Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư là mức lợi tức đầu tư (ROI). ROI là gì và nó có nghĩa là gì

Tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư là chỉ tiêu đặc trưng cho số tiền lãi mà nhà đầu tư thu được từ một đơn vị vốn đầu tư trực tiếp vào việc hình thành tài sản.

Mọi nhà đầu tư thành công khi phân tích các dự án đầu tư tiềm năng đều cố gắng xác định triển vọng của các khoản đầu tư đó. Điều này có thể được thực hiện bằng cách tính toán chỉ số ROI. Tỷ lệ này còn được gọi là PI (Chỉ số khả năng sinh lời).

Dựa vào chỉ tiêu này cũng phân tích so sánh một số dự án đầu tư. Với nó, nhà đầu tư có thể chọn phương án tốt nhất để đầu tư tiền.

Lợi tức đầu tư là lợi tức hoặc khả năng sinh lời của dự án đang được xem xét. Hiện nay nó thường được sử dụng khi đánh giá hoạt động của các doanh nghiệp, công ty. Trong trường hợp này, bằng cách sử dụng chỉ số hoàn vốn đầu tư, ban quản lý có thể quyết định sản xuất một loại sản phẩm cụ thể.

Chúng tôi đang làm việc với một chỉ số phổ quát được sử dụng để tiến hành phân tích so sánh về bất kỳ loại hình sản xuất và nhiều loại khác nhau dự án đầu tư. Trong một số nguồn tài chính, nó còn được gọi là lợi nhuận trên vốn đầu tư.

Công thức tính toán

Chỉ số năng suất PI được tính theo công thức sau.

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các quy ước được sử dụng:

• NPV là giá trị hiện tại ròng của các khoản đầu tư, được tính bằng đồng tiền quốc gia đã chọn (ví dụ: bằng đồng rúp của Nga hoặc đô la Mỹ);
• I là số tiền đầu tư vào dự án đang được xem xét, tính bằng đơn vị tiền tệ đã chọn.

Để có được giá trị hiện tại ròng của NPV, chúng tôi sử dụng công thức.

Ký hiệu được sử dụng:

• CF là dòng tiền được bắt đầu bởi các khoản đầu tư tài chính được thực hiện trong n năm kể từ khi bắt đầu dự án đầu tư;
• r là lãi suất chiết khấu;
• n là thời gian tồn tại của dự án đang xét (tính theo năm).

Tỷ suất hoàn vốn đầu tư phản ánh tỷ suất sinh lợi thực tế của số tiền đầu tư trong khuôn khổ của dự án đầu tư đang được xem xét một cách tương đối.

Trong một số trường hợp, theo quy định, khi xem xét một dự án lớn cũng trải dài theo thời gian, việc tính toán các khoản đầu tư được thực hiện có tính đến việc chiết khấu theo tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm.

Chỉ định được sử dụng:

• I là số tiền đầu tư vào năm t;
• r được lấy làm lãi suất chiết khấu;
• n là thời gian đầu tư, tính bằng năm từ t bằng 1 đến n.

Trong trường hợp này, công thức tính lợi tức đầu tư xuất hiện trước mắt chúng ta ở dạng sau.

Ở đây DPI là lợi nhuận chiết khấu của dự án đầu tư được xem xét.

Làm thế nào để đánh giá các dự án có tính đến mức độ lợi nhuận của họ?

Chỉ số hoàn vốn đầu tư giúp nhà đầu tư hiểu được mức độ phù hợp khi đầu tư vào dự án đang được xem xét.

Nếu PI lớn hơn 1 thì dự án đầu tư có lãi. Có mọi lý do để đầu tư vào nó tiền mặt.

Nếu PI bằng 1, thì mọi thứ không quá rõ ràng. Nhà đầu tư nên tiếp tục xem xét nó một cách chi tiết hơn.

Nếu PI nhỏ hơn 1 thì dự án đầu tư sẽ thua lỗ, không nên coi trọng.

Tuy nhiên, sự đơn giản bên ngoài của việc đánh giá lợi tức đầu tư là khá lừa dối. Những khó khăn chính liên quan đến sự không chắc chắn của tỷ lệ chiết khấu thực tế trong thời gian phát triển của các dự án đầu tư được xem xét. Nó bị ảnh hưởng bởi khá nhiều điều kiện và biến số khó dự đoán.

Ví dụ, vào năm 2013, không một nhà đầu tư nào có thể tưởng tượng rằng trong một năm liên quan đến Liên Bang Nga một số quốc gia phương Tây sẽ đưa ra các biện pháp trừng phạt kinh tế theo ngành. Điều này có nghĩa là không ai trong số họ bao gồm những rủi ro như vậy trong tính toán của họ. Trong khi đó, do những sự kiện này, tỷ lệ chiết khấu đã thay đổi đáng kể. Dự án đầu tư được cho là càng dài thì các yếu tố rủi ro khó lường càng cao. Do đó, lợi tức đầu tư có thể được tính toán không chính xác.

Đồng thời, có một số phương pháp cho phép bạn ước tính tỷ lệ chiết khấu. Khi các nguồn tài chính đi vay được thu hút để đầu tư vào một dự án, giới hạn dưới của lãi suất chiết khấu sẽ trùng với lãi suất của khoản vay nhận được. Điều này khá dễ hiểu. Thật vậy, trong tình huống như vậy, các nhà đầu tư sẽ không phải dùng đến việc thực hiện các chương trình đầu tư, họ sẽ chỉ cần mở một khoản tiền gửi ngân hàng.

Ngoài ra, trước khi thực hiện một dự án đầu tư cụ thể, nhà đầu tư có thể hiểu được những khó khăn trong việc đánh giá chính xác thu nhập trong tương lai. Ngoài ra, rất khó để ước tính chính xác số tiền thu nhập theo năm trước. Tình trạng này chỉ trầm trọng hơn khi nhà đầu tư đầu tư vào nhiều năm trong đó các khoản đầu tư này được thực hiện.

Về vấn đề này, việc đánh giá các dự án đầu tư phải luôn được thực hiện theo số lượng tiêu chí lớn nhất có thể. Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư chắc chắn là quan trọng, nhưng không có nghĩa là duy nhất hoặc quyết định.

Để xác định kênh quảng cáo nào mang lại cho bạn nhiều lợi nhuận nhất và kênh nào không có lãi, bạn cần liên tục theo dõi chi phí quảng cáo. Nhưng chỉ biết bạn đã chi bao nhiêu cho một kênh cụ thể là chưa đủ - điều quan trọng là phải hiểu liệu các khoản đầu tư vào kênh đó có mang lại kết quả hay không. Bạn có thể đang trả tiền, nhưng doanh thu từ kênh này thậm chí không thu lại được số tiền đã đầu tư vào nó.

ROI là viết tắt, từ tiếng Anh- hoàn lại vốn đầu tư. Đây là một hệ số cho thấy lợi tức đầu tư trong một dự án cụ thể (bao gồm cả quảng cáo). Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm, ít thường xuyên hơn, bạn có thể tìm thấy biểu thức của nó ở dạng phân số.

Một chỉ số tốt làROI 20% . Nếu chỉ số này là hơn 1000%, điều này cho thấy một thành công lớn.

Giả sử một người bạn đến gặp bạn, người này mở một công ty khởi nghiệp và yêu cầu 100.000 rúp làm khoản đầu tư. Một năm sau, anh ta trả lại cho bạn 150.000 Trong trường hợp này, bạn không chỉ lấy lại được tiền mà còn kiếm được một ít.

• giá vốn hàng hóa;
• thu nhập phát sinh;
• số tiền đầu tư.

ROI được sử dụng chủ yếu trong các loại hình kinh doanh mà chúng ta đang nói về đầu tư, đầu tư tiền vào một thứ gì đó - ví dụ như các công ty mới thành lập.

Nếu chúng ta đang nói về các khoản đầu tư vào quảng cáo, thì sẽ đúng hơn nếu gọi chỉ số này là ROMI - lợi tức đầu tư vào tiếp thị, tức là lợi tức đầu tư vào tiếp thị. Thực tế là trong trường hợp này, nó được xem xét theo một công thức đơn giản, không tính đến các chi phí, chẳng hạn như hậu cần, v.v.

Công thức tính lợi tức đầu tư vào quảng cáo và tiếp thị

Mỗi doanh nghiệp sửa đổi các công thức tính ROI cho riêng mình. Có rất nhiều trong số chúng, nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào những cái cơ bản nhất.

Công thức đơn giản và phổ biến nhất để tính ROI như sau:

Thu nhập đề cập đến thu nhập được tạo ra từ các hoạt động quảng cáo. Đó là, việc mua hàng của những khách hàng đến với bạn chính xác nhờ quảng cáo. hệ thống hiện đại phân tích giúp dễ dàng theo dõi và tính toán dữ liệu này.

Một phiên bản khác của công thức này:

ROI= (doanh thu-chi phí)/số tiền đầu tư*100%.

Công thức này thường được sử dụng để tính toán.

Với sự trợ giúp của ROI, bạn có thể hiểu khoản đầu tư vào một dự án cụ thể sẽ được đền đáp trong bao lâu. nhiều nhất công thức đơn giản Chia chi phí ban đầu cho dòng tiền trung bình hàng năm mà anh ta nhận được. Nó phù hợp nhất để tính toán thời gian hoàn vốn của một công ty khởi nghiệp.

ROI (mỗi kỳ) = (số khoản đầu tư vào cuối kỳ + thu nhập trong kỳ - quy mô đầu tư) / quy mô đầu tư.

Nhưng thông thường, đây là công thức đầu tiên được sử dụng - nó linh hoạt và rất đơn giản. Nó có thể được sử dụng để tính toán lợi tức đầu tư:

• trong tiếp thị internet hoàn toàn;
• trong một kênh quảng cáo riêng biệt (ví dụ: trong);
• thành một sản phẩm riêng biệt có tỷ suất lợi nhuận cao;
• cho một loại sản phẩm mới, và nhiều hơn nữa.

Hãy thử áp dụng công thức này và tính toán ROI cho các kênh quảng cáo khác nhau.

ví dụ tính toán

Hãy phân tích tình hình. Bạn có một cửa hàng trực tuyến và ba kênh quảng cáo: SEO, quảng cáo theo ngữ cảnh và mạng xã hội.

Trong tháng đầu tiên, bạn đã tiến hành phân tích và thấy rằng (con số gần đúng và khác xa với thực tế :)):

Bây giờ chúng tôi tính toán ROI cho từng kênh riêng lẻ.

ROI SEO=(7000-5000)/5000*100%=40%.

ROI SMM=(5000-3000)/3000*100%=67% (làm tròn lên).

ROI PPC=(25000-10000)/10000*100%=150%.

Kết quả là, chúng ta thấy một bức tranh rất thú vị. Nếu chúng ta so sánh quảng cáo tìm kiếm và mạng xã hội, thì thoạt đầu có vẻ như SEO mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Và nhiều khách hàng đến từ đó hơn, và thu nhập cũng cao hơn. Nhưng nếu chúng tôi tính toán ROI, thì SMM hóa ra lại sinh lãi nhiều hơn, ở đây chúng tôi đã trả lại nhiều khoản đầu tư hơn. Nếu bạn chú ý đến kiểm tra trung bình, thì mọi thứ sẽ trở nên rõ ràng hơn - từ mạng xã hội chúng tôi có nhiều khách hàng chất lượng hơn.

Quảng cáo theo ngữ cảnh được đền đáp tốt nhất - tại đâyROI 150%, và có nhiều khách hàng nhất từ ​​kênh này. Nhưng hãy chú ý đến séc trung bình: 25.000/100=250 rúp, trong khi một khách hàng từ mạng xã hội mang lại cho chúng tôi 1.000 rúp.

Trong trường hợp này, bạn cần suy nghĩ về cách tăng đầu tư vào SMM và cách khuyến khích khách hàng đến từ quảng cáo theo ngữ cảnh mua nhiều hơn. Có lẽ bạn cần suy nghĩ lại về chiến lược quảng cáo, quảng cáo hoặc trang đích của mình.

Để làm điều này, bạn cần đào sâu hơn. Nhưng ngay cả một phép tính đơn giản về hiệu quả của từng kênh cũng đã cho thấy kênh nào hiệu quả hơn và kênh nào chưa hoạt động hết công suất. Mặc dù tất cả đều được đền đáp - và điều đó thật tốt.

Hãy thử cách này để kiểm tra các kênh quảng cáo của bạn. Nhiều điều có thể làm bạn ngạc nhiên.

Giờ đây, chỉ có những kẻ lười biếng mới không quan tâm đến các khoản đầu tư, tức là những khoản đầu tư tài chính nghiêm túc và lâu dài, và tất nhiên là có lãi.

Lợi tức đầu tư là mức hoàn vốn đầu tư mà tại đó chi phí không chỉ được trang trải bằng thu nhập mà còn mang lại lợi nhuận.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm, trước khi đầu tư tiền, sử dụng các tính toán về hiệu quả có thể bằng cách sử dụng các chỉ báo và công thức đặc biệt.

Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư rất phổ biến, linh hoạt và dễ tính toán. Chỉ số tương đối này được sử dụng tốt nhất khi so sánh: với các doanh nghiệp khác trong ngành, hoặc với mức kế hoạch, hoặc động lực của các giai đoạn trước.

Đọc thêm về các công thức và ví dụ về phép tính, về cách giải thích kết quả - trong bài viết.

ROI là gì

Lợi tức đầu tư là một trong những tiêu chí chính được tính đến khi quyết định sự phù hợp của đầu tư.

Mục tiêu chính của đầu tư là kiếm lợi nhuận, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu khi nào các khoản đầu tư sẽ được đền đáp và thu nhập mà chúng có thể mang lại trong tương lai. Với các chỉ số sinh lời nhỏ, bạn nên xem xét các lựa chọn đầu tư khác, vì tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng sẽ quá cao.

ý tưởng

Lợi tức đầu tư là một chỉ số toàn diện về hiệu quả của các khoản đầu tư, đánh giá tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí. Các khoản đầu tư sinh lời không chỉ bao gồm chi phí bằng thu nhập mà còn mang lại lợi nhuận vượt quá mức này.

Các nhà đầu tư nên chắc chắn xác định lợi tức đầu tư vào tiếp thị hoặc bất kỳ lĩnh vực nào khác. Bỏ qua chỉ tiêu này có thể dẫn đến dự án thua lỗ hoặc thời gian thu hồi vốn lâu hơn.

Khả năng sinh lời có thể được đánh giá một cách tương đối hoặc tuyệt đối. Những người tuyệt đối hiển thị lợi nhuận bằng đơn vị tiền tệ và những người tương đối so sánh nó với tất cả các chi phí (tiền tệ, vật chất, lao động, v.v.).

Khả năng sinh lời đề cập đến các chỉ số tương đối và có thể được biểu thị bằng phần trăm hoặc tỷ lệ lợi tức đầu tư. Biết các chỉ số như vậy, chúng ta có thể kết luận về hiệu quả hoặc tính hiệu quả của việc sử dụng vốn:

1. Khi tính toán cần so sánh kết quả thu được với số liệu kế hoạch, với Kế hoạch phù hợp họ nên đại khái phù hợp.
2. Lợi tức đầu tư cho các giai đoạn trước cũng được tính đến, giúp đưa ra dự báo cho tương lai hoặc xác định kịp thời các vấn đề hiện có.
3. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm chú ý đến hiệu suất của các tổ chức khác trong ngành đã chọn để hiểu mức độ phát triển và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp của họ.

Sau khi đánh giá triển vọng từ mọi phía, một kết luận chung được đưa ra về hiệu quả của việc sử dụng vốn đầu tư.

công thức tính toán

Nó bao gồm các thành phần sau:

• Lợi nhuận - tất cả thu nhập nhận được trong quá trình đầu tư.
• Giá mua và giá bán lần lượt là giá mà một tài sản được mua và bán.