається як ставлення М2 до фінансової бази. Враховуючи, що у грошову базу та в М2 входять готівка, мультиплікатор відображає збільшення вкладів населення та залишків коштів юридичних осіб. Якщо частка цих елементів у складі М2 збільшується, це означає, що основна частина грошової маси може збільшуватися відповідно до величини мультиплікатора. Істотною специфікою грошового звернення до Росії є широке використання іноземної валюти як оплати зовнішньоекономічних контрактів, і з метою збереження заощаджень населення, скорочення втрат доходів від інфляції. У зв'язку з цим для аналізу та прогнозування попиту на гроші, зміни курсу рубля, стійкості фінансово-банківської системи, процесів доларизації та втечі капіталу використовується показник широких грошей, який включає агрегат М2 та депозити населення в іноземній валюті в національній банківській системі. p align="justify"> Для визначення величини широких грошей використовується середньорічний валютний курс. Наприклад, 1996 р. депозити в іноземній валюті становили 12,8 млрд. дол., а рублевому обчисленні (з урахуванням курсу рубля 5,5 тис. крб. за 1 дол.) - 72 трлн. руб.; агрегат М2 – 220,8 трлн., широкі гроші – 292,8 трлн. руб. Як відомо, значна частина заощаджень населення зберігається вдома в іноземній валюті. У 1996 р. " домашня " валюта становила 21,0 млрд. дол., чи рублевому еквіваленті - 116,8 трлн. руб. Вся сума валютних грошей становила досить значну величину – 188,8 трлн. руб. Маса валютних грошей більш ніж у 2 рази перевищує готівку поза банківською системою (МО) і становить 85,5% від М2. Якби грошове звернення ґрунтувалося лише на вітчизняній валюті, то М2 має бути на 85,5% більше. Масштаби заміщення рубля доларом у загальному грошовому потоці настільки значні, що вважатимуться, що у Росії склалася з міжнародної термінології паралельна система грошового звернення, коли поруч із національної грошової одиницею активно циркулює грошова одиниця іноземної держави, що веде до скорочення емісійного доходу Російської держави.

Спробуємо проаналізувати грошову масу у 2000 році на основі наведених нижче даних.

Таблиця 2. Грошова маса Росії у 2000 році (млрд. руб.).

За рік грошова маса в Росії зросла в 1,5 раза або на 47,1%, причому темпи зростання в першому півріччі вищі і склали 26,6% проти 16,2% у другому. Протягом року щомісяця темпи зростання грошової маси неоднакові, а лютому 2000 р. цей показник має негативне значення. Темп зростання на 01.07.2000 р. відзначений найвищим значенням – 7,3%. Співвідношення готівкових та безготівкових грошей у загальному обсязі грошової маси суттєво не змінилося. Питома вага готівки до кінця року знизилася на 3,2%, а відповідно безготівкових збільшився, що характеризує зростання безготівкових розрахунків у господарстві країни та тенденцію до стабілізації її економіки. Усі коливання грошової маси пояснюються економічним, і навіть політичним розвитком країни, її залежністю від промислового зростання, розвитку реальних секторів російської економіки, різних сприятливих

та несприятливих зовнішніх та внутрішніх факторів (ситуація зі світовими цінами на основні товари російського експорту – нафта, газ, чорні та кольорові метали).

З погляду провідних експертів – економістів, 2000 ознаменувався для російської економіки роком позитивних темпів зростання, позитивного імпульсу виробництва, що у свою чергу зміцнило фінансову систему.

Ще на тему 2. 1. Грошова маса. Грошова маса Росії.:

1. Глава 9. Грошова система Росії: історія та сучасність
2. Грошова маса, необхідна реалізації функцій грошей. Грошові агрегати. Грошова база
3. 1.2. Грошова система та організація грошового обороту Грошова маса та грошова база.
4. 15. Грошова маса та її структура в Росії та в індустріальних країнах. Грошова база.
5. 3. Фінансове обращение. Зміст та структура грошової маси. Швидкість обігу грошей.
6. 29 Грошова система та її елементи. Грошова система Росії
7. Грошова маса: поняття, структура. Грошові агрегати, які у РФ.
8. Грошова система та її елементи. Грошова система Росії
9. Закон грошового обігу. Грошова маса, її структура (грошові агрегати)

- Авторське право - Адвокатура - Адміністративне право - Адміністративний процес - Антимонопольно-конкурентне право - Арбітражний (господарський) процес - Аудит - Банківська система - Банківське право - Бізнес - Бухгалтерський облік - Речове право - Державне право та управління - Громадянське право та процес - Грошове звернення, фінанси та кредит - Гроші - Дипломатичне та консульське право -

Грошова маса включає готівкові (банкноти, монети) і безготівкові (депозити, розрахункові чеки) кошти.

Відстеження змін у пропозиції грошей, які впливають рівень цін, обмінний курс, ділову активність країни, дозволяє визначати політику збільшення чи скорочення грошової маси.

Структура грошової маси

Грошова маса складається з чотирьох категорій фінансових активів - грошових агрегатів M0, M1, M2, M3. Ці групи розраховуються наростаючим підсумком і розташовані в порядку зниження ступеня їх ліквідності, тобто швидкості конвертації у готівку:

М0 - валюта в обігу (монети банкноти), гроші на валютних та депозитарних рахунках (резерви) центрального банку;

• М1 = М0 + дорожні чеки, депозити до запитання у небанківському приватному секторі;
• М2 = М1 + ощадні рахунки, короткострокові банківські депозити, взаємні фонди валютного ринку;
• М3 = М2 + довгострокові банківські депозити, інституційні фонди валютного ринку.

У міжнародній статистиці кошти центрального банку становлять М0, а кошти комерційних банків поділяються на М1-М3. У грошовому агрегаті М1 містяться найбільш ліквідні активи, що тісно пов'язані з товарним оборотом, який впливає на ринкову кон'юнктуру. Структура грошової маси встановлюється кожною країною індивідуально. Дані про грошову масу, засновані на застосовуваних агрегатах, публікуються урядом чи центральним банком країни.

Регулювання грошової маси

Грошова маса контролюється центральним банком та урядовим апаратом країни, які регулюють пропозицію платіжних коштів у вигляді проведення грошово-кредитної та фіскальної політики. Рішення держави щодо зміни обсягу коштів в обороті залежать від стану економіки та реалізуються у двох напрямках:

• зменшення грошової маси — виведення валюти з обігу, коли її обсяг більший за необхідний. Застосовується, як правило, для боротьби з бюджетним дефіцитом та інфляцією. Цей процес може здійснюватися через підвищення податків, скорочення бюджетних видатків, збільшення облікової банківської ставки, скорочення кредитування, зростання інвестицій та ін. Зниження грошової маси призводить до скорочення ВВП;
• збільшення грошової маси — Додаткова емісія грошей. Застосовується у разі економічного спаду та рецесії збільшення споживчого попиту продукцію, стимулювання виробництва, забезпечення повної зайнятості, збільшення ВВП. Уряди збільшують грошову масу в умовах кредитної експансії, мілітаризації, підвищення обмінних курсів іноземних валют з метою підвищення економічної активності.

Пропозиція грошей та інфляція

Відповідно до теорії монетаризму є прямий зв'язок між пропозицією грошей та інфляцією. Якщо грошова маса зростає швидше, ніж розширюється виробництво, підвищуються ціни, оскільки попит на товари та послуги перевищує пропозицію. Це спричиняє інфляцію.

Країни регулюють випуск коштів у обіг для стабілізації економіки. Зімбабве зазнала гіперінфляції у 2015 році через надзвичайно швидке нарощування грошової маси для запобігання фінансовій кризі. Внутрішня грошова одиниця (зімбабвійський долар) знецінилася та була замінена стійкою світовою валютою (доларом США) для боротьби з гіперінфляцією.

Грошова маса (Мд) - інструмент управління центральним банком економічними процесами, що включає загальну кількість законодавчо встановлених платіжних коштів.

Як рухається грошова маса економіки?

Пріоритетна функція ЦП - підтримка платоспроможності нацвалюти. Зростаюча / спадаюча грошова маса в економіці - явний індикатор якості валютної політики РФ.

Розраховуючи індикатори показника, важливо врахувати сукупний розмір готівкової, електронної грошової маси, що утворює національний обіг.

Для розрахунку загального агрегату Мд враховуйте формули його частин:

• MO = кошти поза банками («готівка»);
• M1 = MO + фінансові кошти поточних рахунків, кредитних рахунків (приватних осіб/підприємств) + капітал до запитання на рахунках Ощадбанку;
• M2 = M1 + термінові;
• M3 = M2 + сертифікати, облігації держпозики;
• M4 = M3 + депозити у кредитних організаціях.

Грошова маса країни: особливості розрахунку для РФ

До кожної країни можна застосувати певну кількість агрегатів з індивідуальною структурою.

Так, M2 може включати операції «peno» із продажу-викупу цінних паперів. M3 іноді включає казначейські векселі та термінові угоди про викуп валюти між ЦП.

Важливо враховувати, що первинні показник, то вища його ліквідність. Найбільш ліквідний агрегат - MO, найнижчеліквідний - M4, що відображає сектор приватних інвестицій.

Якщо вас цікавить грошова маса країни, врахуйте, у розрахунку біржові операції з експортних угод та результати конверсійних оборотів.

Чи загрожує нам інфляція грошової маси?

Інфляція грошової маси - «здуття» грошей та позбавлення їх забезпеченості, платоспроможності.

Тверда послідовна фінансова політика уряду РФ захищає малий бізнес та населення від різкого спаду та зовнішнього курирування грошової маси.

Виконуючи обґрунтування стратегії для біржових торгів, плануючи тактику для спотових операцій, особливу увагу приділіть форвардним угодам, ф'ючерсам, факторинговим операціям.

Що характеризує звернення грошової маси?

Звернення грошової маси, природно, має бути обґрунтовано:

1. Потреба економіки.
2. Контроль емісії кредитних коштів.

Важливо усвідомити, що вектор грошового потоку завжди може бути скоригований певними діями ЦП іншої країни або приватними трейдинговими агентствами.

Ведучи статистику вітчизняного грошового обороту, важливо усвідомлювати, роль у ньому займають банкноти, хоча сучасна тенденція світової економіки тяжіє до збільшення частки кредитних коштів не тільки шляхом заміщення одного виду грошей іншими, а й витіснення виробничого сектора ринком послуг, що росте.

Що впливає обсяг грошової маси?

Чинники, що зумовлюють обсяг грошової маси та швидкість її обігу:

1. Циклічність національної економіки.
2. Напрямок руху цін.
3. Структура загального балансу держави.
4. Рівень розвитку кредитування.
5. Розмір процентних ставок.
6. Частка накопичень.
7. Рівномірність витрачання грошей.
8. Рівень тіньового ринку.

Чим вищий суверенітет держави, тим еластичніша і збалансованіша його грошова система. Пропорційний розмір швидкості грошової маси до її кількості означає дуже високі темпи зростання грошової маси, які провокують активацію інфляційних процесів та очікувань.

Як виглядає структура грошової маси?

Структура грошової маси передбачає облік "грошової бази".

Майте на увазі, в грошову базу входить сума:

• готівкового обігу, що включає гроші нефінансового сектора, каси банків;
• обов'язкових резервів;
• коштів кредитних організацій ЦБ.

Грошова база служить пасивом ЦП і відрізняється підвищеною активністю. Однак зазначений показник не є індикатором дійсного положення, оскільки найбільш суб'єктивний із решти агрегатів.

Що передбачає збільшення грошової маси?

Збільшення грошової маси відбувається внаслідок факторів:

• мілітаризації економіки;
• кредитної експансії;
• припливу інвалюти.

Робіть самостійні висновки. Кількість зазначених платіжних коштів, відпущених в обіг, має бути регульовано:

• певним обсягом продукції виробничих галузей;
• природним зміною цін, усуненням неофіційної монополії.

Абсолютно не дозволяється покривати бюджетний дефіцит емісією коштів, які по суті залишаються незабезпеченими, сприяючи зниженню товарних функцій грошей.

До чого веде зменшення грошової маси?

Зменшення грошової маси, збільшення пасивів – головний інструмент стримування інфляції.

1. Підвищення податків.
2. Збільшення відсоткової ставки ЦП.
3. Скорочення державних витрат.
4. Зростання заощаджень.
5. Посилення умов і способів кредитування.

Для побудови ефективної політики важливо визначити:

• золоту середину між політикою монетизації грошей та урядовим вилученням частини грошової маси;
• допустимий рівень електронного звернення, оподаткування.

Для правильного формування фінансової політики, важливо пам'ятати, погіршення економіки обов'язково настає внаслідок неконтрольованого переливу капіталу зарубіжну економіку, посередницьку сферу обращения.

Ден-а маса- Визначається як маса готівки на руках у населення і в касах суб'єктів хоз-ия, а також депозити на рахунках в банку.

Кількісно опр-ть ден-ю масу та її окремі компоненти можна шляхом побудови різних показників, застосов. такі показ-ли, як ден-е агрегати.

У НБ РБ визначення ден-ой маси исп-ся слід-щі ден-ые агрегати:

1. М0 - маса нал-их грошей в нац-ій валюті.

2. М1=М0+ вклади до запитання нац. вал.

3. М2=М1+ термінові депозити нац. валюти.

4. М3=М2+ інші депозити нац. валюти.

5. М4 = М3 + депозити в іноземній валюті.

Денні агрегати М0, М1, М2 найбільш високоліквідна частина грошової маси.

Це такі ср-ва, які без попереднього продажу ісп-ся у розрахунках. В даний час М0, М1, М2 займають найбільшу питому вагу в структурі денної маси. Інші ден-е агрегати нах-ся у стадії розвитку.

Грошова база– готівка в обігу та депозити банків у Центральному банку.

Між грошовою базою та обсягом ден-ої маси існує прямий зв'язок. У розвиненої ринкової економіки рег-ся совок-е ден-е маси, а чи не окремі її елементи.

Маса грошей, нах-ся у зверненні, обусл-ся законом ден-го звернення, відкритим Марксом.

Відповідно до цього закону, у грошей, необх-х звернення, опр-ся наступною формулою:

Д=Р/С,

де Д – у грошей, Р – сума цін, З – швидкість обороту ден-х одиниць.

З розвитком кредитних відносин та виконанням грошима ф-і ср-ва платежу, у грошей, необхідні звернення, определ-ся след-ей формулою(Як сума цін тов-в підлягають реалізації Р, - сума цін тов-в прод-х у кредит К + платежі, за якими настав термін сплати П - сума взаємопогашується платежів ВП і все це діл-ся на кількість оборотів однойменних ден-х одиниць С): Д=(Р-К+П-ВП)/С

Ур-ня обміну ( ур-ня Фішера), близьке до рівняння Маркса, виглядає таким чином: MV=QP

Твір величини нах-ся у зверненні ден-й маси М на ср_ю швидкість обігу ден-й одиниці V = твору рівня цін P на реальний обсяг нац-го продукту Q.

Дане рівняння Фішера дозволяє пояснити такий феномен, як інфляція з т. зр. порушення у сфері паперово-денного звернення.

Ф-ла Фішера показує залежність рівня цін від грошової маси.

10. Поняття та структура ден обороту.У процесі произв.-госп. деят-ти суб'єктів хоз-ния виникають розрахунки та платежі під час постачання продукції, надання послуг, зв'язок. з взаємовідносинами фін.-кредит. системи. Суб'єкти хоз-ния і населення осущ-т платежі до бюджету, позабюджетні фонди, погашення кредитів та % за ними. Совок всіх цих ден. надходжень та платежів і утворюють ден. оборот.

Ден. оборот- Рух-е грошей, до-е опосередковують ден. відносини м/д предпр-ми, учрежд-ми, предпр-ми і гос-вом, м/д населенням і гос-вом, м/д окремими громадянами.

Ден. оборот можна класиф-ть у зав-ти від отд-х ознак:

1. у зав-ти від хар-ра платежів: товарний та нетоварний;

2. у зав-ти від способу платежу: безготівковий і готівково-ден-й.

Частина ден. обороту можна рассм-ть як платіжний. оборот, у к-му гроші функц-т в кач-ве ден. платежу.

Платіжний обіг включно. у собі частина нал.-ден. та безгрошового обороту.

Совок-ть ден. коштів, до-е є у распоряж-і физ.и юрид. осіб зв. ден. масою в обігу. Регулю-е ден. маси – осн. Завдання НБ РБ.

Методи регулір-я ден. обороту:

1. опред-е норм обязат-х резервів;

2. опред-е умов кредитів;

3. установл-е% ставки за кредитами;

4. регулір-е операцій з інвести-ю з цін. паперами та на валютному ринку.

Безготівковий. оборот

безготівковий.ден. оборот- Совок-ть платежів, осущ. без використання готівки. грошей. Він тісно пов'язаний з безготівкою. розрахунками.

Безготівка. розрахунки- Ден. розрахунки, що здійснюються шляхом запису за рахунками плат-ка та получ-ля.

Безготівка. ден. оборот переважає у всіх країнах світу і обслужить слід. інструментами: плат. доручення, плат. вимога-доручення, чеки акредитиви, пластик. картки.

Безготівка. розрахунки здійснюються м/д:

гос-вом та суб'єктами хоз-ния,

гос-вом та населенням,

д-вом і комерч. банками,

банками та суб'єктами господарювання,

центр. та комерч. банками.

М/д готівка-ден. і безготівка. обращ-ем є тісний взаємозв'язок, тобто. гроші переходять з готівки до безготівки.

12.Эк-е зміст готівково-ден-го обороту

У країнах із розвиненим рин. економікою під готівкоюрозуміється та сума грошей, яка є в наявності у платників. Не робиться розмежув-й, у якій формі перебуває-ся ці гроші. У РБ з особ-тей соц.-эк. розвитку збереже-ся розмеж-е м/д готівкою. і безготівка. грошима.

Термін «готівка» розшифр-ся як залишки ден. знаків, що мають законну силу на руках у населення, в касах банків та в касах суб'єктів господарювання.

Готівкові гроші- Банкноти, монети, випущені центр. емісійним центром, знахід. у касах банку та обращ-ся поза банк. сфери.

Наличн.-ден. оборот- Частина сукупно. ден. обороту, к-й здійснюється з допомогою готівки. Він за своїм обсягом менше безготівкового обороту. Однак його правильна організація дуже важлива у соц.-ек. план, т.к. цей оборот обслуж-т віднош-я, зв'язок. зі сферою індивідуального споживання.

Звернення готівки явл-ся областю ек-ки, к-я стикався з усіма іншими її сторонами. Сфера ден. звернення чуйно реагує на подію. зміна у ден. доходах населення, на возм-ти превращ-я грошей реальні матер-е блага, на распред-е ден. доходів м/д соц.групами населення.

Оборот готівки основ-ться на принципах :

1. предпр-е всіх форм собств-ти повинні зберігати свої гроші на рахунках банку.

2. готівка до виплати з/п та інших платежів предпр-е отримує з кас банку.

3. банками щорічно устан-ся ліміт ден. готівки в касах предпр-я і всю поступ. виручку госп.орган повинен перерахувати з цього приводу банкам. Понад установл-ю суму госп.орган теж повинен здавати в банк.

Платеж.с-ма, її ел-ти. Види платіж.с-м.

Платіж. с-ма- Це набір мех-мов, правил, норм і інструментів, ісп-мих для здійснення обміну фін. цінностями м/д сторонами в пр-се вип-я ними всіх зобов'язань.

У межах опред. д-ви діє відособлений. платіж.с-ма, кіт.зв. національноїз властивими їй рисами: законодат.базою, діловою практикою, комунікац.с-мами, інфраструктурою.

Ур-нь розвитку плат. с-ми соотв. ур-ню розвитку д-ви.

Ефективно працююча плат.с-ма способств.разв-ю д-ви, т.к. вона до min скороч. терміни розрахунків, скороч. витрати і можливі ризики.

Ел-ти плат.с-ми:

учасники (ком.банки, Нацбанк, нефін.учр-я)

комунікац.ср-ва зв'язку всередині с-ми (с-ма BISS, клірингова с-ма)

грошовий та ін.інструменти (пл/доручення, пл/вимог, пласт.картки, акредитиви)

законодат. база

договірні отн-я

До плат. с-мам пред'явл. вимоги:

1. швидкість платежу

2. опр-сть платежу

3. надійність та безпека платежів

4. зручність та універс. ісп-я

5. прийнятна ціна.

Б/г розрахунки, пр-пи їх організації.

Б/г розрахунки- Це ден. Розрахунки, здійсн. шляхом запису за рахунками платників та одержувачів коштів (бенефіціарів).

Гос-во завжди розширив сферу б/г розрахунків. Шляхом б/г розрахунку виробляє розрахунки м/д пр-тями і орг-ціями, м/д орг-ціями та їх вищими органами, м/д пр-тями і фін-кред з-мий.

В даний час скорочено база готівково-грошова.

Переважний б/г розрахунків :

· Зменш потр-ти в готівкових ден знаках

· скорочити витрати звернення

· Прискорення ден обороту

Принципи орг-ції б/г розрахунків:

· Зобов'язати зберігання ден ср-в суб'єктів господарювання на рахунках у банках, за искл.нал ден ср-в, расход-е кот-х дозволено в устан порядку банком.

· платежі з рахунків повинні здійснюватися банками за розпорядженням їх власників у порядку втоми черговості платежів і в межах залишку ср-в на рахунку.

· Свобода вибору суб'єктами хоз-ния форм б/г розрахунків.

· Терміновість платежу, тобто. осущ-е розрахунків зігл термінам, кіт втомлений договором.

Форми б/г розрахунків, їх класифікація.

Форма б/г розрахунків опр-ся видом расчетн. док-та, СП-соб платежу та орг-цією документообігу.

У соотв з дії закон-вом суб'єкти господарювання в б/г порядку м/д собою можуть розрахуватися з пом пл/поруч-й, пл/треб-й, чеками, пл/треб-я/доручення, пласт картки , акредитиви

У б/г ден обороті исп-ся разл форми розрахунку:

Кредитовий переказ- це банк.переклад з ініціативи платника на основ пл/поруч-й або пл/треб-й/поруч-й;

Дебетовий переклад- це банк.переклад з ініціативи бенефіціара на основ пл/треб-й або чека. Банк.пласт.картка– це плат ср-во для розрахунків з исп-ем зчасом техн ср-в.

Акредитив- Це угода-е м / д платель та банком платника, согл.кот. банк оплачує док-ти постачальника, підтверджено відвантаження пр-ції, відповідно до умов акредитива.

а) прогнозування та організація виробництва.

б) перевезення та зберігання банкнот та монет Банку Росії.

в) створення касових резервних фондів.

а) встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій.

а) встановлення ознак платоспроможності банкнот та монет Банку Росії.

б) порядок знищення банкнот і монет, що вийшли з обігу.

в) заміна пошкоджених та старих грошових знаків.

а) визначення порядку ведення касових операцій.

Власна грошова емісія- Це випуск в обіг додаткової кількості грошових знаків та платіжних коштів, що призводять до зростання грошової маси.

Слід зазначити, що первинної є емісія безготівкових грошей, саме як з'явитися у обороті вони визначаються вигляді записів на рахунках комерційних банків, потім через спеціальні сховища Центрального Банку банкноти і монети надходять у комерційні банки, потім до суб'єктами господарювання населенню.

В 5. Закони грошового обігу.

Економічна залежність між масою грошей у обороті, рівнем цін, реалізованих товарів, їх кількістю та вартістю грошей виражається законом грошового обігу.

Одним із сучасних втілень є формула Фішера:

MV = P * Q,де :

М- Маса грошей в обігу;

V- вартість обороту грошей;

Р- Середня ціна ВВП;

Q– Кількість реального ВВП.

Залежність між динамікою зростання цін, обсягу грошової маси; вартості обороту грошей та обсягу виробництва можна записати в наступному поданні за формулою Фішера (різні інтерпретації):

Jp = Jm * Jv / Zq;

Jm = Jp * Zq / Jv.

Оскільки в макроекономічних критеріях P*Qє ВВП у поточних цінах інтерпретувати цю формулу таким чином:

М = ВВП/V

Практика:

Завдання 1.Сукупне виробництво ВВП за період становило 56 млрд.руб. Середня кількість оборотів грошових одиниць дорівнює 4.

Визначити масу готівки в обігу.

Дано:

ВВП = 56 млрд. руб.

Рішення:

М = 56 млрд. руб. / 4 = 14 млрд. руб.

Завдання 2.Обсяг виробництва протягом поточного періоду збільшився на 5,5%, грошова маса збільшилася на 20%.

Як зміниться середній рівень цін за умови, що швидкість обороту грошей не змінилася?

Дано:

Рішення:

Ip = 1,2 * 1 / 1,055 = 1,14

Швидкість обороту грошей збільшилася на 14% у поточному періоді.

Завдання 3.Сукупні платежі за період склали 8000 млрд.руб. Готівково-грошова маса в обігу склала 1750 млрд. руб.

Визначити кількість оборотів грошових одиниць.

Дано:

Q = 8000 млрд.руб.

М = 1750 млрд. руб.

Рішення:

М=ВВП/V → V=ВВП/М

V = 8000 млрд.руб. / 1750 млрд.руб. = 4,57 оборотів

Завдання 4.Обсяг виробництва збільшився на 6%, швидкість обігу грошей зменшилась на 5%, середній рівень цін збільшився на 9%.

Знайти зміну обсягу грошової маси.

Дано:

Рішення:

Im = 1,09 * 1,06 / 0,95 = 1,21

Обсяг грошової маси збільшився на 21% у поточному періоді.

Завдання 5.Обсяг виробництва зріс на 6%, грошова маса збільшилася на 24%, середній рівень цін збільшився на 30%.

Знайти зміну швидкості обігу грошей.

Дано:

Рішення:

Iv = 1,06 * 1,3 / 1,24 = 1,11

Швидкість обороту грошей збільшилася на 11% у поточному періоді.

Необхідний обслуговування господарського обороту (попит за власний кошт). Виходячи з формули Флішера прямо пропорційний ВВП і обернено пропорційний швидкості обороту грошей.

Отже із закону грошового обігу випливає важлива умова стійкості грошей.

Гроші стійкі якщо їх у обороті і потреби суб'єктів господарювання обслуговування їх платіжних операцій. Отже можна дійти невтішного висновку що у цілях золотого звернення стійкість грошової маси забезпечується завдяки механізму скарбів, то умовах неповноцінних грошей (знаки вартості) регулятором може бути обсяг товарних мас, створених країни.

Якщо пропозицію грошей збільшує попит на товари, то ринок реагує підвищенням цін у результаті якого попит на гроші збільшується і переходить у відповідність до грошової маси в обороті (інфляційні ветхи).