Что такое индивидуальный инвестиционный счет? Как открыть индивидуальный инвестиционный счет? Что такое иис и основное преимущество индивидуального инвестиционного счета Индивидуальный инвестиционный счет минимальный взнос

Что такое индивидуальный инвестиционный счет и как его открыть? Как работает индивидуальный инвестиционный счет и где его лучше открыть? Как получить налоговый вычет за взнос средств на ИИС?

Все инвесторы в курсе, что прибылью от вкладов нужно делиться с государством. Этого не избежать, если, конечно, вы честный человек и инвестируете средства в легальные инструменты.

Однако в 2015 году у частных вкладчиков появилась возможность освободиться от НДФЛ. Она называется «Индивидуальный инвестиционный счёт» (ИИС). Это не афера и не хитрый бухгалтерский приём, а вполне законная процедура, инициированная самим государством с целью привлечения частных капиталов в экономику страны.

Хотите получать больше, делая вклады в ценные бумаги или ПИФы? Открывайте ИИС и спите в два раза спокойнее – налоги на доход с этого инструмента в полном объёме и вполне законным способом возвращаются владельцу. О том, что собой представляет индивидуальный счёт инвестора и как им пользоваться, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.

А ещё вас ждёт обзор тройки брокерских компаний, работающих с ИИС, а также советы, как заработать на таких вложениях больше.

Присаживайтесь поудобнее, начинаем!

1. Что такое индивидуальный инвестиционный счет

В январе 2015 года российские инвесторы получили право открывать индивидуальные инвестиционные счета в банках, брокерских фирмах и управляющих компаниях. Такие счета позволяют физическим лицам получать доход от акций, облигаций и других ценных бумаг на льготных условиях.

Индивидуальные счета открываются минимум на 3 календарных года. Максимальная сумма вклада – 400 000 рублей в год.

Инвестор имеет право:

• получить налоговый вычет со всей суммы взносов;
• получить вычет с прибыли от инвестиций.

ИИС – не новейшая разработка российских финансистов, а позаимствованная технология. Такие механизмы инвестирования уже давно действуют во многих развитых странах – США, Канаде, Японии, Австралии. Называются они по-разному, но суть у них одна – освобождение частных инвесторов от налогового гнёта.

Возникает законный вопрос: с чего это государство так расщедрилось, что отказывается от налогов в пользу частного капитала?

Полагаю, руководящие структуры желают убить с помощью внедрения ИИС сразу нескольких жирных зайцев:

• приобщить рядовых граждан к культуре инвестирования;
• повысить спрос на ценные бумаги – в РФ фондовый рынок пока ещё далёк от стадии интенсивного развития;
• обеспечить российские компании более доступными деньгами (в сравнении с банковскими кредитами);
• стимулировать граждан к «обелению» доходов – чтобы получить вычет с взносов, вкладчик должен получать официальную зарплату и официально считаться налогоплательщиком.

Традиционный для российских вкладчиков вариант – банковский депозит – вещь, безусловно, надёжная. Но уж слишком низкодоходная.

Учитывая, что процентные ставки в финансовых учреждениях продолжают снижаться, такой вклад даже не компенсирует инвесторам инфляционные потери. Если прибавить сюда ещё и налоги, которыми облагаются все вклады физических лиц, прибыли будут совсем мизерными.

Другое дело – ИИС. При условии разумного выбора инструментов инвестирования и доходность таких счетов будет выше, и налоги будут полностью возвращены.

О том, как получить налоговый вычет, я расскажу в специальном разделе. Здесь отмечу лишь, что делается это через налоговую инспекцию. Не пугайтесь заранее – это проще, чем кажется, и не потребует от вас сверхусилий.

Поясню, как работает ИИС на конкретном примере

Инвестор делает обычный вклад в облигации и акции в размере 400 000 рублей. По окончанию года его доход составляет 10,3%.

Инвестор открывает индивидуальный счёт в брокерской компании и приобретает те же облигации на ту же сумму. По окончанию года он получает те же 10,3%, но при этом возвращает свои уплаченные налоги в размере 13% от суммы вклада в ИИС. А это 52 000 рублей (13% от 400 000 рублей).

Инвесторы могут выбрать и другой вариант вычета - вернуть деньги не с суммы вклада, а с суммы полученного дохода.

У ИИС есть и минусы. Например, для получения вычета нужно, чтобы вкладчик продержал деньги на счету, не выводя их оттуда, не менее 3 лет.

Более наглядно разницу между депозитом и ИИС покажет таблица:

№	Критерии сравнения	Банковские депозиты	ИИС
1	Сроки	Депозит бывает как краткосрочным, так и долгосрочным	Длительность вклада – не менее 3 лет
2	Доход	Чётко определён, в большинстве банков не превышает 10%	Не фиксирован
3	Риски	Минимальные	Умеренные, поскольку не защищены системой обязательного банковского страхования
4	Сумма вклада	Не ограничена	До 400 000 в год
5	Налог	13%	0%

Ещё один нюанс – банковский вклад не предполагает активного участия вкладчика в получении дохода. Брокерский счёт требует от инвестора затрат времени и базовых экономических познаний. Есть и компромиссный вариант. Если вам некогда заниматься своим счётом, передайте деньги в доверительное управление и занимайтесь своими делами.

Ещё несколько особенностей ИИС:

• открыть счёт имеет право каждый гражданин РФ;
• нет минимального порога взноса;
• валюта счёта – исключительно рубли;
• один клиент имеет право открыть только один ИИС;
• статус ИИС нельзя присвоить уже действующим счетам;
• счета можно переводить из одной организации в другую (вычет при этом не теряется).

На кого рассчитан этот инструмент инвестирования? В первую очередь – на активных граждан с постоянными доходами, которые не удовлетворены банковскими ставками и ищут более прибыльные и перспективные варианты вкладов.

Такой счёт отлично подойдёт для целевого использования. Например, для накопления денег на образование или покупку недвижимости, в качестве прибавки к пенсионным сбережениям.

Больше информации о том, как грамотно распоряжаться вкладами вы найдёте в статье « ».

2. Какие существуют преимущества при открытии ИИС – 3 главных преимущества

А теперь подробнее о главных преимуществах индивидуальных счетов.

На деле их больше, чем 3, но я разберу самые очевидные и ощутимые плюсы.

Преимущество 1.

Об этом преимуществе я уже говорил, но не поленюсь повторить ещё раз. Человек, открывающий ИИС, освобождает от уплаты налогов государству. Точнее, он возвращает эти налоги через налоговую службу.

Было бы, конечно, совсем хорошо, если бы сумма налога прибавлялась к вкладу автоматически, но система так не работает: сначала налоги надо заплатить, потом вернуть.

Алгоритм следующий. Налоговая служба пересчитывает заработную плату налогоплательщика. Если она составляет 400 000 в год и более, то возврат составит 52 000 руб. Для подтверждения этой операции инвестор должен предъявить справку с места работы, в которой указана сумма уплаченных налогов за отчётный период.

Так что такая схема выгодна людям, которые получают официальную зарплату. Безработным и фрилансерам выгоден другой вариант – вычет налоговых выплат с дохода.

Преимущество 2. Освобождение от налогов всего дохода

Активные инвесторы имеют право воспользоваться вторым вариантом льготного инвестирования. А именно – освобождением от налогов всего дохода по ИИС.

Пример

Индивидуальный предприниматель решил увеличить свои прибыли и положил 400 тыс. руб. на брокерский счёт. Он выбрал рискованные инвестиции в акции и получил годовой доход в размере 40%. За три года прибыль составила 480 000 рублей.

С этой суммы инвестор должен заплатить 13% НДФЛ. Это 62 400 рублей. Но поскольку счёт индивидуальный, весь доход остаётся у инвестора. Точнее, он возвращает налог, написав соответствующее заявление в налоговую службу.

Преимущество 3. Защита от рисков

Любые инвестиции связаны с рисками. Это неизбежно. Однако открывая ИИС, вы застрахованы если не от потери всего дохода, то хотя бы той его части, которая пойдёт на уплату налогов.

Действуя по консервативной стратегии – например, делая вклады исключительно в государственные и корпоративные облигации, вы сводите вероятность потери средств к минимуму и одновременно защищаете свои активы от инфляции.

3. Куда можно инвестировать с помощью ИИС – 3 прибыльных актива

Теперь вы знаете, почему ИИС – это выгодно и надёжно.

Осталось решить вопрос, куда вкладывать деньги.

Индивидуальные счета открывают:

• в надёжных управляющих компаниях;
• в брокерских фирмах;
• в банках, которые управляют клиентскими активами.

Деньги вкладываются в высоколиквидные инвестиционные инструменты – облигации, акции, ПИФы, опционы и фьючерсы.

Расскажу о самых популярных направлениях.

Актив 1. Облигации

Эта разновидность ценных бумаг по надёжности сравнима с банковским депозитом. У облигаций, как и у банковских вкладов, есть срок погашения и процентная ставка. Разница лишь в том, что владелец вправе продать облигации в любой момент, когда сочтёт нужным.

Выбрав облигации со сроком погашения в 3-5 лет, вы сделаете надёжный консервативный вклад, длительность которого соотносится с 3-летним сроком действия ИИС.

Облигации бывают 2 типов – федеральные и корпоративные. Первый вид выпускает государство, второй – крупные коммерческие компании. В период действия облигации эмитент выплачивает владельцам купоны (процентные платежи), в конце срока погашает тело облигации.

Выбирая этот инструмент, обращайте внимание на ключевые параметры ценной бумаги – надёжность эмитента, сроки погашения, размер процентов и даты их выплаты. Вся информация об облигациях находится (в идеальном варианте) в открытом доступе на сайте организации-эмитента.

Пример

Федеральные облигации были выпущены в апреле 12 года.

На сайте Министерства Финансов есть следующие данные по этим бумагам:

• стоимость одной облигации – 1000 руб.;
• дата погашения (возврат тела облигации) – 17 апреля 2017;
• процентная ставка – 7,4% годовых;
• выплата по купонам – каждые полгода.

В теории вклад в бумаги Минфина даже более надёжен, чем банковский депозит. Ибо кто способен дать гарантии, более подкреплённые деньгами, чем главное финансовое управление страны?

Актив 2. Акции

Что такое акции, знают все грамотные люди. Это доли предприятий, воплощённые в ценные бумаги. Приобретая акции, вы становитесь полноправным совладельцем компании и имеете право на получение дивидендов от прибыли.

А ещё акциями торгуют, зарабатывая на капитализации – то есть на росте стоимости ценных бумаг. Чем успешнее бизнес компании эмитента, тем выше цена её акций. Деньги вкладываются в акции через брокера, который открывает вам ИИС, или через управляющую компанию.

Есть акции, которые растут в цене активно, есть те, которые, наоборот, падают в цене. Например, акции Яндекс в 2016 году выросли почти на 65%, Сбербанка – на 63%. А вот ценные бумаги Газпрома, наоборот, понизились в стоимости на 1%.

Казалось бы, бери и покупай, но проблема в том, что прогнозировать рост и падение цен на акции – занятие неблагодарное. Даже признанные экономические аналитики постоянного ошибаются, что говорить о рядовых брокерах и инвесторах.

4. Как открыть индивидуальный инвестиционный счет – 5 основных этапов

Индивидуальные счета доступны только для частных инвесторов. Процедура открытия мало чем отличается от открытия обыкновенного брокерского счёта.

Но есть некоторые нюансы. О них я и расскажу.

Этап 1. Выбор компании

Выбор посредника зависит от ваших личных способностей и предпочтений. Если вы – инвестор с опытом и имеете время заниматься биржевыми делами, выбирайте брокерские счета. Если вам некогда, и вы чайник в фондовом рынке, передайте рулевое колесо управляющей компании и расслабьтесь на пассажирском сиденье.

В любом случае обращайте внимание на общие критерии надёжности посредника:

• опыт работы на рынке;
• положительные отзывы реальных инвесторов – идеальный вариант: о компании рассказали ваши друзья, родственники и знакомые;
• прозрачность в финансовых операциях.

Этап 2. Подача заявления

Заявление подаётся непосредственно в организацию, в которой вы желаете открыть счёт. Некоторые финансовые компании открывают счета клиентам в удалённом режиме – это просто, удобно, а главное – быстро. Правда, для этого в большинстве ситуаций нужна регистрация на портале Госуслуг и электронная подпись.

Этап 3. Заключение договора

Оформив счёт в банке, клиент получает на руки договор. Если ИИС открывается в брокерской компании, выдаётся акт о присоединении к регламенту фирмы. Инвестору присваивают индивидуальный код и открывают доступ к личному кабинету.

Этап 4.

Открытие счёта происходит автоматически, после того как выполнены все формальности. Организация направляет в налоговую уведомление об открытии ИИС, и вы становитесь официальным участником программы.

Этап 5. Внесение средств

Есть ограничения по сроку, в течение которого клиент обязан внести хотя бы минимальные средства на счёт. Если нет возможности положить сразу всю сумму, внесите, сколько есть. Это позволит начать отчёт льготного периода.

Для тех, кто хочет заниматься реальными инвестициями мы подготовили публикацию « ».

5. Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Чтобы облегчить читателям выбор посредника, эксперты нашего журнала подготовили обзор тройки наиболее надёжных брокерских компаний.

Читайте, сравнивайте и принимайте решение.

1) ОЛМА

Группа компаний «ОЛМА» работает на брокерском рынке с 1992 года. Это один из старейших российских брокеров с безупречным послужным списком. Более того, организация стояла у истоков создания фондового рынка РФ.

При открытии ИИС специалисты компании подробно проконсультируют клиента по поводу процедуры открытия счёта и возврата налоговых отчислений. Сотрудники помогут сформировать инвестиционный портфель в соответствии с целями и задачами вкладчика и подберут готовую инвестиционную стратегию. Средний доход по вкладам на ИИС – 29% годовых.

2) ФИНАМ

Крупнейший в РФ розничный брокер, а также инвестиционная компания, специализирующаяся на доверительном управлении деньгами и ценными бумагами. Работает с 1994 года, входит в ТОП-5 ведущих инвестиционных фирм России.

Клиентам, пожелавшим открыть индивидуальный счёт, компания предоставляет индивидуальные профессиональные консультации. При получении налогового вычета сотрудники помогут пользователям подать налоговую декларацию онлайн. Гарантированный доход при передаче средств на брокерский счёт или в доверительное управление – 18%.

3) БКС Брокер

Национальный брокер России с наивысшим рейтингом ААА – предельная степень надёжности для вкладчиков. 20 лет на рынке брокерских услуг, более 130 000 активных клиентов на момент написания статьи. Предоставляет инвесторам доступ ко всем существующим инвестиционным инструментам.

Открывайте ИИС прямо на сайте. Профессиональные консультанты сами подберут наиболее перспективные для долгосрочных вкладов инвестиционные продукты и помогут с оформлением налоговых вычетов. Новичкам биржевого рынка доступны обучающие программы, вебинары и семинары.

6. Как получить налоговый вычет за взнос средств на ИИС – 5 простых шагов для физических лиц

Итак, счёт открыт, деньги капают, акции поднимаются в цене, управляющие оперируют вашими ценными бумагами с ловкостью цирковых жонглёров.

Осталось только получить налоговый вычет. Расскажу, как это делается.

Шаг 1. Собираем необходимые документы

Для начала собираем документы. Вам понадобится справка 2-НДФЛ, подтверждающая факт уплаты вами налогов в полном размере. Ну и не забудьте удостоверение личности. Возможно, понадобится справка от брокера, что у вас действительно есть ИИС.

Шаг 2. Заполняем налоговую декларацию

Декларация 3-НДФЛ подаётся в налоговую службу. Форму документа смотрите на сайте ФНС. Данные о налоговом вычете от суммы взноса на ИИС указываем в соответствующей строке. Напомню, что показатель суммы не может превышать 400 000 рублей.

Воспользуйтесь помощью брокерских компаний, которые оказывают клиентам поддержку при заполнении налоговой декларации. Это минимизирует вероятность ошибок.

Шаг 3. Подаем документы в налоговую

Есть 2 способа подачи декларации – в отделении налоговой службы по месту жительства или через сайт ФНС. Воспользуйтесь сервисом «Личный кабинет налогоплательщика», и вам не придётся никуда идти. К декларации прилагается заявление на получение налогового вычета плюс реквизиты, на которые эти деньги будут переведены.

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога! Сегодня продолжим тему инвестирования и будем изучать преимущества вложений в ИИС . Главное, чем инвесторов привлекает ИИС – налоговые льготы , что позволяет получить неплохой дополнительный доход. Правда, есть в этом деле ряд деталей, на которые начинающие инвесторы внимания поначалу не обращают. Сегодня будем разбираться, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, по каким критериям выбирать компанию, и рассмотрим несколько лучших предложений на рынке.

Разбираемся с терминологией

В вопросе, что такое индивидуальный инвестиционный счет, много общего с обычным брокерским счетом, просто у него есть налоговые льготы. Открывать его может любой человек, не только резидент РФ .

Выделяют 2 типа ИИС в зависимости от того, как инвестор получает налоговую льготу:

• тип А – в нем компенсируется налог , который инвестор уплатил со своих доходов за определенный временной промежуток. Принцип работы удобнее разобрать на примере. Предположим, ваша заработная плата составляет 25 000 рублей, за год с этого дохода уплачивается налог в размере 39 000 (ставка 13%). При инвестировании в ИИС эту сумму вам и компенсируют. Нужно учитывать, что максимальная сумма инвестирования за год с которой можно получить вычет – 400 000 рублей , так что доход ограничен 52 000 рублей. При этом общая сумма , которую можно внести на ИИС, ограничена 1 000 000 рублей/год .
• тип Б – отличие от предыдущего заключается в том, что инвестор не пользуется налоговым вычетом , то есть уплаченные налоги ему никто не компенсирует. С другой стороны, при закрытии счета прибыль налогом не облагается. Так что если на протяжении счета вы активно реинвестируете (этой теме посвящена ), то есть смысл выбрать именно этот тип счета. При его закрытии обязательно предоставляется справка о том, что налоговым вычетом инвестор не пользовался.

На счете типа А никто не запрещает получать дополнительный доход от работы на фондовом рынке, но в этом случае с дополнительного дохода придется отдать 13% в виде налога. Чтобы максимально эффективно пользоваться преимуществами ИИС первого типа, желательно инвестировать регулярно. Что касается того, какой тип счета предпочтительнее , то тут универсального ответа нет. Всё зависит от конкретного инвестора и от стиля его работы. Если на фондовом рынке предполагается активная работа, и ожидаемый доход превысит 100% от инвестированной суммы, то есть смысл воспользоваться ИИС типа Б.

Страхование инвестсчетов

Вопрос сохранности средств при инвестициях всегда стоит особенно остро. Если вы переживаете об ИИС – застрахован государством или нет ваш вклад, то вынужден вас расстроить, страховка вклада не предоставляется. Сейчас в государственной думе рассматривают варианты для страхования ИИС счетов, но сроки принятия закона и суммы, которые будут застрахованы, на данный момент не известны.

С 2015 года процедура была сильно упрощена, так что открыть ИИС можно даже удаленно. Это и спровоцировало рост количества открытых счетов такого типа в последнее время. Открыть ИИС можно самостоятельно через госуслуги. Процесс занимает от силы несколько минут .

Где лучше открыть ИИС?

Открывать ИИС можно:

• у брокера;
• у банка с лицензией на брокерскую деятельность;
• у управляющей компании.

Практика открытия инвестсчетов в мире

ИИС – не уникальное предложение для России. В мире широко распространена такая практика, условия работы отличаются, равно как и максимально возможные суммы инвестирования. Например, в Англии можно открывать ISA (индивидуальные сберегательные счета), причем, инвестировать в них можно до 15000£. В США есть аналогичные пенсионные счета (IRA ), в Канаде – RRSP , то есть регистрируемые пенсионные сберпланы. Риски при инвестировании небольшие , это и объясняет популярность ИИС среди населения.

На что стоит обратить внимание при выборе

Выбор сделать может быть непросто, особенно если вы ранее с инвестиционными счетам не сталкивались. В вопросе, где лучше открыть ИИС учитывайте следующие факторы:

• собираетесь вы инвестировать сразу или спустя какое-то время после открытия счета . Если планируете делать это не в момент открытия счета, а позже, то из списка претендентов сразу вычеркните управляющие компании. В них на ИИС сразу же нужно внести определенную сумму;

• возможность открыть счет онлайн . Например, ВТБ 24 такую возможность не предоставляет, так что если отделения нет в вашем городе, он из претендентов автоматически выбывает;
• ограничение по минимальной сумме ;
• комиссию с оборота ;
• ежемесячную плату ;
• качество работы техподдержки . Очень важный пункт, особенно для новичков. Сотрудники не должны «плавать» в вопросах инвестирования. С этой точки зрения БКС вне конкуренции – поддержка работает на высоком уровне и шанс нарваться на новичка крайне мал;
• какие рынки доступны для ИИС . Тут все зависит от предпочтений инвестора, компании по-разному относятся к этому вопросу. Например, в Финаме нет ограничений, а вот Промсвязьбанк не дает возможность работать с валютным и срочным рынками для ИИС;
• предлагаемые продукты и условия работы по ним . По этим параметрами наблюдаются очень большие различия. Одни брокеры подойдут для инвесторов с малым капиталом, другие - наоборот, ориентированы скорее на вкладчиков с суммами, близкими к максимальным. Например, ВТБ 24 предлагает для вкладов от 300 000 рублей возможность пользоваться стратегиями автоследования через брокера, а брокер Открытие - вдвое больше стратегий для вкладов от 50 000 рублей.

Далее я подготовил небольшой обзор лучших на мой взгляд предложений для открытия ИИС . Учитывались не только условия работы, но и отзывы вкладчиков. Это поможет вам сэкономить время при самостоятельном изучении предоставляемых компаниями условий.

Финам

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. При этом инвестор получает возможность работать на фондовом, срочном и валютном рынках, есть возможность торговать на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Средства зачисляются на единый счет , с которого инвестор и получает доступ сразу к нескольким торговым площадкам.

Инвестировать можно начинать уже с 5000 рублей , впрочем, рассчитывать на серьезный доход с такой суммой сложно, к тому же торговые операции будут заблокированы до тех пор, пока сумма средств на счету не превысит 30 000 рублей . Так что именно на эту сумму я рекомендую ориентироваться как на минимум. На сайте есть небольшой онлайн-калькулятор. Введя предполагаемые суммы инвестирования, можно получить рекомендацию по тому, что выгоднее – получить налоговый вычет или освободить прибыль от уплаты налогов.

На данный момент комиссия одинакова для любого оборота до 1 млн. рублей и составляет 0,0354%. Есть стратегии автоследования , доходность зависит от степени риска.

Комиссионные

Немного подробнее о комиссиях:

• фондовая секция МОЕХ – при обороте до 1 млн. рублей комиссия равна 0,0354% ;
• валютная секция – при обороте до 1 млн. рублей 0,0332% ;
• срочная секция (фьючерсы и опционы ) – 0,45$ за контракт ;
• фондовый рынок США – при обороте до $17000 комиссия составляет 0,0354% .

На рынке представлена и управляющая компания «Финам менеджмент ». Здесь нижний порог инвестирования в ИИС уже от 300 000 рублей.
Средства на счет зачисляются без комиссии со стороны компании, возможно досрочное закрытие ИИС без пени со стороны брокера. При этом вычет с инвестиционного дохода составляет 10%.

БКС

Предлагает открыть ИИС и инвестировать от 300 000 рублей. Работать можно с фондовым, срочным и валютным рынками, есть доступ к Московской бирже, к SPBEXCHANGE доступа нет. Открыть ИИС, как и в случае с Финамом, можно онлайн. Доступно маржинальное кредитование под 14,5% для продаж и 17,5% для лонгов.

Комиссия зависит от оборота и колеблется в диапазоне от 0,0354% для оборотов до 1 млн. рублей до 0,0177% при обороте от 15 млн. рублей. Она не может быть меньше 35,4 рублей за 1 сделку. Можно подобрать вариант тарифа без этого ограничения, но в таком случае придется работать с большими процентами. Первый месяц действует льготное предложение , в рамках которого комиссия равна 0,0177% независимо от достигнутого оборота. Есть и другие варианты – сравнение тарифов можно сделать на сайте брокера, но БКС Старт оптимален для ИИС .

Из интересных предложений отмечу возможность инвестирования в ноты (рублевые и валютные). Доходность по ним колеблется от 12,5% до 14,5% годовых соответственно. Можно вложиться в портфель ОФЗ или в портфель облигаций , доходность в этом случае будет чуть ниже.

Для работы используется веб версия Квика или вариант терминала для мобильных устройств.

Церих

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. Предлагается 2 типа инвестирования в ИИС :

1. «Надежность государства ». Минимальный порог инвестирования составляет 30 000 рублей, инвестор получает 13% налогового вычета + примерно 10% дохода от инвестиций в облигации . В этом тарифе предполагается инвестирование средств в ОФЗ, доход в 10% на сайте указан как ориентировочное значение, в реальности он может быть выше. Максимальная сумма инвестирования в год – 1 млн. рублей.
2. «Валютная стабильность ». Инвестор получает те же 13% налогового вычета + до 9,5% дохода в валюте. В этом случае инвестированные средства направляются в еврооблигации. Порог для инвестирования от 100 000 рублей .

Комиссии

Отдельного тарифа для ИИС не предусмотрено, в рамках тарифа «Универсальный » комиссии следующие:

• для фондового рынка – 0,055% от объема сделки;
• для валютного рынка – 0,03% от объема сделки;
• срочный рынок – 0,85 рубля за 1 контракт;
• доступно маржинальное кредитование , процент рассчитывается по формуле 9% + ставка рынка, для ценных бумаг 15%.

Одно из требования тарифа «Универсальный » - инвестиции от 100 000 рублей . Есть и другие варианты тарифов, например, «Оборотный », в нем требование к размеру депозита вообще отсутствует. Но и комиссии выше, например, на валютном рынке отдать придется от 0,075%. У этого брокера неплохо реализована , так что если подумываете о том, чтобы начать работать на фондовом рынке самостоятельно, то обратите на него внимание .

Открытие

На фоне других выделяется тем, что отсутствует минимально необходимая сумма для инвестирования в ИИС . Инвестор после открытия и пополнения счета получает полный доступ к фондовому, срочному и валютным рынкам, может работать на МОЕХ. SPBEXCHANGE недоступна .

Выделяется отдельный тариф под индивидуальные инвестиционные счета . Коротко по условиям работы и комиссиям:

• акции и облигации – от 0,04 рублей за сделку или 0,057% от ее объема;
• еврооблигации на МОЕХ – 0,04 рубля или 0,015%;
• валютный рынок – 1 рубль за сделку или 0,035%;
• доступно маржинальное кредитование под 13% для продаж и 18,4% для покупок;
• работа ведется через QUIK , стоимость месячного доступа 250 рублей. Эта сумма не взимается с тех клиентов, чей баланс в компании равен либо превышает 50 000 рублей.

Отмечу, что тарифы приведены для ИИС с самостоятельным управлением . Есть и другой тип тарифа, называется Модельный портфель (ИИС) , ориентирован на тех, кто собирается пользоваться услугами аналитиков, а не торговать самостоятельно. В принципе, если вы новичок на рынке и даже не знаете, то лучше остановиться именно на нём.

Управляющая компания «Открытие»

Доступ к ИИС дает и управляющая компания ООО УК «ОТКРЫТИЕ», не путайте ее с брокером с одноименным названием. Здесь нет возможности открыть счет онлайн, к тому же инвестировать можно только суммы от 50 000 рублей . Плата от инвестиционного дохода составляет до 15%.

Открытие предлагает несколько интересных готовых продуктов :

• есть варианты структурных продуктов с защитой капитала , инвестировать нужно будет от 250 000 рублей ;
• можно использовать одну из стратегий с минимальным уровнем инвестиций от 50 000 рублей. Работа с ними реализуется через управляющую компанию;
• есть возможность торговать по рекомендациям . В таком случае уведомления о том, какие облигации купить на ИИС, приходят в виде SMS-сообщения на номер клиента, либо на его email.

В отличие от брокеров, которые чуть ли не конкурируют со своими управляющими компаниями, Открытие с ней активно сотрудничает. Об этом говорит тот факт, что продукты реализованы именно через нее.

ВТБ

ВТБ уступает упомянутым выше компаниям по ряду показателей:

• здесь нет возможности открыть ИИС дистанционно ;
• клиент получает доступ только к фондовому и срочному рынкам . Московская и Санкт-Петербургская биржи, а также валютный рынок остаются недоступными;
• комиссии выше, чем у конкурентов.

На комиссиях остановимся отдельно – для тарифа «Профессиональный стандарт »:

• при обороте от 10 млн. рублей – 0,02124%;
• 5-10 млн. рублей – 0,02596%;
• 1-5 млн. рублей – 0,0295%;
• до 1 млн. рублей – 0,0472%.

Если выбрать «Инвестор стандарт », то комиссия от оборота не зависит и составляет фиксированные 0,0413% . Из интересных предложений могу отметить разве что несколько стратегий автоследования . Работа с ними организована через брокера, при этом на счету нужно иметь от 300 000 рублей. Сигналы будут выдаваться только по акциям роскомпаний, торгующихся на МОЕХ .

Условия маржинального кредитования – 13% для коротких позиций и 16,8% для лонгов. Дополнительно банк взимает 0,2% комиссии, эта комиссия списывается на окончании торговой сессии. В целом же, если планируете торговать самостоятельно , то это не лучший выбор брокера для ИИС. «Открытие» с этой точки зрения смотрится куда лучше.

Альфа Капитал

ИИС открывается через управляющую компанию. Этот вариант интересен тем, что компания занимает первое место по количеству открытых индивидуальных инвестсчетов (среди управляющих компаний). Еще один аргумент в ее пользу – максимальная сумма средств инвесторов, находящихся в управлении компании.

Теперь условия работы с ИИС :

• открыть счет можно онлайн, без возни с госуслугами и тем более личного визита в офис компании;
• инвестировать можно от 10 000 рублей ;
• есть 3 надежные стратегии работы . Средства инвестируются в ОФЗ, акции и корпоративные облигации. Причем статистика по ним ведется с 2015 года, то есть с того самого времени, когда ИИС смогли себе позволить все желающие;
• обслуживание самым выгодным назвать нельзя – придется отдать в общей сложности 4% (2% годовых + 2% от инвестированной суммы).

В принципе, в УК Альфа Капитал все просто и понятно. Самое главное – надежность , с этой точки зрения ее можно отнести к лидерам. Если вы задумываетесь о том, где выгоднее открыть ИИС с точки зрения надежности, то к ней определенно стоит присмотреться .

Стратегии для работы с индивидуальными инвестиционными счетами

Можно просто инвестировать выделенные для этой цели средства и просто забыть о них на 3 года. Но, чтобы максимально эффективно использовать деньги , лучше все-таки работать по стратегии. Это принесет максимальную финансовую отдачу .

Коротко опишу несколько стратегий работы с ИИС.

1. Сокращение сроков инвестирования . Помним о том, что деньги нельзя выводить в течение 3 лет, иначе не получим налоговый вычет, а ряд компаний может еще и пеню списать за досрочное закрытие счета. Но есть лазейка , позволяющая снизить срок, в течение которого деньги будут недоступны. Для этого понадобится ИИС типа А (то есть открытый у брокера). Счет открывается, но деньги туда сразу не заводятся. Например, открыли его в январе 2017 года, затем в декабре 2018 (почти через 2 года после открытия) ввели туда 400 000 рублей, а в марте 2019 государство возместит 52 000 рублей. В конце 2019 года опять вводим 400 000 рублей, получаем налоговый вычет в 2020 и закрываем счет. В итоге время заморозки денег сокращено .
2. Подбор брокера, который выводит прибыль с купонов и дивидендов на банковский счет, карту, другой счет у той же компании. В этом случае можно пробовать заработать, покупая бумаги с высокими дивидендами. Правда, риск при этом резко возрастает .
3. ИИС на родственников . Если денег много, то берем всех членов семьи, и на каждого открываем ИИС. Вносим средства и получаем налоговый вычет.
4. Реинвестирование – налоговый вычет тут же вносится на обычный счет, и ведется торговля.
5. Долгая эксплуатация ИИС . Пока счет не закрыт, налог с прибыли никто взимать не будет. Так что можно не закрывать счет и спокойно работать.
6. Можно регулярно вносить небольшие суммы и вкладываться в ОФЗ и акции . За несколько лет набежит приличная сумма.

Какую бы стратегию вы не выбрали – тщательно подбирайте брокера . Мой небольшой рейтинг ИИС в этом поможет.

Общие вопросы

В этом разделе коротко постараюсь ответить на самые распространенные вопросы , связанные с ИИС:

• Срок инвестирования ? От 3 лет.
• Возможно ли досрочное закрытие счета ? Да, но налоговый вычет либо освобождение прибыли от налога отменяется.
• Можно ли завести несколько ИИС ? Нет, один человек может иметь только 1 счет.
• Сколько можно инвестировать ? До 400 000 рублей, это максимум, на который будет действовать вычет. Несмотря на это, помните, что на счёт можно вносить до 1 000 000 рублей в год.
• Когда я могу инвестировать ? Если договор заключен с брокером, то сделать это можно сразу после открытия счета. Выгодно открыть ИИС, чтобы всегда была возможность вложить в него свободные деньги. Трехлетний период отсчитывается от даты заключения договора .
• Как открыть ИИС ? Онлайн. Если эта функция недоступна, то при визите в офис брокера/УК.
• В чем отличие УК и брокера ? В договоре с УК речь идет о доверительном управлении, а с брокером - о брокерском обслуживании.
• Возможен ли перевод ИИС от одного брокера к другому ? Да, возможен.

Резюме

Если разобраться, то по ряду причин ИИС выгоднее, чем простой банковский депозит. В банке ваши деньги принесут вам доход не больше того, который указан в договоре, а при работе с ИИС есть реальный шанс получить больше .

Так что мой вам совет – подберите брокера (желательно из числа рассмотренных) и откройте ИИС. Его не нужно будет пополнять сразу, но когда появятся свободные деньги, вы сможете инвестировать их и сократить время заморозки. Помните – оптимальное время для вложений – декабрь , налоговый вычет нужно будет оформить до 30.04 следующего года за год предыдущий.

На этом предлагаю закончить краткий обзор индивидуальных инвестиционных счетов. Все вопросы задавайте в комментариях и не забывайте подписываться на обновления моего блога. Обещаю, что будет ещё много интересного.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Любой опытный инвестор скажет, что самый главный риск происходит не от брокеров, ценных бумаг и т.д., а… от самого инвестора.

Это непривычно слышать новичкам, чьи усилия направлены в область поиска наилучшего (« ») брокера, самого прибыльного инвестиционного инструмента и т.д..

ИИС существует ещё недостаточно долго, чтобы в интернете появились многочисленные истории людей , чей капитал понёс потери вследствие инвестиций на ИИС, но такие истории обязательно будут появляться в больших количествах.

Это понимают и инициаторы создания льготы «Индивидуальный Инвестиционный Счёт», поэтому в ближайшее время нас ждут очень интересные законодательные инициативы в области ИИС, которые мы также здесь рассмотрим.

Автор данных строк, работая с разными людьми, видел много примеров, когда человек, изначально собиравшийся всего лишь прикупить долларов на валютной секции ММВБ без комиссии или дивидендных акций себе на пенсию, втягивался в игру с попытками угадать дальнейшее движение актива и сыграть на разнице цен, теряя в ходе эмоциональной игры часть своего капитала.

Главный риск — инвестор

Инвестиции — это ремесло, а не игра. Поэтому заниматься этим нужно осознанно и последовательно. А это значит, не надеяться на удачу, не считать себя умным, «везучим» и т.д.. Как говорится «Мысли о собственной исключительности — это как раз то, что делает нас очень похожими».

В обычной жизни мы можем увидеть массу примеров правильности этого подхода. Мы хотим, чтобы хирург, делающий нам операцию, полагался на свой опыт и знания, а не на удачу. В конце-концов, выбирая покупки в магазине, мы руководствуемся чем-то более сложным и рациональным, чем надеждой на везение, например, сравниваем цены или срок годности продуктов.

Но почему-то, когда речь заходит об инвестициях, мы перестаём применять эти здравые подходы, и начинаем относится к этому как к некоей лотерее «получится/не получится». Так вот, если всё делать «правильно», то такой альтернативы не будет, и результат всегда будет «получится»!

Сначала рассмотрим, что мешает нам поступать «правильно».

Факторы неуспеха в инвестициях:

1. Совершение частых сделок (чаще 1 раза в месяц по одному инструменту)
2. Азарт, эмоции, нетерпение
3. Использование заёмных денег (в т.ч. активное использование маржинального кредитования)

Не

Слова «ценные бумаги», «фондовый рынок», «биржа», «брокеры» у большинства «неподготовленных» людей вызывают ассоциации с огромными заработками.

Наивно рассчитывать на 100% и даже на 50% годовых каждый год. Нет, конечно, в отдельные годы капитал инвестора может показать прирост даже +100% за год, но это — исключение.

Почему так плохо иметь «оптимизм» и настраиваться на большую доходность? Потому что исходя из наших ожиданий мы будем подбирать соответствующие инвестиционные инструменты. Ожидания высоких прибылей будут подстёгивать нас совершать вредные для нас действия (см. далее): выбирать более рискованные стратегии и более рискованные инструменты.

Вообще этот фактор поставлен на первое место в том числе и потому, что он провоцирует появление всех остальных факторов неудачных инвестиций:

Совершение частых сделок

Этот негативный фактор может являться следствием предыдущего, но может развиться и сам по себе.

У инвестора создаётся иллюзия, будто при совершении более частых сделок он может увеличить доходность своих инвестиций:

— О! На этой неделе мой капитал вырос на +3%! Если я смогу делать так каждую неделю, то… я заработаю +144% годовых! (расчёт намеренно неправильный ). Ведь это так просто! Надо сейчас продать, а потом снова пониже купить…

И, как говорится в известном мультфильме, «начал играть в орлянку, связался с пиратами и покатился».

Частые сделки — это сделки чаще 1 раза в месяц по одному инструменту, хотя и это уже много. Для большинства инвесторов начального уровня должно потребоваться 2-4 сделки в году.

Это правило не распространяется на случаи, когда деньги на ИИС поступают ежемесячно как часть зарплаты, направленной на инвестиции. В этом случае может быть выгодным приобретать на них инвестиционные инструменты сразу же после поступления сумм.

Чем плохи частые сделки?

• Они снижают доходность инвестиций
• Они поощряют развитие азарта, эмоциональной неуравновешенности, необходимость следить за ценами и т.д..

Роль первого фактора не всегда очевидна на первый взгляд. Но стоит только произвести простые расчёты и становится страшновато.

Пример

Возьмём для наглядного примера самые высокие брокерские комиссии (у Сбербанка) = 0,2% от суммы сделки.

Если мы на всю сумму купим и продадим какой-либо инвестиционный инструмент, то наш капитал уменьшится примерно на -0,4% (на самом деле, чуть поменьше). Если мы сделаем так хотя бы 6 раз за один год, то потеряем -2% от нашего первоначального капитала!

Для консервативных инвестиций (10-15% годовых) это очень высокий барьер!

Сюда ещё не попали депозитарные комиссии! Самое неприятное, что эти 2% в нашем примере мы должны заплатить в любом случае, независимо от того, насколько прибыльными оказались наши инвестиции.

Азарт, эмоции, нетерпение

Эти явления могут быть как следствием предыдущего фактора, так и наоборот, его причиной.

Наличие этих эмоций непременно указывает, что мы находимся на скользкой дорожке.

Почему это плохо? Сфокусированность и захваченность приводит к напряжению и туннельному мышлению, блокирует здравый смысл и логику.

В жизни нам тоже это хорошо знакомо:

• В детстве, сидя за компьютерной игрушкой, очень сложно оторваться от неё на 15 минут и дойти до магазина по просьбе родителей, отчего нам уже очень скоро становится плохо (запрещают компьютер, какие-то другие «плюшки»).
• Когда мы разговариваем по телефону, глядя при этом в монитор, где происходит что-то интересное. Вне зависимости от того, чем мы захвачены больше, мы не можем уделить внимание: либо тому, что происходит на мониторе, либо разговору по телефону.

Заёмные деньги

Это — очень тяжёлая ошибка, которую совершают новички или люди в состоянии эмоциональной захваченности (эти состояния могут длиться месяцами). Использование заёмных денег с вероятностью 99% приводит к неудачному инвестиционному результату:

• Если кредит платный, то он «съест» всю доходность инвестиций, а скорее всего даже больше
• Использование заёмных денег создаёт эмоциональное давление, которое приводит к нерациональным решениям (см. азарт и эмоции)

Речь идёт не только об обычном кредите, но и об увлечении маржинальным кредитованием. Маржинальное кредитование подкупает своей доступностью и кажущейся после привычных потребительских кредитов дешевизной: брокер за долю секунды готов нам предоставить кредит стоимостью 12-20% годовых.

Никакой волокиты и формальностей: клик мышкой, и вот уже в нашем распоряжении заёмные средства, которые мы можем либо вывести либо потратить на покупку дополнительных инвестиционных инструментов.

Тут как в жизни: чем чаще мы пользуемся кредитом, тем беднее мы становимся, тем тяжелее нам приходится работать, чтобы его вернуть и т.д..

Горькая ирония: автоисправление изменяет слово «маржинальное» на «маргинальное», что наводит на определённые размышления.

Теперь настала очередь поговорить о факторах, сопутствующих хорошим инвестициям.

Факторы успешных инвестиций:

1. Реалистичные ожидания доходности
2. Наличие постоянного заработка/дохода
3. Выбор правильных инструментов
4. Разумность: понимание природы используемых инвестиционных инструментов
5. Душевное спокойствие, удовлетворение
6. Умелое использование налоговых льгот

Реалистичные ожидания доходности

Будем сразу обсуждать в контексте ИИС. Ведь налоговая льгота сильно повышает доходность любых инвестиционных инструментов и стратегий.

Ориентиры доходности для ИИС:

1. 12-16% годовых для безрискового инвестирования.
2. 10%-25% годовых для портфеля акций
3. варианты, вытекающие из комбинаций п.1 и п.2

На самом деле, для портфеля акций «потолка» не существует, и по факту доходность на большом горизонте может быть гораздо выше. Но ориентироваться имеет смысл именно на эти цифры.

Но срок действия договора ИИС всего 3 года. А это очень маленький срок для того, чтобы портфелю акций показать себя «во всей красе». Более того, на таком горизонте портфель, полностью состоящий из акций, может даже показать убыток.

Чтобы портфель акций проявил себя как следует, нужен горизонт не менее 3-5 лет. Поэтому когда станет ясно, что будет с активами на ИИС после истечения срока договора, можно будет изменить указанные ориентиры, а пока руководствоваться ими.

Конечно, можно выбрать спекулятивные инструменты и стратегии (про них мы тоже поговорим), но нам, инвесторам, это ни к чему. Те, кто занимаются инвестированием и делают это последовательно из года в год, не делают рискованных ставок и не подвергают себя большому риску.

Постоянный заработок

Неожиданный и совершенно недооценённый фактор, помогающий инвестору:

• Зарплата (или иной доход) позволяет реализовать внезапно появившиеся возможности на рынке ценных бумаг. Например, купить ОФЗ в кризис декабря 2014г. и зафиксировать на ближайшие годы для себя безрисковую доходность +17% годовых (это вместе с налоговым вычетом). Или купить сбербанк по 15 рублей в 2008г., куда он скатился со 100 рублей.
• Постоянный заработок даёт эмоциональное спокойствие. Неизбежные колебания капитала будут время от времени тревожить нас. Но наличие источника дохода будет давать нам спокойствие (и, как следствие, необходимое терпение дожидаться нужных результатов).

Пример

Наша зарплата 50 тыс. рублей.

На ИИС 400 тыс., проинвестированных: 50% в акции, 50% в ОФЗ. В какой то месяц произошло падение на рынке акций на -10%, что привело к тому, что весь портфель временно «просел» на -5% или на -20 тысяч рублей.

20 тысяч рублей — это всего лишь 1/2 нашей зарплаты, такие потери не угрожают нашей жизни, нашим ценностям и привычкам потребления. Разве это потеря, если она:

• временная
• «отбивается» всего двумя неделями работы

Поэтому мы спокойны.

Но самое главное, конечно, это возможность воспользоваться кризисными явлениями (как в 2008г. или в 2014г.) и приобрести активы по привлекательным ценам.

Выбор правильных инструментов и разумность действий

Фокус новичков направлен на поиск самых выгодных инструментов, дающих максимальную прибыль, и это часто приводит к потерям. Опытный человек понимает, что изучать доходность в отрыве от присущих данной конкретной доходности рисков (и других характеристик) бессмысленно.

Пример

Есть два актива:

• 1й имеет историческую доходность +20% годовых при максимально возможной «просадке» -40% годовых
• 2й имеет историческую доходность +15% годовых при рисках (просадке) -2%

Это выглядит на первый взгляд парадоксальным, но для большинства инвесторов предпочтителен будет второй инструмент! Посмотрите сами, какая диспропорция: доходность второго варианта ниже всего на четверть, а риск ниже в 20 раз.

Многие люди, особенно в начале «инвесторского пути» подходят к своему инструменту инвестиций как некоему чёрному ящику. Этот чёрный ящик выдаёт тот или иной результат, но как он устроен и какая логика обуславливает такое его поведение — это остаётся за рамками осознания. Если повезёт — он выдаст что-то хорошее. А если он выдал что-то «плохое» — значит, не повезло.

При всех прочих равных лучше предпочесть более понятный, чем более доходный инструмент (этот более доходный инструмент может скрывать и более высокие риски, непонятные нам на данный момент).

Отсюда следует несколько выводов:

• На ИИС нужно отказываться от структурных продуктов: помимо того, что они дорогие, мы не всегда до конца понимаем, как они устроены. Когда же мы понимаем, как они устроены, мы видим, что мы сами можем это сделать без дорогих посредников.
• Повышение компетентности (уровня знаний) инвестора снижает его риски

Из жизни:

Лучше отнести деньги в банк под 8% годовых, чем дать другу на «очень прибыльный бизнес-проект, пока не скажу какой, но очень всё будет круто, ты будешь в шоколаде».

Закон «о защите инвесторов»

Для того, чтобы защитить инвесторов ИИС от их же собственной некомпетентности, в 2017м году планируется принять закон, который существенным образом ограничивает начинающих инвесторов, защищая их от ошибок.

Конечно, такая трактовка этого закона справедлива только с точки зрения неопытных инвесторов, т.к. много опытных инвесторов «пострадают» из-за этих же самых ограничений.

Меры, которые предлагается принять, заключаются в следующем:

• Ввести уровни оценки компетентности инвестора
• В зависимости от уровня компетентности инвестора ему будет ограничен доступ к тем или иным инструментам
• Инвесторам начального уровня предполагается «разрешить» пользоваться только облигациями
• Акции для инвесторов будут доступны только после сдачи квалификационных экзаменов (формат и технические детали обсуждаются)
• Также обсуждаются минимальные требования к размеру капитала, который должен иметь инвестор той или иной категории. Например, инвесторам, чей капитал менее 400 тыс. рублей, предполагается запретить приобретение акций

Конечно, как при введении ОСАГО пострадали добросовестные безаварийные водители, которые стали обязаны нести расходы, так и при введении данного закона будет очень много недовольных.

Есть много людей, достаточно опытных на рынке ценных бумаг, чей капитал может быть ниже порогового значения, и данные ограничения не позволят им реализовать свой опыт и потенциал. Именно поэтому закон противоречив.

Но если подумать, то количество потенциальных вкладчиков ИИС, ради которых это делается, превышает 1 миллион человек, а тех, которые «пострадают», едва наберётся 5-10 тыс. человек.

• Те, кто хотят использовать более сложные и более доходные (рискованные) инструменты, смогут это сделать, но при наличии соответствующих знаний или капитала
• Те, кто не имеют знаний, будут использовать простые и низкорисковые инструменты (ОФЗ, другие облигации)

Мы рассмотрели самые главные факторы, сопутствующие успеху инвестициям на ИИС. Тем не менее, данные принципы справедливы для любых вложений , будь то недвижимость или другие виды активов, не использующие инфраструктуру финансовых рынков.

Роль душевного спокойствия, упомянутого в данном контексте, поневоле вызывает улыбку. Неужели это так важно? Или «Вот если у меня будет прибыль, то тогда я и буду спокоен, а не наоборот!».

Тут очень сложно объяснить, о чём идёт речь, поэтому, возможно, в будущем этому будет посвящена отдельная статья.

Умелое использование налоговых льгот подразумевает эффективное использование ИИС, но не ограничивается этим, ведь ИИС — это всего лишь одна из нескольких налоговых льгот для инвесторов. Подробнее об остальных льготах и о методах оптимизации налогов будет рассказано в других материалах.

Суммируя всё вышесказанное, практическая инструкция для успешных инвестиций начинающему инвестору будет выглядеть так:

1. Поначалу вкладывать в ОФЗ. По мере получения опыта, можно увеличивать долю акций в портфеле до 30-70%, но пусть это произойдёт эволюционным путём (и этот путь может занять не один год)
2. Не использовать маржинальное кредитование
3. Повышать грамотность
4. Не пользоваться структурными продуктами (в общем случае не пользоваться инструментами, смысла которых мы не понимаем)
5. Не пользоваться рекомендациями, смысла которых мы не понимаем
6. Не выбирать инвестиционные инструменты по «наитию»: лучше «просидеть» в понятных низкорисковых ОФЗ, пока идёт освоение других инструментов

Удачных инвестиций!

(Когда мы говорим «удачные инвестиции» мы будем иметь в виду такие инвестиции, где роль удачи минимальна 🙂

Когда клиент приходит в офис брокера открывать брокерский счёт, сотрудники компании часто уточняют, какой именно счёт требуется открыть. Как правило, клиентские менеджеры брокера предлагают открыть два вида счетов - брокерский (стандартный торговый счёт) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Какая между ними разница? Какой вариант выбрать? Ответы - в нашей статье.

Брокерский счёт

Для начала разберёмся, что получает человек, открывая обычный брокерский счёт и зачисляя на него денежные средства? Прежде всего - возможность стать трейдером/инвестором, совершать сделки на бирже с целым перечнем активов (ценными бумагами - акциями и облигациями, валютой, паями, фьючерсами, опционами и так далее) и, как следствие, получать доходность от биржевой торговли. Клиентам брокерской компании предоставляется специальное программное обеспечение, с помощью которого они смогут наблюдать динамику цен различных активов и совершать с ними сделки.

Рис. 1. Торговый терминал QUIK - программа для совершения сделок с биржевыми активами

Что касается полученного дохода от произведенных на брокерском счете операций, то он облагается подоходным налогом в размере 13%, причём брокер является налоговым агентом, то есть сам платит налог за клиента. Денежные средства клиент может заносить на счёт в любых количествах и когда пожелает. Причём трейдер может выбрать, как бы он хотел вести свою торговую деятельность: самостоятельно или с подсказками брокера. Или вовсе подключить различные варианты взаимодействия - к примеру, услугу доверительного управления, когда профессионалы брокера совершают сделки на счёте клиента, согласно выбранной инвестиционной стратегии.

Индивидуальный инвестиционный счёт

Для популяризации биржевых торгов и притока инвестиционного капитала населения в российскую экономику Видеокурс: Индивидуальный инвестиционный счёт с 1 января 2015 года для физических лиц (резидентов РФ) законодателями были введены индивидуальные инвестиционные счета - ИИС. Владельцы таких счетов получили возможность оформления налоговых вычетов, увеличивая таким образом доходность инвестиций. На сегодняшний день этой возможностью воспользовались уже более 200 тысяч человек. Давайте разберёмся, что же дает такой вид счёта и стоит ли открывать именно ИИС.

При открытии индивидуального инвестиционного счёта инвестор/трейдер получает возможность совершать операции с биржевыми активами, доступными и при работе на стандартном брокерском счёте, - акциями, облигациями, деривативами, валютой, торгующимися на Московской бирже.

Основное отличие ИИС от брокерского счёта в том, что у владельцев ИИС есть преимущества в виде налоговых вычетов.

Дело в том, что владелец ИИС может выбрать, какой именно вычет он желает получать. Всего существует два типа вычетов: тип «А» - вычет на взнос и тип «Б» - на доход. Суть вычета типа «А» в том, что лицо, открывшее ИИС, может возвращать уплаченный НДФЛ. Проще говоря, если лицо, открывшее ИИС, получает зарплату, с которой платятся налоги, то их можно вернуть в форме вычета по ИИС. Тип вычета «Б» позволяет лицу не платить налог с дохода, полученного от торговых операций на данном счёте.

Но помимо перечисленных преференций, у ИИС есть и свои ограничения. Во-первых, максимальная сумма ежегодного пополнения должна не превышать 400 тысяч рублей. Пополнения могут совершатьсяИзменения по ИИС в 2017 году произвольное количество раз, но общая сумма взносов должна быть не более установленной (с учетом 13% НДФЛ получается, что по типу вычета «А»). Закрыть ИИС можно только спустя три года после открытия такого счёта (именно после открытия, а не зачисления денежных средств), в противном случае он становится обыкновенным брокерским счётом, а оформленные ранее налоговые вычеты придётся вернуть государству. У одного человека может быть только один ИИС. Если инвестор решает открыть ИИС в другой компании, он имеет право осуществить перевод средств, имеющихся на старом ИИС, на новый счёт. Таким образом, инвестор все равно остается владельцем одного ИИС.

Теперь о вариантах ведения ИИС. Так же, как и для стандартного брокерского счёта, можно выбрать самостоятельный вариант совершения торговых операций, консультационное управление (когда брокер предлагает актуальные инвестиционные идеи) и доверительное управление (когда инвестор лишь отслеживает получаемую доходность по заранее определенной стратегии инвестирования).

ИИС дает своему владельцу целый ряд преимуществ по сравнению со стандартным брокерским счётом и ничем не обязывает своего держателя. С учётом того, что трёхлетний период начинается с момента открытия ИИС, такой счёт можно открыть и держать, не предпринимая никаких действий.

Вывод

Что же лучше открыть - брокерский счет или все-таки ИИС? И у того, и другого варианта есть свои преимущества. Можно иметь классический брокерский счёт и совершать на нём торговые операции, а извлекаемый профицит денежных средств инвестировать в ИИС.

Стоит учесть, что ИИС предполагает долгосрочное сотрудничество с брокерской компанией, поэтому к ее выбору нужно отнестись со всей серьёзностью. Это должна быть крупная компания, с высококвалифицированными специалистами и высокими рейтингами надежности.

Индивидуальный инвестиционный счет – это один из способов вложения собственного капитала, доступный только гражданам России. ИИС – эксперимент государства, которое предоставляет населению льготы при инвестировании в рынок ценных бумаг. Учитывая, что этот инструмент появился недавно, его особенности, принципы и достоинства вызывают массу вопросов. Что такое ИИС, и как он работает? Где лучше открывать инвестиционный счет в 2019 году, чтобы гарантировано получить высокий доход? Попробуем это разъяснить простым языком для инвесторов-новичков.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?

Население в России вложению капитала в фондовый рынок чаще предпочитает Чтобы исправить эту ситуацию и стимулировать инвестирование в ценные бумаги, государство в 2015 году начало программу с льготными условиями для граждан.

Или ИИС – это брокерский счет, работа с которым связана с определенными ограничениями и налоговыми возможностями. Такой счет имеет стандартное предназначение – вложение свободных денег в ценные бумаги и получение дохода, но есть у ИИС и некоторые отличия:

• открыть можно только один счет, иметь большее количество действующих счетов одновременно запрещено;
• максимальная сумма вложений ограничена 1 млн. руб. в год;
• минимальный размер инвестиций не ограничен;
• класть деньги сразу после открытия необязательно, это можно сделать даже в конце года;
• чтобы воспользоваться предлагаемыми льготами, необходимо, чтобы счет был открыт на протяжении 3 лет;
• досрочное закрытие ИИС допускается, но инвестор теряет право на получение льгот, частично забрать деньги также не получится;
• доход можно оставлять на счету, тогда его не удастся снять заранее, а можно – выводить и распоряжаться по своему усмотрению.

Главное же отличие ИИС от других брокерских счетов в том, что инвестор получает налоговые льготы. Он может оформить вычет на взносы или на прибыль – доступен только один вариант на выбор.

Виды индивидуальных инвестиционных счетов

Принцип получения дохода на инвестиционном счету стандартный – вкладчик покупает ценные бумаги, предполагая продать их дороже. Однако в зависимости от выбранной стратегии вложения капитала ИИС могут быть двух видов:

1. Пассивный счет – доходность здесь всегда стандартна и составляет 13% в виде вычета НДФЛ, дополнительно можно получить прибыль с консервативных инвестиций, но невысокую. Зато и риски минимальны, так как капитал обычно направляется на покупку государственных ценных бумаг. Этот вариант подходит лицам с официальным трудоустройством и высокой заработной платой – более 1 млн. руб. в год;
2. Активный счет – ориентирован на инвесторов, которые сами планируют разбираться в работе фондовой биржи, покупать и продавать активы. Налог с прибыли при этом не придется уплачивать. Такой счет подходит людям, которые понимают, что размер дохода с ценных бумаг будет существенным – свыше 13% или при отсутствии официального трудоустройства.

Однако заранее определять наиболее предпочтительный вид ИИС необязательно – оптимальную льготу нужно выбрать в течение 3 лет, но до закрытия счета. Поэтому можно подсчитать выгодный вариант не сразу.

Как получить доход с ИИС в 2019 году?

Доход по индивидуальному инвестиционному счету формируется из двух составляющих: прибыль, полученная непосредственно с ценных бумаг, а также дополнительные налоговые льготы от государства. Как же работает ИИС?

Инвестирование капитала на ИИС, как брокерский счет

Использовать ИИС можно в качестве обычного брокерского счета, с которого удастся совершать сделки и получать прибыль. Как это происходит?

• Вы открываете счет и вносите любую сумму до 1 млн. Это можно сделать единовременно, спустя несколько месяцев, на регулярной основе, но только в пределах текущего календарного года;
• Выбираете для себя подходящую стратегию инвестирования – активную или пассивную. В первом случае покупаете ценные бумаги, которые хотите, во втором – можете просто на время забыть о счете, им будет управлять специализированная компания;
• Прибыль, полученную от проведенных операций, оставляете на ИИС или выводите на отдельный счет – это ваш доход. Его размер зависит от котировок при покупке и продаже. Например, по государственным облигациям можно получить около 10%, по акциям с невысоким риском – 15-20%, при вложении средств в перспективные, но начинающие компании – свыше 20%;
• Через 3 года забираете изначально вложенный капитал, прибыль же была получена ранее.

Фактически эта схема аналогична порядку действий при открытии обычного брокерского счета – здесь взаимодействие также осуществляется через посредника, которому придется уплачивать комиссию.

Дополнительный доход с ИИС – налоговые вычеты

Если порядок получения дохода с ИИС от операций с ценными бумагами понятен инвесторам, то налоговые льготы вызывают массу вопросов. Как же получить гарантировано еще 13% в виде бонусов от государства? Попробуем разобрать на примере выбор самой выгодной стратегии:

1. Инвестор Иван открывает ИИС, вкладывая 700 тыс. руб. Он не работает, устроен неофициально или получает небольшой доход, поэтому выбирает вычет с прибыли. Проводя операции с ценными бумагами на своем ИИС, он увеличил капитал за 3 года до 900 тыс. руб., поэтому по стандартному брокерскому счету должен был уплатить в бюджет 26 тыс. Но, учитывая льготу, он сэкономит эти деньги, платить НДФЛ не придется;
2. Инвестор Петр открыл ИИС, ежегодно вносил на него по 300 тыс., выбрав пассивную стратегию с низким риском. Его доход за 3 года по операциям – 180 тыс. Петр трудоустроен официально, заработная плата в год – 1 млн. руб. Размер вычетов НДФЛ по годам составит: 39 000 * 3 = 107 тыс. руб., предельный размер по закону – 52 000. Уплатить в бюджет с прибыли нужно – 180 000*13% = 23 400 руб. Выгоднее выбрать стратегию с вычетом по заработной плате.

Вычет с НДФЛ предоставляется в размере уплаченного в бюджет налога, но не более 13% от суммы взносов на инвестиционный счет в отчетном году. Предельная сумма в год составляет 52 000 руб., то есть, государство с 2017 года увеличило максимальный размер взноса до 1 млн., но вычет оставило стандартным.

Как открыть ИИС – инструкция для новичков

Процедура открытия ИИС максимально упрощена и не вызывает трудностей даже у новичков. Это связано не только с политикой со стороны государства, но и с обилием финансовых компаний – брокеров и посредников на фондовом рынке. Как открыть индивидуальный инвестиционный счет, не выходя из дома?

1. Выберите компанию, в которой будете открывать счет – это должен быть надежный и опытный посредник. Узнайте размер комиссии, оцените удобство сотрудничества, пообщайтесь с другими вкладчиками, чтобы избежать подводных камней при инвестировании;
2. Подайте заявление на открытие ИИС – помните, что вам нужен не обычный, а индивидуальный инвестиционный счет. При наличии регистрации на портале Государственных услуг заполнение анкет займет меньше времени;
3. Заключите договор – подписать его можно электронной подписью или непосредственно в офисе посредника. С этой даты начнет течь трехлетний период;
4. Внести деньги вы можете сразу или в течение года – как удобней, сумму выбираете самостоятельно, но не более 1 млн.;
5. Распоряжаетесь своими деньгами самостоятельно, формируя портфель инвестиций. Покупать можно акции, облигации и другие бумаги. Если же сами не хотите управлять капиталом, поручаете торговлю доверенному лицу – профессионалу.

Также можно открыть ИИС в офисе брокера или в отделении банка, если вы не доверяете электронике, хотите получить консультацию и договор лично в руки. Вся процедура занимает не более получаса.

Индивидуальный инвестиционный счет – где лучше открыть?

Открыть ИИС можно у брокера, в крупном банке или в управляющей компании – последний вариант наиболее часто выбирают новички, не желающие вникать в тонкости работы фондовой биржи, предпочитающие пассивный индивидуальный инвестиционный счет. Где лучше открыть его?

• Сбербанк – бесспорный лидер, самая популярная компания, где число ИИС в 2 раза больше, чем у конкурентов. Это связано со стабильностью, простой процедурой открытия, широкой сетью отделений, где можно получить поддержку;
• Финам – открытие осуществляется дистанционно, инвестор получает доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржу, может работать на фондовом и валютном рынке. Минимальное вложение – 5 000 руб.;
• Открытие Брокер – размер вхождения здесь не установлен, вкладчик может работать только на Московской бирже. Кроме стандартных комиссий придется оплачивать и доступ на площадку, но только при инвестициях до 50 000 руб.;
• Компания БКС – открыть ИИС можно при наличии 300 000 рублей, вложить деньги удастся в акции, ОФЗ, облигации, российские и зарубежные ноты. Комиссия зависит от оборота.
• ВТБ 24 – открыть счет можно только в отделении, вниманию вкладчиков представлено несколько тарифных планов стандартного и премиального типа. Комиссии здесь относительно высокие, снижаются при увеличении оборота.

Инвесторы открывают счета и в компании «АТОН», «УК Альфа-Капитал», «АЛОР+» «КИТ Финанс», «Церих» и других, но значительно реже. Неизвестность посредников – не показатель низкого качества их услуг, возможно, в будущем они станут лидерами рынка, но для новичков обращение сюда чревато сложностями и неудобствами.

Плюсы и минусы инвестирования через ИИС

Стоит ли открывать инвестиционный счет для получения дохода? Растущая популярность ИИС обусловлена его многочисленными достоинствами:

• вы получаете налоговые льготы – НДФЛ, удержанный с заработной платы, будет возвращен;
• небольшие суммы вкладов – минимальный порог вхождения не оговорен;
• пополнять счет можно постепенно, откладывая часть денег;
• можно сменить управляющую компанию и перевести капитал другой организации;
• закрыть счет удастся и досрочно, правда, потеряв льготы.

Открытие счета доступно даже несовершеннолетним, но требуется согласие родителей, что позволит подростку попробовать свои силы в финансовой отрасли и, возможно, принять решение о будущей профессии. Впрочем, минусы у ИИС тоже есть:

• отсутствие гарантий – управляющая компания может обанкротиться, счет не застрахован;
• ИИС работает только для ценных бумаг российских предприятий;
• длительный срок инвестирования – 3 года;
• невозможно частичное снятие накоплений со счета;
• предельный размер инвестиций и налоговых вычетов ограничен;
• за управление счетом взимаются дополнительные комиссии, что снижает выгодность.

Индивидуальный инвестиционный счет – это разумная альтернатива банковским вкладам и другим способам размещения собственного капитала. ИИС работает при государственной поддержке, хотя на большую прибыль здесь рассчитывать не приходится, получить доход выше, чем по брокерскому счету вполне реально при самостоятельном управлении или выборе профессионального и опытного посредника.