Što je račun pojedinca? Kako otvoriti individualni investicijski račun? Što je iis i glavna prednost individualnog investicijskog računa Minimalni doprinos na individualnom investicijskom računu

Što je to individualni investicijski račun i kako ga otvoriti? Kako funkcionira individualni investicijski račun i gdje ga je bolje otvoriti? Kako dobiti porezni odbitak za doprinos sredstava u IIS?

Svi investitori svjesni su da se dobit od depozita mora dijeliti s državom. To se ne može izbjeći ako ste, naravno, poštena osoba i ulažete u pravne instrumente.

No, 2015. godine privatni ulagači imali su priliku riješiti se poreza na dohodak. Naziva se "Individualni investicijski račun" (IIS). Nije riječ o prevari ili lukavom računovodstvenom triku, već o potpuno legalnom postupku koji je pokrenula sama država s ciljem privlačenja privatnog kapitala u gospodarstvo zemlje.

Želite li dobiti više ulaganjem u vrijednosne papire ili investicijske fondove? Otvorite IIS i spavajte duplo tiše - porezi na prihod od ovog instrumenta u potpunosti se vraćaju vlasniku na potpuno legalan način. Ja, Denis Kuderin, stručnjak za ulaganja, reći ću vam u novoj publikaciji što je račun pojedinca i kako ga koristiti.

Pronaći ćete i pregled triju brokerskih tvrtki koje rade s IIS-om, kao i savjete kako zaraditi više novca na takvim ulaganjima.

Smjestite se, počnimo!

1. Što je individualni investicijski račun

U siječnju 2015. ruski ulagači stekli su pravo otvaranja individualnih investicijskih računa u bankama, brokerskim tvrtkama i društvima za upravljanje imovinom. Takvi računi omogućuju pojedincima primanje prihoda od dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira pod povoljnim uvjetima.

Pojedinačni računi se otvaraju na najmanje 3 kalendarske godine. Maksimalni iznos depozita je 400.000 rubalja godišnje.

Investitor ima pravo:

• ostvariti porezni odbitak od cjelokupnog iznosa doprinosa;
• dobiti odbitak od povrata ulaganja.

IIS nije najnoviji razvoj ruskih financijera, već posuđena tehnologija. Takvi investicijski mehanizmi već dugo djeluju u mnogim razvijenim zemljama - SAD-u, Kanadi, Japanu, Australiji. Zovu se različito, ali imaju istu bit - oslobađanje privatnih investitora od poreznog opterećenja.

Postavlja se legitimno pitanje: zašto je ova država toliko velikodušna da odbija poreze u korist privatnog kapitala?

Vjerujem da vladajuće strukture žele ubiti nekoliko debelih ptica uz pomoć implementacije IIS-a:

• upoznati obične građane s kulturom ulaganja;
• povećati potražnju za vrijednosnim papirima - u Ruskoj Federaciji tržište dionica još je daleko od faze intenzivnog razvoja;
• pružiti ruskim tvrtkama pristupačniji novac (u usporedbi s bankovnim zajmovima);
• stimulirati građane da “izbijele” svoje prihode – da bi dobio odbitak od doprinosa, obveznik doprinosa mora primati službenu plaću i službeno se smatrati poreznim obveznikom.

Tradicionalna opcija za ruske štediše - bankovni depozit - je, naravno, pouzdana stvar. Ali to je preniska primanja.

S obzirom na to da kamatne stope u financijskim institucijama i dalje padaju, takav doprinos investitorima niti ne nadoknađuje inflatorne gubitke. Pridodamo li ovdje poreze koji se nameću na sve depozite fizičkih lica, dobit će biti vrlo skromna.

IIS je druga stvar. Uz razuman izbor instrumenata ulaganja, profitabilnost takvih računa bit će veća, a porezi će biti vraćeni u cijelosti.

Reći ću vam kako dobiti porezni odbitak u posebnom odjeljku. Ovdje ću samo napomenuti da se to radi preko porezne uprave. Nemojte se unaprijed uznemiravati - to je lakše nego što se čini i neće zahtijevati dodatne napore od vas.

Objasnit ću kako IIS radi na konkretnom primjeru.

Investitor daje redoviti doprinos obveznicama i dionicama u iznosu od 400.000 rubalja. Na kraju godine prihod mu je 10,3%.

Investitor otvara individualni račun kod brokerske kuće i kupuje iste obveznice za isti iznos. Na kraju godine dobiva istih 10,3%, ali istovremeno vraća plaćeni porez u iznosu od 13% iznosa depozita u IIA-u. A ovo je 52.000 rubalja (13% od 400.000 rubalja).

Ulagači mogu odabrati drugu opciju odbitka - vratiti novac ne od iznosa depozita, već od iznosa primljenog prihoda.

IIS također ima nedostatke. Na primjer, da bi dobio odbitak, deponent mora čuvati novac na računu, bez podizanja od tamo, najmanje 3 godine.

Tablica će jasnije pokazati razliku između depozita i IIS-a:

№	Kriteriji za usporedbu	Bankovni depoziti	IIS
1	Vrijeme	Depozit može biti kratkoročni i dugoročni	Trajanje depozita - najmanje 3 godine
2	Prihod	Dobro definiran, u većini banaka ne prelazi 10%	Nije popravljeno
3	Rizici	Minimum	Umjereno, jer nisu zaštićeni sustavom obveznog bankovnog osiguranja
4	Količina uplate	Nije ograničeno	Do 400.000 godišnje
5	Porez	13%	0%

Još jedna nijansa - bankovni depozit ne podrazumijeva aktivno sudjelovanje štediša u primanju prihoda. Brokerski račun zahtijeva vrijeme investitora i osnovno ekonomsko znanje. Postoji i kompromisna opcija. Ako nemate vremena baviti se svojim računom, prebacite novac u povjerenje i krenite svojim poslom.

Još nekoliko značajki IIS-a:

• svaki građanin Ruske Federacije ima pravo otvoriti račun;
• ne postoji minimalni prag doprinosa;
• valuta računa - isključivo rublje;
• jedan klijent ima pravo otvoriti samo jedan IIS;
• IIS status ne može se dodijeliti postojećim računima;
• računi se mogu prenijeti iz jedne organizacije u drugu (ne gubi se odbitak).

Kome je namijenjen ovaj investicijski alat? Prije svega - za aktivne građane s stalnim prihodima koji nisu zadovoljni bankovnim stopama i traže profitabilnije i obećavajuće opcije za depozite.

Takav je račun savršen za ciljanu upotrebu. Primjerice, uštedjeti novac za obrazovanje ili kupnju nekretnina, kao dodatak mirovinskoj štednji.

Više informacija o tome kako pravilno upravljati depozitima pronaći ćete u članku "".

2. Koje su prednosti otvaranja IIS-a - 3 glavne prednosti

A sada više o glavnim prednostima pojedinačnih računa.

Zapravo, ima ih više od 3, ali ja ću analizirati najočitije i opipljive prednosti.

Prednost 1.

Već sam govorio o ovoj prednosti, ali neću biti lijen ponoviti je. Osoba koja otvori IIS oslobađa državu od plaćanja poreza. Točnije, te poreze vraća preko porezne uprave.

Bilo bi, naravno, jako dobro da se iznos poreza automatski dodaje na depozit, ali sustav ne funkcionira tako: prvo se porez mora platiti, pa vratiti.

Algoritam je sljedeći. Porezna isprava vrši preračun plaće poreznog obveznika. Ako je 400.000 godišnje ili više, tada će povrat biti 52.000 rubalja. Kako bi potvrdio ovu operaciju, investitor mora predočiti potvrdu s mjesta rada u kojoj je naznačen iznos plaćenog poreza za izvještajno razdoblje.

Dakle, ova shema je korisna za ljude koji primaju službenu plaću. Nezaposleni i slobodnjaci imaju koristi od druge opcije – odbitka poreza od prihoda.

Prednost 2. Oslobođenje od poreza na sav prihod

Aktivni ulagači imaju pravo iskoristiti drugu opciju povlaštenog ulaganja. Naime – oslobađanje od poreza svih dohodaka po IIA-u.

Primjer

Pojedinačni poduzetnik odlučio je povećati svoju dobit i staviti 400 tisuća rubalja. na brokerski račun. Odabrao je rizično ulaganje u dionice i ostvario godišnji prinos od 40%. Za tri godine dobit je iznosila 480.000 rubalja.

Od tog iznosa investitor mora platiti 13% poreza na dohodak. Ovo je 62.400 rubalja. Ali budući da je račun individualan, sav prihod ostaje investitoru. Točnije, vraća porez tako što će napisati odgovarajuću prijavu poreznoj upravi.

Prednost 3. Zaštita od rizika

Svako ulaganje uključuje rizike. To je neizbježno. Međutim, otvaranjem IIS-a osigurani ste, ako ne od gubitka svih prihoda, onda barem onog njegovog dijela koji će ići za plaćanje poreza.

Djelujući prema konzervativnoj strategiji - na primjer, ulažući isključivo u državne i korporativne obveznice, minimizirate vjerojatnost gubitka sredstava i istovremeno štitite svoju imovinu od inflacije.

3. Gdje možete ulagati s IIS-om - 3 profitabilna sredstva

Sada znate zašto je IIS profitabilan i pouzdan.

Ostaje odlučiti gdje uložiti novac.

Pojedinačne račune otvaraju:

• u pouzdanim društvima za upravljanje;
• u brokerskim društvima;
• u bankama koje upravljaju imovinom klijenata.

Novac se ulaže u visokolikvidne investicijske instrumente - obveznice, dionice, investicijske fondove, opcije i terminske ugovore.

Reći ću vam o najpopularnijim destinacijama.

Imovina 1. Obveznice

Ova vrsta vrijednosnih papira po pouzdanosti je usporediva s bankovnim depozitom. Obveznice, kao i bankovni depoziti, imaju rok dospijeća i kamatnu stopu. Jedina razlika je u tome što vlasnik ima pravo prodati obveznice kad god smatra da je potrebno.

Odabirom obveznica s rokom dospijeća od 3-5 godina, dat ćete pouzdan konzervativni doprinos, čije trajanje odgovara trogodišnjem trajanju IIA.

Postoje 2 vrste obveznica - savezne i korporativne. Prvu vrstu proizvodi država, drugu - velike komercijalne tvrtke. Tijekom razdoblja važenja obveznice, izdavatelj isplaćuje kupone (kamate) vlasnicima, na kraju roka otkupljuje tijelo obveznice.

Prilikom odabira ovog alata obratite pozornost na ključne parametre vrijednosnog papira - pouzdanost izdavatelja, datume dospijeća, iznos kamata i datum njihove uplate. Sve informacije o obveznicama su (idealno) u javnoj domeni na web stranici organizacije izdavatelja.

Primjer

Federalne obveznice izdane su 12. travnja.

Na web stranici Ministarstva financija nalaze se sljedeći podaci o ovim vrijednosnim papirima:

• cijena jedne obveznice je 1000 rubalja;
• datum dospijeća (povrat tijela obveznice) - 17. travnja 2017.;
• kamatna stopa - 7,4% godišnje;
• isplata kupona - svakih šest mjeseci.

U teoriji, depozit u vrijednosnim papirima Ministarstva financija čak je pouzdaniji od depozita u banci. Jer tko je sposoban dati jamstva više potkrijepljena novcem od glavne financijske uprave zemlje?

Imovina 2. Zaliha

Svi pismeni ljudi znaju što su dionice. Riječ je o udjelima poduzeća utjelovljenih u vrijednosnim papirima. Kupnjom dionica postajete punopravni suvlasnik tvrtke i imate pravo primati dividende od dobiti.

Trguju i dionicama, zarađujući na kapitalizaciji – odnosno na rastu vrijednosti vrijednosnih papira. Što je društvo izdavatelja uspješnije, to je viša cijena njegovih dionica. Novac se ulaže u dionice putem brokera koji vam otvara IIS ili putem društva za upravljanje.

Postoje dionice koje aktivno rastu u cijeni, postoje one koje, naprotiv, padaju u cijeni. Na primjer, dionice Yandexa u 2016. porasle su za gotovo 65%, Sberbank - za 63%. No, vrijednosni papiri Gazproma, naprotiv, pali su u vrijednosti za 1%.

Čini se, uzmi i kupi, ali problem je u tome što je predviđanje rasta i pada cijena dionica nezahvalan zadatak. Čak se i priznati ekonomski analitičari stalno varaju, što reći o običnim brokerima i investitorima.

4. Kako otvoriti individualni investicijski račun - 5 glavnih koraka

Individualni računi dostupni su samo privatnim ulagačima. Postupak otvaranja ne razlikuje se puno od otvaranja običnog brokerskog računa.

Ali postoje neke nijanse. Pričat ću vam o njima.

1. faza. Odabir tvrtke

Izbor posrednika ovisi o vašim osobnim sposobnostima i sklonostima. Ako ste iskusan investitor i imate vremena za trgovanje dionicama, odaberite brokerske račune. Ako ste u stisci s vremenom i kotlićem na burzi, okrenite volan upravljačkoj tvrtki i opustite se na suvozačevom sjedalu.

U svakom slučaju, obratite pozornost na opće kriterije za pouzdanost posrednika:

• iskustvo na tržištu;
• idealne su pozitivne povratne informacije od stvarnih investitora: vaši prijatelji, rođaci i poznanici govorili su o tvrtki;
• transparentnost u financijskim transakcijama.

2. faza. Podnošenje prijave

Zahtjev se podnosi izravno organizaciji u kojoj želite otvoriti račun. Neke financijske tvrtke otvaraju račune klijentima na daljinu - to je jednostavno, praktično i što je najvažnije - brzo. Istina, za to je u većini situacija potrebna registracija na portalu državnih službi i elektronički potpis.

3. faza. Sklapanje ugovora

Nakon što je izdao bankovni račun, klijent dobiva ugovor u svoje ruke. Ako je IIS otvoren u brokerskom društvu, izdaje se akt o pristupanju propisima društva. Investitoru se dodjeljuje individualni kod i otvara pristup njegovom osobnom računu.

4. faza.

Otvaranje računa se događa automatski nakon što su sve formalnosti dovršene. Organizacija šalje poreznoj obavijest o otvaranju IIS-a, a vi postajete službeni sudionik programa.

5. faza. Polog sredstava

Postoje rokovi tijekom kojih je klijent dužan uplatiti najmanje minimalna sredstva na račun. Ako nije moguće uplatiti cijeli iznos odjednom, uplatite onoliko koliko imate. To će omogućiti razdoblje odgode za početak izvješćivanja.

Za one koji se žele baviti stvarnim ulaganjima, pripremili smo publikaciju "".

5. Gdje je bolje otvoriti individualni investicijski račun - pregled TOP-3 brokerskih društava

Kako bi čitateljima olakšali odabir posrednika, stručnjaci našeg časopisa pripremili su pregled tri najpouzdanije brokerske kuće.

Pročitajte, usporedite i donesite odluku.

1) OLMA

Grupa tvrtki OLMA na brokerskom tržištu posluje od 1992. godine. Ovo je jedan od najstarijih ruskih brokera s besprijekornim iskustvom. Štoviše, organizacija je stajala u podrijetlu stvaranja ruske burze.

Prilikom otvaranja IIS-a, stručnjaci tvrtke će detaljno savjetovati klijenta o postupku otvaranja računa i povratu poreznih odbitaka. Zaposlenici će pomoći u formiranju investicijskog portfelja u skladu s ciljevima i zadacima investitora te će odabrati gotovu strategiju ulaganja. Prosječni prihod od depozita na IIA - 29% godišnje.

2) FINAM

Najveći maloprodajni broker u Ruskoj Federaciji, kao i investicijska tvrtka specijalizirana za povjereničko upravljanje novcem i vrijednosnim papirima. Posluje od 1994. godine i jedna je od TOP-5 vodećih investicijskih tvrtki u Rusiji.

Tvrtka pruža individualne stručne savjete klijentima koji žele otvoriti individualni račun. Po primitku poreznog odbitka, osoblje će pomoći korisnicima da podnesu svoju poreznu prijavu putem interneta. Zajamčeni prihod pri prijenosu sredstava na brokerski račun ili povjereničko upravljanje - 18%.

3) BCS Broker

Nacionalni broker Rusije s najvišom ocjenom AAA - krajnji stupanj pouzdanosti za štediše. 20 godina na tržištu brokera, više od 130.000 aktivnih klijenata u vrijeme pisanja ovog teksta. Omogućuje investitorima pristup svim postojećim investicijskim instrumentima.

Otvorite IIS izravno na web mjestu. Profesionalni konzultanti sami će odabrati najperspektivnije investicijske proizvode za dugoročne depozite i pomoći pri poreznim olakšicama. Za početnike na burzovnom tržištu dostupni su programi obuke, webinari i seminari.

6. Kako dobiti porezni odbitak za doprinos sredstava u IIS - 5 jednostavnih koraka za pojedince

Dakle, račun je otvoren, novac curi, dionice rastu, menadžeri upravljaju vašim vrijednosnim papirima spretnošću cirkuskih žonglera.

Ostaje samo dobiti porezni odbitak. Reći ću vam kako se to radi.

Korak 1. Prikupljamo potrebnu dokumentaciju

Prvo prikupljamo dokumente. Trebat će vam potvrda 2-NDFL koja potvrđuje činjenicu da ste u cijelosti platili porez. I ne zaboravite svoju osobnu iskaznicu. Možda će vam trebati potvrda brokera da stvarno imate IIS.

Korak 2. Ispunjavamo poreznu prijavu

Izjava 3-NDFL podnosi se poreznoj upravi. Pogledajte obrazac dokumenta na web stranici FTS-a. Podaci o poreznom odbitku od iznosa doprinosa IIS-u navedeni su u odgovarajućem retku. Podsjetim vas da pokazatelj iznosa ne može prelaziti 400.000 rubalja.

Potražite pomoć od brokerskih tvrtki koje podržavaju klijente u podnošenju njihovih poreznih prijava. To smanjuje vjerojatnost pogrešaka.

Korak 3. Dokumente predajemo poreznoj upravi

Postoje 2 načina za podnošenje prijave - u poreznoj upravi u mjestu prebivališta ili putem web stranice FTS-a. Koristite uslugu "Osobni račun poreznog obveznika" i nećete morati nigdje ići. Izjavi je popraćena zahtjevom za odbitak poreza i detaljima na koje će se taj novac doznačiti.

Pozdrav dragi čitatelji mog bloga! Danas ćemo nastaviti temu ulaganja i proučavat ćemo prednosti ulaganja u IIS... Glavna stvar koja privlači investitore u IIS je porezni poticaji, što vam omogućuje dobar dodatni prihod. Istina, postoji niz detalja u ovom pitanju na koje ulagači početnici u početku ne obraćaju pozornost. Danas ćemo shvatiti gdje je bolje otvoriti pojedinačni investicijski račun, po kojim kriterijima odabrati tvrtku i razmotriti nekoliko najbolji ponude na tržištu.

Razumijevanje terminologije

Pitanje što je individualni investicijski račun ima dosta zajedničkog s redovnim brokerskim računom, samo ima porezne poticaje. Svatko ga može otvoriti ne samo stanovnik Ruske Federacije.

Dodijeliti 2 vrste IIS-a ovisno o tome kako ulagač prima porezni kredit:

• tip A- u njemu porez vraćen, koje je investitor plaćao iz svojih prihoda za određeno vrijeme. Prikladnije je razumjeti princip rada pomoću primjera. Pretpostavimo da je vaša plaća 25.000 rubalja, porez se plaća na ovaj prihod u iznosu od 39.000 (stopa 13%) godišnje. Prilikom ulaganja u IIS, dobit ćete naknadu za ovaj iznos. Treba imati na umu da je maksimalni iznos ulaganja godišnje od kojeg možete dobiti odbitak 400.000 rubalja, pa je prihod ograničen na 52.000 rubalja. Pri čemu ukupan iznos koji se može dodati u IIS je ograničen 1.000.000 rubalja godišnje.
• tip B- razlika u odnosu na prethodni je ta investitor ne uživa porezni odbitak, odnosno nitko mu neće nadoknaditi plaćeni porez. S druge strane, nema poreza na dobit kada je račun zatvoren. Dakle, ako tijekom trajanja računa aktivno reinvestirate (posvećena je ovoj temi), onda ima smisla odabrati baš ovu vrstu računa. Kada je zatvorena, mora se osigurati referenca da investitor nije iskoristio porezni odbitak.

Na računu tipa A nitko ne zabranjuje ostvarivanje dodatnih prihoda od rada na burzi, no u tom slučaju 13% dodatnog prihoda morat će se platiti u obliku poreza. Kako bi se što bolje iskoristile prednosti prvog tipa IMS-a, preporučljivo je redovito ulagati. Što se tiče da li koja vrsta računa je poželjnija, onda nema univerzalnog odgovora. Sve ovisi o konkretnom investitoru i o stilu njegovog rada. Ako se očekuje aktivan rad na burzi, a očekivani prihod prelazi 100% uloženog iznosa, onda ima smisla koristiti IMS tipa B.

Osiguranje investicijskog računa

Pitanje sigurnost sredstava kada je ulaganje uvijek posebno akutno. Ako ste zabrinuti za IIS - je li vaš depozit osiguran od strane države ili ne, onda vas moram uznemiriti, osiguranje depozita nije predviđeno. Sada Državna duma razmatra mogućnosti osiguranja računa IIS-a, ali vrijeme donošenja zakona i iznos koji treba osigurati za sada nisu poznati.

Od 2015. godine postupak je uvelike pojednostavljen, pa čak i daljinski možete otvoriti IIS. To je izazvalo porast broja otvorenih računa ove vrste posljednjih godina. Možete otvoriti IIS na svoju ruku putem državnih službi. Proces traje od snage Par minuta.

Gdje je najbolje otvoriti IIS?

IIS možete otvoriti:

• od brokera;
• banka s licencom za posredovanje;
• od društva za upravljanje.

Praksa otvaranja investicijskih računa u svijetu

IIS nije jedinstvena ponuda za Rusiju. Ova praksa je raširena u svijetu, različiti su uvjeti rada, kao i maksimalni mogući iznosi ulaganja. Na primjer, u Engleskoj možete otvoriti JE(individualni štedni računi), štoviše, u njih možete uložiti do 15.000 funti. V SAD postoje slični računi za mirovinu ( IRA), v Kanada – RRSP, odnosno upisane planove mirovinske štednje. Rizici ulaganja su mali, to objašnjava popularnost IIS-a među stanovništvom.

Što tražiti pri odabiru

Izbor može biti težak, pogotovo ako prije niste naišli na investicijske račune. U pitanju gdje je bolje otvoriti IIS, razmotrite sljedeće čimbenike:

• ideš li investirajte odmah ili neko vrijeme nakon otvaranja računa... Ako to planirate učiniti ne u trenutku otvaranja računa, već kasnije, odmah prekrižite društva za upravljanje s popisa podnositelja zahtjeva. U njima se određeni iznos mora odmah položiti na IIS;

• mogućnost otvaranja računa online... Na primjer, VTB 24 ne pruža takvu priliku, pa ako u vašem gradu nema podružnice, automatski će ispasti iz kandidata;
• ograničenje minimalnog iznosa;
• provizija od prometa;
• mjesečna naknada;
• kvaliteta rada tehničke podrške... Vrlo važna točka, posebno za početnike. Zaposlenici ne bi trebali plutati oko ulaganja. S ove točke gledišta, BCS je izvan konkurencije - podrška radi na visokoj razini i šansa da naletite na pridošlicu je iznimno mala;
• koja su tržišta dostupna za IIS... Sve ovisi o preferencijama investitora, tvrtke imaju različite stavove prema ovom pitanju. Na primjer, u Finamu nema ograničenja, ali Promsvyazbank ne pruža priliku za rad s deviznim i tržištima derivata za IIS;
• ponuđene proizvode i uvjete rada za njih... U ovim parametrima postoje vrlo velike razlike. Neki su brokeri prikladni za ulagače s malim kapitalom, dok su drugi, naprotiv, više usmjereni na štediše s iznosima blizu maksimuma. Na primjer, VTB 24 nudi za depozite od 300.000 rubalja mogućnost korištenja automatskih strategija putem brokera i brokera Otvor- dvostruko više strategija za depozite od 50.000 rubalja.

Zatim sam pripremio mali recenzija najboljih po mom mišljenju prijedlozi za otvaranje IIS-a... U obzir nisu uzeti samo uvjeti rada, već i povratne informacije suradnika. To će vam pomoći uštedjeti vrijeme nakon samostalnog proučavanja uvjeta koje osiguravaju tvrtke.

Finam

Broker omogućuje otvaranje IIS-a na mreži. Istovremeno, investitor dobiva priliku raditi dionica, derivati ​​i valuta tržištima, moguće je trgovati na burzi u Sankt Peterburgu i Moskvi. Sredstva se pripisuju na jedinstveni račun, s koje investitor dobiva pristup na nekoliko platformi za trgovanje odjednom.

Već možete početi ulagati od 5000 rubalja, međutim, teško je računati na ozbiljan prihod s takvim iznosom, štoviše, operacije trgovanja bit će blokirane sve dok iznos sredstava na računu ne prijeđe 30.000 rubalja... Dakle, upravo na taj iznos preporučujem da se usredotočite barem na njega. Stranica ima mali online kalkulator. Upisom procijenjenog iznosa ulaganja možete dobiti preporuku što je isplativije - dobiti porezni odbitak ili osloboditi dobit od poreza.

Trenutno je provizija ista za bilo koji promet do 1 milijun rubalja i iznosi 0,0354%. Tamo je strategije automatskog praćenja, prinos ovisi o stupnju rizika.

Komisija

Malo detaljnije o provizijama:

• dionica dionica MOEX- s prometom do 1 milijun rubalja, provizija je jednaka 0,0354% ;
• odjeljak o valuti- s prometom do 1 milijun rubalja 0,0332% ;
• hitni dio ( budućnosti i opcije) – 0,45 dolara po ugovoru;
• Američko tržište dionica- s prometom do 17.000 dolara, provizija je 0,0354% .

Društvo za upravljanje" Finam menadžment". Ovdje je donji prag za ulaganje u IIA već od 300.000 rubalja.
Sredstva se uplaćuju na račun bez provizije tvrtke, eventualno prijevremeno zatvaranje IIS-a nema kamata od strane brokera. U ovom slučaju, odbitak od prihoda od ulaganja iznosi 10%.

BCS

Nudi otvaranje IIS-a i ulaganje od 300.000 rubalja. Možete raditi s dionicama, derivatima i deviznim tržištima, postoji pristup Moskovskoj burzi, nema pristupa SPBEXCHANGE. IIS, kao u slučaju Finama, možete otvoriti online. Dostupno maržno pozajmljivanje na 14,5% za prodaju i 17,5% za duge.

Provizija ovisi o prometu i kreće se od 0,0354% za promet do 1 milijun rubalja do 0,0177% za promet od 15 milijuna rubalja. Ne može biti manje od 35,4 rubalja po 1 poslu. Možete odabrati tarifnu opciju bez ovog ograničenja, ali u ovom slučaju ćete morati raditi s visokim postotcima. Prvi mjesec vrijedi povlaštena ponuda, unutar kojeg je provizija jednaka 0,0177% bez obzira na ostvareni promet. Postoje i druge opcije - možete usporediti tarife na web stranici brokera, ali BCS Start je optimalan za IIS.

Od zanimljivih prijedloga istaknut ću mogućnost ulaganje u bilješke(rublja i valuta). Prinos na njih kreće se od 12,5% do 14,5% godišnje. Možete ulagati u OFZ portfelj ili u portfelj obveznica, prinos će u ovom slučaju biti nešto manji.

Za rad se koristi web verzija Quicka ili terminalna verzija za mobilne uređaje.

Zerich

Broker omogućuje otvaranje IIS-a na mreži. Ponuđeno 2 vrste ulaganja u IIS:

1. « Pouzdanost države". Minimalni prag ulaganja je 30.000 rubalja, ulagač prima 13% poreznog odbitka + približno 10% prihoda od ulaganja u obveznice... U ovoj tarifi pretpostavlja se da su sredstva uložena u OFZ-ove, prihod od 10% na stranici je naveden kao približna vrijednost, u stvarnosti može biti veći. Maksimalni iznos ulaganja godišnje je 1 milijun rubalja.
2. « Stabilnost valute". Investitor dobiva istih poreznih olakšica od 13% + do 9,5% prihoda u stranoj valuti. U tom slučaju se uložena sredstva usmjeravaju u euroobveznice. Prag za ulaganje od 100.000 rubalja.

Provizije

Ne postoji posebna tarifa za IIS, unutar tarife “ Univerzalni»Provizije su sljedeće:

• za burzu- 0,055% obima transakcije;
• za devizno tržište- 0,03% od volumena transakcije;
• tržište derivata- 0,85 rubalja po 1 ugovoru;
• dostupno maržno pozajmljivanje, postotak se izračunava prema formuli 9% + tržišna stopa, za vrijednosne papire 15%.

Jedan od zahtjeva tarife " Univerzalni» - ulaganja od 100.000 rubalja... Postoje i druge tarifne opcije, na primjer, “ Revolving“, Uopće ne postoji zahtjev za veličinom depozita. Ali provizija je također veća, na primjer, na deviznom tržištu, morat ćete platiti od 0,075%. Ovaj broker ima prilično dobru implementaciju, pa ako razmišljate sami početi raditi na burzi, onda obratite pažnju na njega.

Otvor

Po tome se ističe na pozadini drugih ne postoji minimalni potreban iznos za ulaganje u IIS... Nakon otvaranja i nadopune računa, investitor dobiva potpuni pristup burzi, derivatima i deviznom tržištu te može raditi za MYEX. SPBEXCHANGE nije dostupan.

Ističe posebna tarifa za pojedinačne investicijske račune... Ukratko o uvjetima rada i provizijama:

• dionice i obveznice- od 0,04 rubalja po trgovini ili 0,057% njegovog volumena;
• Euroobveznice na MOEX-u- 0,04 rubalja ili 0,015%;
• tržište valuta- 1 rublja po transakciji ili 0,035%;
• dostupno maržno pozajmljivanje na 13% za prodaju i 18,4% za kupnju;
• posao se obavlja kroz QUIK, trošak mjesečnog pristupa je 250 rubalja. Ovaj iznos se ne naplaćuje od onih klijenata čiji je saldo u tvrtki jednak ili veći od 50.000 rubalja.

Imajte na umu da tarife su dane za samoupravni IIS... Postoji još jedna vrsta tarife, tzv Portfelj modela (IIS), namijenjen je onima koji će koristiti usluge analitičara, a ne trgovati sami. Uglavnom, ako ste novi na tržištu, a ni ne znate, onda je bolje stati na tome.

Društvo za upravljanje "Otkrytie"

Pristup IIS-u također daje društvo za upravljanje OTKRITIE UK LLC, nemojte ga brkati s istoimenim brokerom. Štoviše, nema načina za otvaranje računa online možete uložiti samo iznose od 50.000 rubalja... Naknade za prihod od ulaganja iznose do 15%.

Otvorenje nudi nekoliko zanimljivih Gotovi proizvodi:

• postoje opcije strukturirani proizvodi sa zaštitom kapitala, morat ćete uložiti od 250.000 rubalja;
• limenka koristiti jednu od strategija s minimalnom razinom ulaganja od 50.000 rubalja. Rad s njima provodi se putem društva za upravljanje;
• imam priliku trgovina po preporukama... U tom slučaju, obavijesti o tome koje obveznice kupiti na IIS-u dolaze u obliku SMS poruke na broj klijenta ili na njegov email.

Za razliku od brokera koji se gotovo natječu sa svojim društvima za upravljanje, Otkritie aktivno surađuje s njim. O tome svjedoči činjenica da se kroz njega implementiraju proizvodi.

VTB

VTB je inferiorniji od gore navedenih tvrtki u nizu pokazatelja:

• ovdje ne postoji način da se IIS otvori na daljinu;
• klijent dobiva pristup samo tržištima dionica i derivata... Moskovska i Petrogradska burza, kao i devizno tržište ostaju nedostupni;
• provizije su veće od onih kod konkurenata.

Zaustavimo se zasebno na provizijama - za tarifu “ Profesionalni standard»:

• s prometom od 10 milijuna rubalja – 0,02124%;
• 5-10 milijuna rubalja – 0,02596%;
• 1-5 milijuna rubalja – 0,0295%;
• do 1 milijun rubalja – 0,0472%.

Ako odaberete " Standard investitora“, Tada provizija ne ovisi o prometu i fiksna je 0,0413% ... Od zanimljivih prijedloga mogu istaknuti samo neke strategije automatskog praćenja... Rad s njima organiziran je preko brokera, dok na računu morate imati najmanje 300.000 rubalja. Signali će se izdavati samo za dionice Roscompanije kojima se trguje Moj.

Maržni uvjeti kreditiranja- 13% za kratke pozicije i 16,8% za duge pozicije. Dodatno, banka naplaćuje 0,2% provizije, koja se tereti na kraju trgovačke sesije. Općenito, ako namjeravate trgovati na svoju ruku, onda ovo nije najbolji izbor brokera za IIS. “Discovery” s ove točke gledišta izgleda puno bolje.

Alpha Capital

IIS se otvara putem društva za upravljanje. Ova je opcija zanimljiva jer je tvrtka na prvom mjestu po broju otvorenih individualnih investicijskih računa (među društvima za upravljanje). Drugi argument u njegovu korist je maksimalni iznos sredstava investitora kojima tvrtka upravlja.

Sada uvjeti rada s IIS-om:

• možete otvoriti račun online, bez petljanja s državnim službama, a još više osobnim posjetom uredu tvrtke;
• možete uložiti od 10.000 rubalja;
• tamo je 3 robusne strategije rada... Sredstva se ulažu u OFZ-ove, dionice i korporativne obveznice. Štoviše, statistika o njima vodi se od 2015. godine, odnosno od samog vremena kada su si svi mogli priuštiti IIS;
• usluga se ne može nazvati najprofitabilnijom- morat ćete platiti ukupno 4% (2% godišnje + 2% od uloženog iznosa).

U principu, u društvu Alfa Capital Management sve je jednostavno i jasno. Najvažnija stvar - pouzdanost, s ove točke gledišta, može se klasificirati kao lider. Ako razmišljate o tome gdje je isplativije otvoriti IMS u smislu pouzdanosti, onda je definitivno vrijedi bolje pogledati.

Strategije za rad s pojedinačnim investicijskim računima

Možete jednostavno uložiti sredstva dodijeljena za tu svrhu i jednostavno zaboraviti na njih na 3 godine. Ali da maksimalno iskoristiti novac, bolje je raditi prema strategiji. Donijet će maksimalni financijski povrat.

Ukratko ću opisati nekoliko strategija za rad s IIS-om.

1. Skraćivanje uvjeta ulaganja... Zapamtite da se novac ne može povući u roku od 3 godine, inače nećemo dobiti porezni odbitak, a brojne tvrtke mogu otpisati i kaznu za prijevremeno zatvaranje računa. Ali postoji puškarnica, čime se skraćuje razdoblje tijekom kojeg novac neće biti dostupan. Da biste to učinili, potreban vam je IMS tipa A (to jest, otvoren kod brokera). Račun je otvoren, ali novac se tamo ne prenosi odmah. Primjerice, otvorili su ga u siječnju 2017., zatim su u prosincu 2018. (skoro 2 godine nakon otvaranja) tamo uveli 400.000 rubalja, a u ožujku 2019. država će nadoknaditi 52.000 rubalja. Na kraju 2019. ponovno unosimo 400.000 rubalja, dobivamo porezni odbitak 2020. i zatvaramo račun. Naposljetku vrijeme zamrzavanja novca je skraćeno.
2. Odabir brokera koji povlači dobit od kupona i dividendi na bankovni račun, karticu ili drugi račun kod iste tvrtke. U tom slučaju možete pokušati zaraditi kupnjom vrijednosnih papira s visokim dividendama. Istina, rizik se dramatično povećava.
3. IIS za rodbinu... Ako ima puno novca, onda uzimamo sve članove obitelji i otvaramo IIS za svakoga. Polažemo sredstva i primamo porezni odbitak.
4. Reinvestiranje- porezni odbitak se odmah uplaćuje na redovni račun i obavlja se trgovanje.
5. Dugi rad IMS-a... Dok se račun ne zatvori, nitko neće naplaćivati ​​porez na dohodak. Dakle, ne morate zatvoriti svoj račun i raditi mirno.
6. Mali iznosi mogu se redovito polagati i ulagati u OFZ-ove i dionice... Pristojan iznos će doći za nekoliko godina.

Koju god strategiju odabrali - pažljivo birajte svog brokera... Moja mala IIS ocjena pomoći će u tome.

Opća pitanja

U ovom dijelu ću ukratko pokušati odgovoriti najčešća pitanja Vezano za IIS:

• Rok ulaganja? Od 3 godine.
• da li je moguće prijevremeno zatvaranje računa? Da, ali će se ukinuti porezni odbitak ili oslobođenje od poreza na dobit.
• Je li moguće imati nekoliko IIS-a? Ne, jedna osoba može imati samo 1 račun.
• Koliko možete uložiti? Do 400.000 rubalja, to je maksimum za koji će se primjenjivati ​​odbitak. Unatoč tome, zapamtite da na svoj račun možete uplatiti do 1.000.000 rubalja godišnje.
• Kada mogu ulagati? Ako je s brokerom sklopljen ugovor, to se može učiniti odmah nakon otvaranja računa. Isplativo je otvoriti IIS tako da uvijek postoji prilika za ulaganje besplatnog novca u njega. Razdoblje od tri godine računa se od dana sklapanja ugovora.
• Kako otvoriti IIS? Na liniji. Ako ova funkcija nije dostupna, onda nakon posjeta brokeru / MC uredu.
• Koja je razlika između društva za upravljanje i brokera? Ugovor s društvom za upravljanje bavi se upravljanjem povjerenjem, a s brokerom - brokerskim uslugama.
• Je li moguće prenijeti IIS s jednog brokera na drugog? Da, moguće je.

Sažetak

Ako pogledate, iz više razloga, IIS je isplativiji od običnog bankovnog depozita. U banci će vam novac donijeti prihod ne veći od onoga što je navedeno u ugovoru, a kada radite s IIS-om postoji realna šansa da dobijete više.

Stoga vam je moj savjet da odaberete brokera (po mogućnosti među onima koji se razmatraju) i otvorite IIS. Neće ga trebati odmah nadopunjavati, ali kada se pojavi besplatni novac, možete ga uložiti i skratiti vrijeme zamrzavanja. Zapamtiti - optimalno vrijeme za ulaganja je prosinac, porezni odbitak će se morati izdati prije 30.04. sljedeće godine za prethodnu godinu.

Ovim završavam moj kratki pregled pojedinačnih investicijskih računa. Pitajte sva pitanja u komentarima i ne zaboravite se pretplatiti na ažuriranja na mom blogu. Obećavam da će biti još puno zanimljivih stvari.

Ako pronađete pogrešku u tekstu, molimo odaberite dio teksta i pritisnite Ctrl + Enter... Hvala što pomažete da moj blog postane bolji!

Svaki iskusni investitor će reći da glavni rizik ne dolazi od brokera, vrijednosnih papira itd., već ... od samog investitora.

Ovo je neobično čuti za početnike čiji su napori usmjereni na pronalaženje najboljeg ("") brokera, najprofitabilnijeg investicijskog instrumenta itd.

IIS već dugo ne postoji jer su se na internetu pojavile brojne priče ljudi čiji je kapital pretrpio gubitke zbog ulaganja u IIS, ali takvih će se priča sigurno pojaviti u velikim količinama.

To shvaćaju i pokretači pogodnosti „Individualnog investicijskog računa“, stoga nas u bliskoj budućnosti očekuju vrlo zanimljive zakonodavne inicijative u području IIS-a, koje ćemo ovdje također razmotriti.

Autor ovih redaka, radeći s različitim ljudima, vidio je mnogo primjera kada je osoba koja je prvotno samo kupovala dolare na MICEX valutnom dijelu bez provizija ili dionica dividende za svoju mirovinu, bila uvučena u igru ​​pokušavajući pogoditi daljnje kretanje imovine i igrati na razliku u cijeni, gubeći dio svog kapitala tijekom emocionalne igre.

Glavni rizik je investitor

Ulaganje je zanat, a ne igra. Stoga to trebate činiti svjesno i dosljedno. A to znači ne nadati se sreći, ne smatrati se pametnim, “sretnikom” itd. Kako se kaže, “Razmišljanja o vlastitoj isključivosti su upravo ono što nas čini vrlo sličnima.”

U svakodnevnom životu možemo vidjeti mnogo primjera ispravnosti ovakvog pristupa. Želimo da se kirurg koji nam radi operaciju oslanja na svoje iskustvo i znanje, a ne na sreću. Na kraju, kada se odlučimo za kupnju u trgovini, vodimo se nečim složenijim i racionalnijim od nadanja sreći, primjerice, usporedbom cijena ili rokova valjanosti proizvoda.

Ali iz nekog razloga, kada je riječ o ulaganju, prestajemo koristiti ove zdrave pristupe i počinjemo to tretirati kao neku vrstu lutrije "uspjeti / neuspjeh". Dakle, ako sve učinite "kako treba", onda takve alternative neće biti, a rezultat će uvijek "ispaliti"!

Prvo razmislite što nas sprječava da učinimo “pravu” stvar.

Čimbenici neuspjeha ulaganja:

1. Učestale trgovine (češće od jednom mjesečno za jedan instrument)
2. Uzbuđenje, emocije, nestrpljenje
3. Upotreba posuđenog novca (uključujući aktivnu upotrebu maržnog posuđivanja)

Ne

Riječi "vrijedni papiri", "burza", "burza", "brokeri" kod većine "nespremnih" ljudi povezuju se s golemom zaradom.

Naivno je računati na 100% pa i 50% godišnje svake godine. Ne, naravno, u nekim godinama kapital investitora može pokazati povećanje čak i + 100% godišnje, ali to je iznimka.

Zašto je tako loše biti “optimističan” i prilagoditi se većim prinosima? Jer ćemo na temelju naših očekivanja odabrati odgovarajuće instrumente ulaganja. Očekivanja visoke dobiti potaknut će nas da poduzmemo radnje koje su za nas štetne (vidi dolje): odabrati rizičnije strategije i rizičnije instrumente.

Općenito, ovaj čimbenik stavlja se na prvo mjesto, i zato što izaziva pojavu svih ostalih čimbenika neuspješnog ulaganja:

Često sklapanje poslova

Ovaj negativni čimbenik može biti posljedica prethodnog, ali se može razviti sam od sebe.

Investitor ima iluziju da češćim obavljanjem transakcija može povećati profitabilnost svojih ulaganja:

- O! Ovaj tjedan moj kapital je porastao za +3%! Ako to mogu raditi svaki tjedan, onda ... ja ću zaraditi + 144% godišnje! ( izračun namjerno pogrešan). Tako je lako! Moramo sada prodati, a onda opet kupiti po nižoj cijeni...

I, kako kažu u poznatom crtiću, "počeo sam igrati bacanje, stupio u kontakt s piratima i zakotrljao".

Česti poslovi su poslovi više od jednom mjesečno u jednom instrumentu, iako je to već puno. Za većinu početnih ulagača, trebalo bi 2-4 trgovine godišnje.

Ovo pravilo ne vrijedi za slučajeve kada novac za IIS dolazi mjesečno kao dio plaće usmjerene na investicije. U tom slučaju može biti isplativo kupiti investicijske instrumente na njih odmah nakon primitka iznosa.

Zašto su česte trgovine loše?

• Oni smanjuju povrat ulaganja
• Potiču razvoj uzbuđenja, emocionalne neravnoteže, potrebe za praćenjem cijena itd.

Uloga prvog čimbenika nije uvijek očita na prvi pogled. Ali treba samo napraviti jednostavne izračune i postaje zastrašujuće.

Primjer

Uzmimo, za ilustrativan primjer, najveće brokerske provizije (kod Sberbanke) = 0,2% iznosa transakcije.

Ako kupimo i prodamo bilo koji investicijski instrument za puni iznos, tada će nam se kapital smanjiti za oko -0,4% (zapravo, malo manje). Ako to učinimo barem 6 puta u jednoj godini, izgubit ćemo -2% početnog kapitala!

Za konzervativna ulaganja (10-15% godišnje) ovo je vrlo visoka prepreka!

Depozitarne provizije još nisu stigle! Najviše smeta što ovih 2% u našem primjeru u svakom slučaju moramo platiti, ma koliko se naša investicija pokazala isplativom.

Uzbuđenje, emocije, nestrpljenje

Ove pojave mogu biti i posljedica prethodnog čimbenika, i obrnuto, njegov uzrok.

Prisutnost ovih emocija svakako ukazuje da se nalazimo na skliskom terenu.

Zašto je to loše? Fokus i angažman dovode do napetosti i tunelskog razmišljanja, blokira zdrav razum i logiku.

U životu nam je poznato i ovo:

• U djetinjstvu, sjedeći za kompjuterskom igračkom, vrlo je teško pobjeći od njega na 15 minuta i prošetati do trgovine na zahtjev roditelja, zbog čega se vrlo brzo osjećamo loše (zabranjuju računalo, neke druge "zeflice"). ").
• Kad razgovaramo telefonom, dok gledamo u monitor, gdje se događa nešto zanimljivo. Bez obzira na to čime smo više zarobljeni, ne možemo obratiti pozornost: bilo što se događa na monitoru, bilo razgovorom na telefon.

Posuđeni novac

Ovo je vrlo teška pogreška koju čine novopridošlice ili ljudi u stanju emocionalnog zarobljavanja (ta stanja mogu trajati mjesecima). Korištenje posuđenog novca s vjerojatnošću od 99% dovodi do neuspješnog rezultata ulaganja:

• Ako je kredit plaćen, onda će “pojesti” cijeli povrat ulaganja, a najvjerojatnije i više
• Korištenje posuđenog novca stvara emocionalni pritisak koji vodi do iracionalnih odluka (vidi uzbuđenje i emocije)

Ne govorimo samo o redovnom kreditu, već io hobiju za maržno posuđivanje. Marginsko kreditiranje plijeni dostupnošću i naizgled jeftinošću nakon uobičajenih potrošačkih kredita: broker nam je spreman dati kredit po cijeni od 12-20% godišnje u djeliću sekunde.

Bez birokracije i formalnosti: jednim klikom miša, sada imamo na raspolaganju posuđena sredstva koja možemo podići ili potrošiti na kupnju dodatnih instrumenata ulaganja.

To je kao u životu: što češće koristimo kredit, postajemo siromašniji, više se moramo truditi da ga vratimo itd.

Gorka ironija: autokorekcija mijenja riječ "marginalno" u "marginalno", što je sugestivno.

Sada je red za razgovor o čimbenicima koji prate dobru investiciju.

Čimbenici uspješnog ulaganja:

1. Realna očekivanja povrata
2. Imati stalnu zaradu/prihod
3. Odabir pravih alata
4. Razumnost: razumijevanje prirode korištenih instrumenata ulaganja
5. Mir, zadovoljstvo
6. Vješto korištenje poreznih poticaja

Realna očekivanja povrata

Odmah ćemo o tome razgovarati u kontekstu IIS-a. Uostalom, porezne olakšice uvelike povećavaju profitabilnost svih instrumenata i strategija ulaganja.

Mjerila profitabilnosti za IIA:

1. 12-16% godišnje za ulaganje bez rizika.
2. 10% -25% godišnje za portfelj dionica
3. opcije koje proizlaze iz kombinacija stavki 1 i 2

Zapravo, ne postoji "gornja granica" za portfelj dionica, a zapravo, povrat na dugom horizontu može biti mnogo veći. Ali ima smisla usredotočiti se na ove brojke.

Ali rok IIS sporazuma je samo 3 godine. A ovo je vrlo kratko vrijeme da se portfelj dionica pokaže "u punom sjaju". Štoviše, na takvom horizontu portfelj u potpunosti dionica može čak pokazati gubitak.

Da bi portfelj dionica dobro poslovao, potreban vam je horizont od najmanje 3-5 godina. Stoga, kada postane jasno što će se dogoditi s imovinom na IIA-u nakon isteka ugovora, bit će moguće promijeniti navedena mjerila, ali za sada se voditi njima.

Naravno, možete birati špekulativne instrumente i strategije (i o njima ćemo), ali nama, investitorima, to ne treba. Oni koji ulažu i to dosljedno rade iz godine u godinu, ne ulažu se u riskantne oklade i ne izlažu se velikim rizicima.

Stalna zarada

Neočekivani i potpuno podcijenjeni faktor koji pomaže investitoru:

• Plaća (ili drugi prihod) omogućuje vam da ostvarite iznenada nove prilike na tržištu vrijednosnih papira. Na primjer, za kupnju OFZ-a tijekom krize u prosincu 2014. i utvrditi za iduće godine profitabilnost bez rizika od + 17% godišnje (ovo zajedno s poreznim odbitakom). Ili kupite štedionicu za 15 rubalja 2008. godine, gdje je skliznula sa 100 rubalja.
• Konstantna zarada daje emocionalni mir. Neizbježne fluktuacije kapitala će nas s vremena na vrijeme mučiti. Ali postojanje izvora prihoda pružit će nam mir (i, kao posljedicu, potrebno strpljenje da čekamo željene rezultate).

Primjer

Naša plaća je 50 tisuća rubalja.

Na IIS 400 tisuća, uloženo: 50% u dionice, 50% u OFZ. U nekih mjesec dana došlo je do pada na tržištu dionica za -10%, što je dovelo do toga da je cijeli portfelj privremeno "potonuo" za -5% ili za -20 tisuća rubalja.

20 tisuća rubalja je samo 1/2 naše plaće, takvi gubici ne ugrožavaju naše živote, naše vrijednosti i potrošačke navike. Je li gubitak ako ona:

• privremeni
• "Uzvraćaju borbe" sa samo dva tjedna rada

Stoga smo mirni.

No najvažnije je, naravno, mogućnost da se iskoristi kriza (kao 2008. ili 2014.) i kupi imovina po atraktivnim cijenama.

Odabir pravih alata i mudro djelovanje

Fokus početnika je na pronalaženju najprofitabilnijih instrumenata koji daju maksimalnu dobit, a to često dovodi do gubitaka. Iskusna osoba shvaća da je besmisleno proučavati profitabilnost odvojeno od rizika (i drugih karakteristika) svojstvenih danoj specifičnoj profitabilnosti.

Primjer

Postoje dvije imovine:

• 1. ima povijesnu profitabilnost od + 20% godišnje uz maksimalno moguće "povlačenje" od -40% godišnje
• 2. ima povijesnu profitabilnost od + 15% godišnje s rizicima (povlačenje) -2%

Na prvi pogled izgleda paradoksalno, ali drugi instrument će biti poželjniji za većinu investitora! Uvjerite se u čemu je nesrazmjer: isplativost druge opcije je samo četvrtinu manja, a rizik 20 puta manji.

Mnogi ljudi, osobito na početku „ulagačkog puta“, svom investicijskom instrumentu pristupaju kao svojevrsnoj crnoj kutiji. Ta crna kutija proizvodi ovaj ili onaj rezultat, ali kako funkcionira i koja logika određuje takvo njezino ponašanje - ostaje izvan dosega svijesti. Ako budeš imao sreće, on će dati nešto dobro. A ako je dao nešto "loše" - znači da nije imao sreće.

Pod svim ostalim stvarima, bolje je preferirati razumljiviji instrument nego profitabilniji instrument (ovaj profitabilniji instrument može sakriti veće rizike koji nam trenutno nisu jasni).

Iz ovoga slijedi nekoliko zaključaka:

• Na IIS-u moramo napustiti strukturirane proizvode: osim činjenice da su skupi, ne razumijemo uvijek u potpunosti kako rade. Kad shvatimo kako oni rade, vidimo da i sami to možemo bez skupih posrednika.
• Povećanje kompetencije investitora (razina znanja) smanjuje njegove rizike

iz života:

Bolje je novac odnijeti u banku po 8% godišnje nego ga dati prijatelju za "jako isplativ poslovni projekt, dok ne kažem koji, ali sve će biti jako cool, bit ćete prekriveni čokoladom. "

Zakon o zaštiti investitora

Kako bi se investitori IIA-i zaštitili od vlastite nesposobnosti, u 2017. godini planira se donošenje zakona koji značajno ograničava investitore početnike, štiteći ih od pogrešaka.

Naravno, takvo tumačenje ovog zakona pravedno je samo sa stanovišta neiskusnih investitora, jer mnogi će pametni ulagači "patiti" od istih tih ograničenja.

Predložene mjere su sljedeće:

• Uvesti razine procjene sposobnosti investitora
• Ovisno o razini kompetencije investitora, on će imati ograničen pristup određenim instrumentima
• Ulagačima početnih razina trebalo bi biti "dopušteno" korištenje samo obveznica
• Promocije investitora bit će dostupne tek nakon položenih kvalifikacijskih ispita (razgovara se o formatu i tehničkim detaljima)
• Također se raspravlja o minimalnim kapitalnim zahtjevima koje mora imati investitor jedne ili druge kategorije. Na primjer, ulagačima čiji je kapital manji od 400 tisuća rubalja trebalo bi biti zabranjeno kupovati dionice

Naravno, kao i uvođenjem OSAGO-a, savjesni vozači bez nezgoda koji su postali dužni snositi pretrpljene troškove, tako će i uvođenjem ovog zakona biti puno nezadovoljnika.

Mnogo je ljudi koji imaju dosta iskustva na tržištu vrijednosnih papira, čiji kapital može biti ispod granične vrijednosti, a ova ograničenja će ih spriječiti da ostvare svoje iskustvo i potencijal. Zato je zakon kontradiktoran.

Ali ako malo razmislite, broj potencijalnih suradnika IIS-a, zbog kojih se to radi, prelazi milijun ljudi, a onih koji će "patiti" teško da će biti 5-10 tisuća ljudi.

• Oni koji žele koristiti složenije i isplativije (rizičnije) instrumente moći će to učiniti, ali uz odgovarajuće znanje ili kapital
• Oni bez znanja koristit će jednostavne i niskorizične instrumente (OFZ, ostale obveznice)

Razmotrili smo najvažnije čimbenike koji pridonose uspjehu ulaganja u IMS. Međutim, ova načela pošteno za svaku investiciju, bilo da se radi o nekretninama ili drugim vrstama imovine koja ne koristi infrastrukturu financijskih tržišta.

Uloga duševnog mira koja se spominje u ovom kontekstu nerado izmami osmijeh. Je li to doista toliko važno? Ili "Sad, ako imam profit, onda ću biti miran, a ne obrnuto!"

Vrlo je teško objasniti o čemu se ovdje radi, pa će možda tome u budućnosti biti posvećen poseban članak.

Vješto korištenje poreznih poticaja podrazumijeva učinkovito korištenje IIA-e, ali nije ograničeno na to, jer je IIA samo jedan od nekoliko poreznih poticaja za investitore. Više detalja o drugim pogodnostima i metodama porezne optimizacije bit će razmotreno u drugim materijalima.

Rezimirajući sve navedeno, praktične upute za uspješna ulaganja za investitora početnika to će izgledati ovako:

1. Isprva investirajte u OFZ-ove. Kako stječete iskustvo, možete povećati udio udjela u portfelju na 30-70%, ali neka se to dogodi na evolucijski način (a taj put može potrajati više od godinu dana)
2. Nemojte koristiti marginalno posuđivanje
3. Povećati pismenost
4. Nemojte koristiti strukturirane proizvode (općenito, nemojte koristiti alate čije značenje ne razumijemo)
5. Nemojte koristiti preporuke koje ne razumijemo
6. Nemojte birati instrumente ulaganja na "hir": bolje je "sjesti" u razumljive niskorizične OFZ-ove dok je razvoj drugih instrumenata u tijeku

Sretna investicija!

(Kada kažemo "uspješna investicija" mislimo na ona ulaganja u kojima je uloga sreće minimalna 🙂

Kada klijent dođe u brokerski ured da otvori brokerski račun, zaposlenici tvrtke često preciziraju koji račun treba otvoriti. U pravilu, menadžeri klijenata brokera nude otvaranje dvije vrste računa - brokerski (standardni račun za trgovanje) i IIS (individualni investicijski račun). Koja je razlika između njih? Koju opciju odabrati? Odgovori su u našem članku.

Brokerski račun

Prvo, shvatimo što osoba dobiva otvaranjem redovnog brokerskog računa i pripisivanjem sredstava na njega? Prije svega - mogućnost da postanete trgovac/ulagač, da izvršite transakcije na burzi s cijelom listom imovine (vrijedni papiri - dionice i obveznice, valuta, dionice, fjučersi, opcije i tako dalje) i, kao rezultat, dobiti profitabilnost od trgovanja na burzi. Klijenti brokerske kuće dobivaju poseban softver uz pomoć kojeg će moći promatrati dinamiku cijena različite imovine i sklapati transakcije s njom.

Riža. 1. Trgovački terminal QUIK - program za obavljanje transakcija s imovinom kojom se trguje na burzi

Što se tiče prihoda ostvarenih od transakcija izvršenih na posredničkom računu, on je podložan porezu na dohodak po stopi od 13%, a posrednik je porezni agent, odnosno sam plaća porez za klijenta. Klijent može uplatiti novac na račun u bilo kojem iznosu i kad god želi. Štoviše, trgovac može odabrati kako želi obavljati svoje trgovačke aktivnosti: samostalno ili uz savjet brokera. Ili čak povezati različite opcije za interakciju - na primjer, uslugu upravljanja povjerenjem, kada profesionalci brokera obavljaju transakcije na račun klijenta, prema odabranoj strategiji ulaganja.

Individualni investicijski račun

Popularizirati trgovinu na burzi i priljev investicijskog kapitala stanovništva u rusko gospodarstvo Video tečaj: Individualni investicijski račun Od 1. siječnja 2015. za pojedince (stanovnike Ruske Federacije) zakonodavci su uveli individualne investicijske račune - IIS. Vlasnici takvih računa imaju mogućnost registrirati porezne odbitke, čime se povećava povrat ulaganja. Do danas je ovu priliku već iskoristilo više od 200 tisuća ljudi. Hajde da shvatimo što ova vrsta računa daje i isplati li se otvoriti IIS.

Prilikom otvaranja individualnog investicijskog računa, investitor/trgovac dobiva mogućnost obavljanja transakcija s imovinom kojom se trguje na burzi koja je dostupna i pri radu na standardnom brokerskom računu - dionice, obveznice, derivati, valute kojima se trguje na Moskovskoj burzi.

Glavna razlika između IIS-a i brokerskog računa je u tome što vlasnici IIS-a imaju prednosti u obliku poreznih odbitaka.

Činjenica je da vlasnik IIS-a može odabrati kakvu vrstu odbitka želi primati. Ukupno postoje dvije vrste odbitaka: tip "A" - odbitak za doprinose i tip "B" - za prihode. Suština odbitka tipa "A" je da osoba koja je otvorila IIA može vratiti plaćeni porez na dohodak. Jednostavno, ako osoba koja je otvorila IIA prima plaću s kojom se plaćaju porezi, onda se oni mogu vratiti u obliku odbitka za IIA. Odbitak tipa "B" omogućuje osobi da ne plaća porez na dohodak dobiven od trgovanja na ovom računu.

No, osim navedenih preferencija, IIS ima i svoja ograničenja. Prvo, maksimalni iznos godišnje nadopune ne bi trebao prelaziti 400 tisuća rubalja. Dopune se mogu izvršiti IIS promjene u 2017 proizvoljan broj puta, ali ukupni iznos doprinosa ne smije biti veći od utvrđenog (uzimajući u obzir 13% poreza na dohodak, ispada da po vrsti odbitka "A"). IIS se može zatvoriti tek tri godine nakon otvaranja takvog računa (točnije nakon otvaranja, a ne kreditiranja sredstava), u suprotnom postaje običan brokerski račun, a porezne olakšice koje su ranije izdane morat će se vratiti državi. Jedna osoba može imati samo jedan IIS. Ako ulagač odluči otvoriti IIA u drugoj tvrtki, ima pravo prenijeti sredstva raspoloživa u starom IIA na novi račun. Dakle, investitor i dalje ostaje vlasnik jednog IIA.

Sada o opcijama za održavanje IIS-a. Kao i za standardni brokerski račun, možete odabrati samostalnu opciju za obavljanje poslova trgovanja, savjetodavnog menadžmenta (kada broker nudi ažurne investicijske ideje) i upravljanja povjerenjem (kada investitor samo prati primljenu profitabilnost prema unaprijed određena strategija ulaganja).

IIS daje svom vlasniku niz prednosti u odnosu na standardni brokerski račun i ne obvezuje svog vlasnika ni na što. Uzimajući u obzir činjenicu da razdoblje od tri godine počinje teći od trenutka otvaranja IIS-a, takav se račun može otvoriti i držati bez poduzimanja bilo kakvih radnji.

Izlaz

Što je bolje otvoriti - brokerski račun ili IIS? Obje opcije imaju svoje prednosti. Možete imati klasičan brokerski račun i na njemu obavljati trgovačke poslove, a dobiveni višak sredstava ulagati u IIS.

Vrijedi uzeti u obzir da IIS podrazumijeva dugoročnu suradnju s brokerskom tvrtkom, pa se njezin izbor mora shvatiti ozbiljno. To mora biti velika tvrtka s visokokvalificiranim stručnjacima i visokim ocjenama pouzdanosti.

Individualni investicijski račun jedan je od načina ulaganja vlasničkog kapitala, dostupan samo građanima Rusije. IIS je eksperiment države, koji stanovništvu osigurava pogodnosti pri ulaganju na tržište vrijednosnih papira. S obzirom da se ovaj alat nedavno pojavio, njegove značajke, principi i prednosti postavljaju mnoga pitanja. Što je IIS i kako radi? Gdje je najbolje otvoriti investicijski račun u 2019. godini kako biste zajamčili visok prihod? Pokušajmo to objasniti jednostavnim jezikom za ulagače početnike.

Što je račun pojedinca (IIA)?

Stanovništvo u Rusiji često radije ulaže u burzu.Da bi ispravila ovu situaciju i potaknula ulaganje u vrijednosne papire, država je 2015. pokrenula program s povlaštenim uvjetima za građane.

Ili je IIS brokerski račun, rad s kojim je povezan s određenim ograničenjima i poreznim prilikama. Takav račun ima standardnu ​​svrhu - ulaganje besplatnog novca u vrijednosne papire i zarada, ali IIS također ima neke razlike:

• možete otvoriti samo jedan račun, zabranjeno je imati više aktivnih računa u isto vrijeme;
• maksimalni iznos ulaganja ograničen je na 1 milijun rubalja. u godini;
• minimalno ulaganje nije ograničeno;
• nije potrebno staviti novac odmah nakon otvaranja, to se može učiniti čak i na kraju godine;
• da biste iskoristili predložene pogodnosti, potrebno je da je račun otvoren 3 godine;
• dopušteno je prijevremeno zatvaranje IIA-e, ali ulagač gubi pravo na primanje pogodnosti, također neće biti moguće djelomično povući novac;
• prihod se može ostaviti na računu, tada ga neće biti moguće podići unaprijed, ali ga možete podići i raspolagati po vlastitom nahođenju.

Glavna razlika između IIA-e i drugih brokerskih računa je u tome što ulagač prima porezne olakšice. On može izdati odbitak za doprinose ili prihod - postoji samo jedna mogućnost izbora.

Vrste pojedinačnih investicijskih računa

Načelo primanja prihoda na investicijski račun je standardno - deponent kupuje vrijednosne papire, namjeravajući ih prodati po višoj cijeni. Međutim, ovisno o odabranoj strategiji ulaganja, IIS može biti dvije vrste:

1. Pasivni račun - prinos je ovdje uvijek standardan i iznosi 13% u obliku odbitka poreza na dohodak, osim toga, možete dobiti profit od konzervativnih ulaganja, ali ne visok. S druge strane, rizici su minimalni, jer se kapital obično usmjerava na kupnju državnih vrijednosnih papira. Ova je opcija prikladna za osobe sa službenim zaposlenjem i visokim plaćama - više od milijun rubalja. u godini;
2. Aktivni račun namijenjen je ulagačima koji sami planiraju razumjeti rad burze, kupovati i prodavati imovinu. U tom slučaju nećete morati platiti porez na dohodak. Takav je račun prikladan za ljude koji razumiju da će iznos prihoda od vrijednosnih papira biti značajan - preko 13% ili u nedostatku službenog zaposlenja.

Međutim, nije potrebno unaprijed odrediti najpoželjniju vrstu IIA-e – optimalna pogodnost mora se odabrati unutar 3 godine, ali prije zatvaranja računa. Stoga nije moguće odmah izračunati isplativu opciju.

Kako ostvariti prihod od IIS-a u 2019.?

Prihod na individualnom investicijskom računu sastoji se od dvije komponente: dobiti dobivene izravno od vrijednosnih papira, kao i dodatnih poreznih olakšica od države. Kako IIS radi?

Ulaganje kapitala u IIS kao brokerski račun

IIS se može koristiti kao obični brokerski račun s kojeg će biti moguće obavljati transakcije i ostvarivati ​​dobit. Kako se to događa?

• Otvarate račun i uplaćujete bilo koji iznos do 1 milijun. To možete učiniti odjednom, nakon nekoliko mjeseci, redovito, ali samo unutar tekuće kalendarske godine;
• Odaberite za sebe prikladnu strategiju ulaganja - aktivnu ili pasivnu. U prvom slučaju kupujete vrijednosne papire koje želite, u drugom možete jednostavno zaboraviti na račun na neko vrijeme, njime će upravljati specijalizirana tvrtka;
• Dobit dobivenu od operacija izvršenih na IIS-u ostavljate ili je povlačite na poseban račun - to je vaš prihod. Njegova veličina ovisi o ponudama za kupnju i prodaju. Na primjer, na državne obveznice možete dobiti oko 10%, na dionice s niskim rizikom - 15-20%, kada ulažete u obećavajuće, ali start-up tvrtke - preko 20%;
• Nakon 3 godine uzimate početno uloženi kapital, dobit je primljena ranije.

Zapravo, ova shema je slična proceduri za otvaranje redovnog brokerskog računa - ovdje se interakcija također provodi putem posrednika koji će morati platiti proviziju.

Dodatni prihodi od IIS-a – porezni odbici

Ako je postupak stjecanja prihoda od IIS-a od poslovanja s vrijednosnim papirima razumljiv investitorima, onda porezni poticaji postavljaju mnoga pitanja. Kako dobiti još 13% zajamčenih u vidu bonusa od države? Pokušajmo analizirati izbor najprofitabilnije strategije na primjeru:

1. Investitor Ivan otvara IIS, ulažući 700 tisuća rubalja. Ne radi, neslužbeno je zaposlen ili ima mala primanja pa bira odbitak dobiti. Provodeći operacije s vrijednosnim papirima na svom IIA-u, povećao je svoj kapital u 3 godine na 900 tisuća rubalja, tako da je morao uplatiti 26 tisuća u proračun prema standardnom brokerskom računu. Ali, s obzirom na privilegiju, uštedjet će ovaj novac, on neće morati platiti porez na dohodak;
2. Investitor Peter otvorio je IIS, polagao na njega 300 tisuća godišnje, birajući pasivnu strategiju s niskim rizikom. Njegov prihod za 3 godine od poslovanja iznosi 180 tisuća. Peter je službeno zaposlen, plaća mu je 1 milijun rubalja. Iznos odbitaka poreza na dohodak po godinama bit će: 39 000 * 3 = 107 tisuća rubalja, zakonski limit je 52 000. Potrebno je uplatiti u proračun iz dobiti - 180 000 * 13% = 23 400 rubalja. Isplativije je odabrati strategiju odbitka plaća.

Odbitak od poreza na dohodak osigurava se u visini poreza uplaćenog u proračun, ali ne više od 13% iznosa doprinosa na račun ulaganja u izvještajnoj godini. Maksimalni iznos godišnje je 52.000 rubalja, odnosno od 2017. država je povećala maksimalni doprinos na 1 milijun, ali je odbitak ostavila kao standard.

Kako otvoriti IIS - upute za početnike

Postupak otvaranja IIS-a je što je više moguće pojednostavljen i ne uzrokuje poteškoće čak ni početnicima. To nije samo zbog politike države, već i zbog obilja financijskih tvrtki - brokera i posrednika na burzi. Kako otvoriti individualni investicijski račun bez napuštanja doma?

1. Odaberite tvrtku kod koje ćete otvoriti račun – to bi trebao biti pouzdan i iskusan posrednik. Saznajte veličinu provizije, procijenite praktičnost suradnje, razgovarajte s drugim investitorima kako biste izbjegli zamke prilikom ulaganja;
2. Podnesite zahtjev za otvaranje IIS-a - zapamtite da vam nije potreban običan, već individualni investicijski račun. Ako ste registrirani na portalu državnih službi, ispunjavanje upitnika trajat će manje vremena;
3. Sklopite ugovor - možete ga potpisati elektroničkim putem ili izravno u uredu posrednika. Od tog datuma počinje trogodišnje razdoblje;
4. Možete uplatiti novac odmah ili u roku od godinu dana - kako je prikladnije, sami birate iznos, ali ne više od 1 milijun;
5. Upravljajte svojim novcem sami, formirajući investicijski portfelj. Možete kupiti dionice, obveznice i druge vrijednosne papire. Ako ne želite sami upravljati kapitalom, povjerite zanat osobi od povjerenja – profesionalcu.

IIS možete otvoriti i u uredu brokera ili u poslovnici banke, ako nemate povjerenja u elektroniku, želite osobno dobiti savjet i dogovor. Cijeli postupak traje ne više od pola sata.

Individualni investicijski račun - gdje je najbolje otvoriti?

IIS možete otvoriti kod brokera, u velikoj banci ili u društvu za upravljanje - potonju opciju najčešće biraju početnici koji ne žele ulaziti u zamršenosti burze, preferirajući pasivni pojedinačni investicijski račun. Gdje ga je najbolje otvoriti?

• Sberbank je neprikosnoveni lider, najpopularnija tvrtka, gdje je broj IIS-a 2 puta veći od broja konkurenata. To je zbog stabilnosti, jednostavnog postupka otvaranja, široke mreže poslovnica u kojima možete dobiti podršku;
• Finam - otvaranje se provodi na daljinu, investitor dobiva pristup burzi u Moskvi i Sankt Peterburgu, može raditi na burzi i deviznom tržištu. Minimalno ulaganje je 5000 rubalja;
• Broker za otvaranje - ovdje nije postavljena veličina unosa, deponent može raditi samo na Moskovskoj burzi. Osim standardnih provizija, morat ćete platiti pristup web mjestu, ali samo uz ulaganja do 50.000 rubalja;
• BCS tvrtka - možete otvoriti IIA ako imate 300.000 rubalja, moći ćete uložiti novac u dionice, OFZ-ove, obveznice, ruske i strane novčanice. Provizija ovisi o prometu.
• VTB 24 - račun možete otvoriti samo u poslovnici; pozornost štediša je predstavljena s nekoliko tarifnih planova standardnog i premium tipa. Provizije su ovdje relativno visoke, smanjuju se s povećanjem prometa.

Investitori otvaraju račune kod ATON, UK Alfa-Capital, ALOR+, KIT Finance, Zerich i drugih, ali znatno rjeđe. Nepoznatost posrednika nije pokazatelj niske kvalitete njihovih usluga, možda će u budućnosti postati tržišni lideri, ali za početnike je kontaktiranje ovdje ispunjeno poteškoćama i neugodnostima.

Prednosti i nedostaci ulaganja putem IIS-a

Isplati li se otvoriti investicijski račun za ostvarivanje prihoda? Rastuća popularnost IIS-a je zbog njegovih brojnih prednosti:

• primate porezne olakšice - porez na dohodak po odbitku od plaće bit će vraćen;
• mali iznosi depozita - minimalni ulazni prag nije naveden;
• možete postupno nadopunjavati svoj račun, štedeći dio novca;
• možete promijeniti društvo za upravljanje i prenijeti kapital na drugu organizaciju;
• bit će moguće zatvoriti račun prije roka, međutim, nakon gubitka pogodnosti.

Otvaranje računa dostupno je čak i maloljetnicima, ali je potrebna suglasnost roditelja, što će omogućiti tinejdžeru da se okuša u financijskoj industriji i, eventualno, donese odluku o svom budućem zanimanju. Međutim, IIS također ima nedostatke:

• nedostatak jamstava - društvo za upravljanje može bankrotirati, račun nije osiguran;
• IIS radi samo za vrijednosne papire ruskih tvrtki;
• dugo razdoblje ulaganja - 3 godine;
• djelomično povlačenje štednje s računa je nemoguće;
• ograničenja ulaganja i porezni odbici su ograničeni;
• dodatne provizije se naplaćuju za vođenje računa, što smanjuje profitabilnost.

Individualni investicijski račun pametna je alternativa bankovnim depozitima i drugim načinima plasiranja vlastitog kapitala. IIS radi uz državnu potporu, iako se ovdje ne može računati na veliku zaradu, sasvim je moguće dobiti veći prihod nego na brokerskom računu ako njime upravljate sami ili odaberete profesionalnog i iskusnog posrednika.