Що таке індивідуальний інвестиційний рахунок? Як відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок? Що таке іс та основна перевага індивідуального інвестиційного рахунку Індивідуальний інвестиційний рахунок мінімальний внесок

Що таке індивідуальний інвестиційний рахунок та як його відкрити? Як працює індивідуальний інвестиційний рахунок та де його краще відкрити? Як отримати податкове вирахування за внесок коштів на ІІС?

Всі інвестори знають, що прибутком від вкладів потрібно ділитися з державою. Цього не уникнути, якщо, звичайно, ви чесна людина та інвестуєте кошти у легальні інструменти.

Однак у 2015 році у приватних вкладників з'явилася можливість звільнитися від ПДФО. Вона називається "Індивідуальний інвестиційний рахунок" (ІІС). Це не афера і не хитрий бухгалтерський прийом, а цілком законна процедура, ініційована державою з метою залучення приватних капіталів в економіку країни.

Бажаєте отримувати більше, роблячи вклади у цінні папери чи ПІФи? Відкривайте ІІС і спіть вдвічі спокійніше – податки з цього інструменту в повному обсязі і цілком законним способом повертаються власнику. Про те, що являє собою індивідуальний рахунок інвестора і як ним користуватися, я, Денис Кудерін, фахівець з інвестування, розповім у новій публікації.

А ще на вас чекає огляд трійки брокерських компаній, що працюють з ІІС, а також поради, як заробити на таких вкладеннях більше.

Сідайте зручніше, починаємо!

1. Що таке індивідуальний інвестиційний рахунок

У січні 2015 року російські інвестори отримали право відкривати індивідуальні інвестиційні рахунки в банках, брокерських фірмах та керуючих компаніях. Такі рахунки дозволяють фізичним особам отримувати доходи від акцій, облігацій та інших цінних паперів на пільгових умовах.

Індивідуальні рахунки відкриваються щонайменше на 3 календарні роки. Максимальна сума вкладу – 400 000 рублів на рік.

Інвестор має право:

• отримати податкове відрахування з усієї суми внесків;
• отримати відрахування з прибутку від інвестицій.

ИИС – не нова технологія вітчизняних фінансистів, а запозичена технологія. Такі механізми інвестування вже давно діють у багатьох розвинених країнах – США, Канаді, Японії, Австралії. Називаються вони по-різному, але суть вони одна – звільнення приватних інвесторів від податкового гніту.

Виникає законне питання: з чого ця держава так розщедрилася, що відмовляється від податків на користь приватного капіталу?

Вважаю, керівні структури бажають вбити за допомогою впровадження ІІС відразу кількох жирних зайців:

• залучити пересічних громадян до культури інвестування;
• підвищити попит на цінні папери - в РФ фондовий ринок поки що далекий від стадії інтенсивного розвитку;
• забезпечити російські компанії більш доступними грошима (порівняно з банківськими кредитами);
• стимулювати громадян до «обілення» доходів – щоб отримати відрахування із внесків, вкладник має отримувати офіційну зарплату та офіційно вважатися платником податків.

Традиційний для російських вкладників варіант - банківський депозит - річ, безумовно, надійна. Але аж надто низькоприбуткова.

Зважаючи на те, що відсоткові ставки у фінансових установах продовжують знижуватися, такий внесок навіть не компенсує інвесторам інфляційні втрати. Якщо додати сюди ще й податки, якими оподатковуються всі вклади фізичних осіб, прибутки будуть мізерними.

Інша річ – ІІС. За умови розумного вибору інструментів інвестування та прибутковість таких рахунків буде вищою, і податки будуть повністю повернені.

Про те, як отримати податкове відрахування, я розповім у спеціальному розділі. Тут зазначу лише, що це робиться через податкову інспекцію. Не лякайтеся заздалегідь – це простіше, ніж здається, і не вимагатиме від вас зусиль.

Поясню, як працює ІІС на конкретному прикладі

Інвестор робить звичайний внесок у облігації та акції у розмірі 400 000 рублів. Після закінчення року його дохід становить 10,3%.

Інвестор відкриває індивідуальний рахунок у брокерській компанії та набуває ті ж облігації на ту саму суму. По закінченню року він отримує ті ж 10,3%, але при цьому повертає свої сплачені податки у розмірі 13% суми вкладу в ІІС. І це 52 000 рублів (13% від 400 000 рублів).

Інвестори можуть вибрати й інший варіант відрахування - повернути гроші не з суми вкладу, а з отриманого доходу.

У ІІС є й мінуси. Наприклад, для отримання вирахування потрібно, щоб вкладник протримав гроші на рахунку, не виводячи їх звідти, щонайменше 3 роки.

Більш наочно різницю між депозитом та ІІС покаже таблиця:

№	Критерії порівняння	Банківські депозити	ІІС
1	Терміни	Депозит буває як короткостроковим, і довгостроковим	Тривалість вкладу – не менше 3 років
2	Дохід	Чітко визначено, у більшості банків не перевищує 10%	Не фіксований
3	Ризики	Мінімальні	Помірні, оскільки не захищені системою обов'язкового банківського страхування
4	Сума вкладу	Не обмежена	До 400 000 на рік
5	Податок	13%	0%

Ще один нюанс - банківський вклад не передбачає активної участі вкладника в отриманні доходу. Брокерський рахунок вимагає від інвестора витрат часу та базових економічних знань. Є й компромісний варіант. Якщо вам ніколи займатися своїм рахунком, передайте гроші в довірче управління і займайтеся своїми справами.

Ще кілька особливостей ІІС:

• відкрити рахунок має право кожен громадянин РФ;
• немає мінімального порогу внеску;
• валюта рахунку - виключно рублі;
• один клієнт має право відкрити лише один ІІС;
• статус ІІС не можна присвоїти уже діючим рахункам;
• рахунки можна переводити з однієї організації до іншої (відрахування при цьому не втрачається).

На кого розраховано цей інструмент інвестування? Насамперед – на активних громадян із постійними доходами, які не задоволені банківськими ставками та шукають більш прибуткові та перспективні варіанти вкладів.

Такий рахунок добре підійде для цільового використання. Наприклад, для накопичення грошей на освіту або купівлю нерухомості, як додаток до пенсійних заощаджень.

Більше інформації про те, як грамотно розпоряджатися вкладами, ви знайдете в статті «».

2. Які існують переваги при відкритті ІІС – 3 головні переваги

А тепер докладніше про головні переваги індивідуальних рахунків.

Насправді їх більше, ніж 3, але я розберу найочевидніші і найвідчутніші плюси.

Перевага 1.

Про цю перевагу я вже говорив, але не полінуюся повторити ще раз. Людина, яка відкриває ІІС, звільняє від сплати податків державі. Точніше він повертає ці податки через податкову службу.

Було б, звісно, ​​дуже добре, якби сума податку додавалася до вкладу автоматично, але система так не працює: спочатку податки треба заплатити, потім повернути.

Алгоритм наступний. Податкова служба перераховує заробітну плату платника податків. Якщо вона становить 400 000 на рік і більше, то повернення становитиме 52 000 руб. Для підтвердження цієї операції інвестор має пред'явити довідку з місця роботи, в якій зазначено суму сплачених податків за звітний період.

Отже, така схема вигідна людям, які отримують офіційну зарплату. Безробітним та фрілансерам вигідний інший варіант – відрахування податкових виплат із доходу.

Перевага 2. Звільнення від податків всього доходу

Активні інвестори мають право користуватися другим варіантом пільгового інвестування. А саме – звільненням від податків всього прибутку за ІІС.

приклад

Індивідуальний підприємець вирішив збільшити свої прибутки та поклав 400 тис. руб. на брокерський рахунок. Він обрав ризиковані інвестиції в акції та отримав річний дохід у розмірі 40%. За три роки прибуток становив 480 000 рублів.

З цієї суми інвестор має заплатити 13% ПДФО. Це 62400 рублів. Але оскільки рахунок індивідуальний, весь прибуток залишається в інвестора. Точніше, він повертає податок, написавши відповідну заяву до податкової служби.

Перевага 3. Захист від ризиків

Будь-які інвестиції пов'язані із ризиками. Це неминуче. Однак, відкриваючи ІІС, ви застраховані якщо не від втрати всього доходу, то хоча б тієї його частини, яка піде на сплату податків.

Діючи за консервативною стратегією – наприклад, роблячи вклади виключно у державні та корпоративні облігації, ви зводите ймовірність втрати коштів до мінімуму та одночасно захищаєте свої активи від інфляції.

3. Куди можна інвестувати за допомогою ІІС – 3 прибуткові активи

Тепер ви знаєте, чому ІІС – це вигідно та надійно.

Залишилось вирішити питання, куди вкладати гроші.

Індивідуальні рахунки відкривають:

• у надійних керуючих компаніях;
• у брокерських фірмах;
• у банках, які керують клієнтськими активами.

Гроші вкладаються у високоліквідні інвестиційні інструменти – облігації, акції, ПІФи, опціони та ф'ючерси.

Розповім про найпопулярніші напрямки.

Актив 1.Облігації

Цей різновид цінних паперів за надійністю можна порівняти з банківським депозитом. Облігації, як і банківські вклади, мають термін погашення та відсоткову ставку. Різниця лише в тому, що власник має право продати облігації будь-якої миті, коли вважатиме за потрібне.

Вибравши облігації з терміном погашення 3-5 років, ви зробите надійний консервативний внесок, тривалість якого співвідноситься з 3-річним терміном дії ІІС.

Облігації бувають 2 типів - федеральні та корпоративні. Перший вид випускає держава, другий великі комерційні компанії. У період дії облігації емітент виплачує власникам купони (відсоткові платежі), наприкінці терміну погашає тіло облігації.

Вибираючи цей інструмент, звертайте увагу на ключові параметри цінного паперу – надійність емітента, термін погашення, розмір відсотків та дати їх виплати. Вся інформація про облігації знаходиться (в ідеальному варіанті) у відкритому доступі на сайті організації-емітента.

приклад

Федеральні облігації випустили у квітні 12 року.

На сайті Міністерства Фінансів є такі дані щодо цих паперів:

• вартість однієї облігації - 1000 руб.;
• дата погашення (повернення тіла облігації) – 17 квітня 2017 року;
• процентна ставка – 7,4% річних;
• виплата за купонами – кожні півроку.

Теоретично внесок у папери Мінфіну навіть надійніший, ніж банківський депозит. Бо хто здатен дати гарантії, більш підкріплені грошима, ніж головне фінансове управління країни?

Актив 2.Акції

Що таке акції, знають усі грамотні люди. Це частки підприємств, втілені у цінні папери. Купуючи акції, ви стаєте повноправним співвласником компанії та маєте право на отримання дивідендів від прибутку.

А ще акціями торгують, заробляючи на капіталізації – тобто зростання вартості цінних паперів. Чим успішніший бізнес компанії емітента, тим вища ціна її акцій. Гроші вкладаються в акції через брокера, який відкриває вам ІІС, або через компанію, що управляє.

Є акції, які зростають у ціні активно, є ті, які навпаки падають у ціні. Наприклад, акції Яндекс у 2016 році зросли майже на 65%, Ощадбанку – на 63%. А ось цінні папери Газпрому, навпаки, знизилися у вартості на 1%.

Здавалося б, бери та купуй, але проблема в тому, що прогнозувати зростання та падіння цін на акції – заняття невдячне. Навіть визнані економічні аналітики постійно помиляються, що говорити про пересічних брокерів та інвесторів.

4. Як відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок – 5 основних етапів

Індивідуальні рахунки доступні лише приватних інвесторів. Процедура відкриття мало чим відрізняється від відкриття звичайного брокерського рахунку.

Але є певні нюанси. Про них я й розповім.

Етап 1.Вибір компанії

Вибір посередника залежить від ваших особистих здібностей та переваг. Якщо ви - інвестор з досвідом і маєте час займатися біржовими справами, вибирайте брокерські рахунки. Якщо вам ніколи, і ви чайник у фондовому ринку, передайте рульове колесо керуючої компанії та розслабтеся на пасажирському сидінні.

У будь-якому випадку звертайте увагу на загальні критерії надійності посередника:

• досвід роботи над ринком;
• позитивні відгуки реальних інвесторів – ідеальний варіант: про компанію розповіли ваші друзі, родичі та знайомі;
• прозорість у фінансових операціях.

Етап 2.Подача заяви

Заява подається безпосередньо до організації, в якій ви бажаєте відкрити рахунок. Деякі фінансові компанії відкривають рахунки клієнтам у віддаленому режимі – це просто, зручно, а головне – швидко. Щоправда, для цього у більшості ситуацій потрібна реєстрація на порталі Держпослуг та електронний підпис.

Етап 3.Укладання договору

Оформивши рахунок у банку, клієнт отримує на руки договір. Якщо ІІС відкривається у брокерській компанії, видається акт про приєднання до регламенту фірми. Інвестору надають індивідуальний код і відкривають доступ до особистого кабінету.

Етап 4.

Відкриття рахунку відбувається автоматично після того, як виконані всі формальності. Організація надсилає до податкового повідомлення про відкриття ІІС, і ви стаєте офіційним учасником програми.

Етап 5.Внесення коштів

Існують обмеження за терміном, протягом якого клієнт повинен внести хоча б мінімальні кошти на рахунок. Якщо немає можливості покласти відразу всю суму, внесіть скільки є. Це дозволить розпочати звіт пільгового періоду.

Для тих, хто хоче займатися реальними інвестиціями, ми підготували публікацію «Економіка».

5. Де краще відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок – огляд ТОП-3 брокерських компаній

Щоб полегшити читачам вибір посередника, експерти журналу підготували огляд трійки найбільш надійних брокерських компаній.

Читайте, порівнюйте та приймайте рішення.

1) ОЛМА

Група компаній "ОЛМА" працює на брокерському ринку з 1992 року. Це один із найстаріших російських брокерів з бездоганним послужним списком. Понад те, організація стояла біля витоків створення ринку РФ.

При відкритті ІІС фахівці компанії детально проконсультують клієнта щодо процедури відкриття рахунку та повернення податкових відрахувань. Співробітники допоможуть сформувати інвестиційний портфель відповідно до цілей та завдань вкладника та підберуть готову інвестиційну стратегію. Середній дохід за вкладами на ІІС – 29% річних.

2) ФІНАМ

Найбільший у Росії роздрібний брокер, і навіть інвестиційна компанія, що спеціалізується на довірчому управлінні грошима та цінними паперами. Працює з 1994 року, входить до ТОП-5 провідних інвестиційних фірм Росії.

Клієнтам, які побажали відкрити індивідуальний рахунок, компанія надає індивідуальні професійні консультації. При отриманні податкового відрахування співробітники допоможуть користувачам подати онлайн податкову декларацію. Гарантований дохід під час передачі коштів у брокерський рахунок чи довірче управління – 18%.

3) БКС Брокер

Національний брокер Росії з найвищим рейтингом ААА – гранична міра надійності для вкладників. 20 років на ринку брокерських послуг, понад 130 тисяч активних клієнтів на момент написання статті. Надає інвесторам доступ до всіх інвестиційних інструментів.

Відкривайте ІС прямо на сайті. Професійні консультанти самі підберуть найперспективніші для довгострокових вкладів інвестиційні продукти та допоможуть з оформленням податкових відрахувань. Початківцям біржового ринку доступні навчальні програми, вебінари та семінари.

6. Як отримати податкове вирахування за внесок коштів на ІІС – 5 простих кроків для фізичних осіб

Отже, рахунок відкритий, гроші капають, акції піднімаються в ціні, управляючі оперують вашими цінними паперами зі спритністю циркових жонглерів.

Залишилося лише отримати податкове відрахування. Розповім, як це робиться.

Крок 1.Збираємо необхідні документи

Спочатку збираємо документи. Вам знадобиться довідка 2-ПДФО, що підтверджує факт сплати вами податків у повному розмірі. Та й не забудьте посвідчення особи. Можливо, знадобиться довідка від брокера, що у вас є ІСВ.

Крок 2Заповнюємо податкову декларацію

Декларація 3-ПДФО подається до податкової служби. Форму документа дивіться на сайті ФНП. Дані про податкове відрахування від суми внеску на ІВС вказуємо у відповідному рядку. Нагадаю, що показник суми не може перевищувати 400 000 рублів.

Скористайтеся допомогою брокерських компаній, які надають клієнтам підтримку під час заповнення податкової декларації. Це мінімізує ймовірність помилок.

Крок 3Подаємо документи до податкової

Є 2 способи подання декларації – у відділенні податкової служби за місцем проживання чи через сайт ФНП. Скористайтеся сервісом «Особистий кабінет платника податків», і вам не доведеться йти нікуди. До декларації додається заява на одержання податкового відрахування плюс реквізити, на які ці гроші буде переведено.

Здрастуйте, шановні читачі мого блогу! Сьогодні продовжимо тему інвестування та вивчатимемо переваги вкладень у ІІС. Головне, чим інвесторів приваблює ІІС – податкові пільгищо дозволяє отримати непоганий додатковий дохід. Щоправда, є в цій справі ряд деталей, на які інвестори уваги спочатку не звертають. Сьогодні розбиратимемося, де краще відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок, за якими критеріями вибирати компанію, і розглянемо кілька найкращихпропозицій над ринком.

Розбираємось із термінологією

У питанні, що таке індивідуальний інвестиційний рахунок, багато спільного із звичайним брокерським рахунком, просто він має податкові пільги. Відкривати його може будь-яка людина, як резидент РФ.

Виділяють 2 типи ІІСзалежно від того, як інвестор отримує податкову пільгу:

• тип А- в ньому компенсується податок, який інвестор сплатив зі своїх доходів за певний часовий проміжок. Принцип роботи зручніше розібрати з прикладу. Припустимо, ваша вести становить 25 000 рублів, протягом року з цього доходу сплачується податку розмірі 39 000 (ставка 13%). При інвестуванні в ІІС цю суму вам компенсують. Потрібно враховувати, що максимальна сума інвестування за рік, з якої можна отримати відрахування – 400 000 рублів, Отже дохід обмежений 52 000 рублів. При цьому Загальна сума, яку можна внести на ІІС, обмежена 1 000 000 рублів/рік.
• тип Б- Відмінність від попереднього полягає в тому, що інвестор не користується податковим вирахуванням, Тобто сплачені податки йому ніхто не компенсує. З іншого боку, при закритті рахунку прибуток не оподатковується. Так що якщо протягом рахунку ви активно реінвестуєте (цій темі присвячена), тобто сенс вибрати саме цей тип рахунку. При його закритті обов'язково надається довідкапро те, що податковим вирахуванням інвестор не користувався.

На рахунку типу А ніхто не забороняє отримувати додатковий дохід від роботи на фондовому ринку, але в цьому випадку додаткового доходу доведеться віддати 13% у вигляді податку. Щоб максимально ефективно користуватися перевагами ІВС першого типу, бажано інвестувати регулярно. Що стосується того, який тип рахунку кращий, то тут універсальної відповіді немає. Все залежить від конкретного інвестора та від стилю його роботи. Якщо на фондовому ринку передбачається активна робота, і очікуваний дохід перевищить 100% від інвестованої суми, тобто є сенс скористатися ІІС типу Б.

Страхування інвестрахунків

Питання безпеки коштівпри інвестиціях завжди стоїть особливо гостро. Якщо ви переживаєте про ІІС – застрахований державою чи ні ваш внесок, то змушений вас засмутити, страховка вкладуне надається. Зараз у державній думі розглядають варіанти страхування ІІС рахунків, але терміни прийняття закону та суми, які будуть застраховані, на даний момент не відомі.

З 2015 року процедура була спрощена, так що відкрити ІІС можна навіть віддалено. Це й спровокувало зростання кількості відкритих рахунків такого типу останнім часом. Відкрити ІІС можна самостійночерез держпослуги. Процес займає від сили кілька хвилин.

Де краще відкрити ІВС?

Відкривати ІІС можна:

• у брокера;
• у банку з ліцензією на брокерську діяльність;
• у керуючої компанії.

Практика відкриття інвестрахунків у світі

ІІС – не унікальна пропозиція для Росії. У світі поширена така практика, умови роботи відрізняються, як і максимально можливі суми інвестування. Наприклад, в Англії можна відкривати ISA(Індивідуальні ощадні рахунки), причому, інвестувати в них можна до 15000 £. У СШАє аналогічні пенсійні рахунки ( IRA), в Канаді – RRSP, тобто пенсійні ощадплани, що реєструються. Ризики при інвестуванні невеликі, це пояснює популярність ІІС серед населення.

На що варто звернути увагу під час вибору

Вибір зробити може бути непросто, особливо якщо ви раніше з інвестиційними рахунками не стикалися. У питанні, де краще відкрити ІВС врахуйте такі фактори:

• збираєтеся ви інвестувати відразу чи згодом після відкриття рахунку. Якщо плануєте робити це не в момент відкриття рахунку, а пізніше, то зі списку претендентів відразу викресліть компанії, що управляють. Вони на ИИС відразу ж потрібно внести певну суму;

• можливість відкрити рахунок онлайн. Наприклад, ВТБ 24 таку можливість не надає, тому якщо відділення немає у вашому місті, він із претендентів автоматично вибуває;
• обмеження за мінімальною сумою;
• комісію з обороту;
• щомісячну плату;
• якість роботи техпідтримки. Дуже важливий пункт, особливо для новачків. Співробітники не повинні «плавати» у питаннях інвестування. З цієї точки зору БКС поза конкуренцією – підтримка працює на високому рівні та шанс нарватися на новачка вкрай малий;
• які ринки доступні для ІІС. Тут все залежить від переваг інвестора, компанії по-різному ставляться до цього питання. Наприклад, у Фінамі немає обмежень, а ось Промзв'язокбанк не дає можливість працювати з валютним та терміновим ринками для ІІС;
• пропоновані продукти та умови роботи за ними. За цими параметрами спостерігаються дуже великі відмінності. Одні брокери підійдуть для інвесторів з малим капіталом, інші – навпаки, орієнтовані скоріше на вкладників із сумами, близькими до максимальних. Наприклад, ВТБ 24пропонує для вкладів від 300 000 рублів можливість користуватися стратегіями автопереслідування через брокера, а брокер Відкриття- Удвічі більше стратегій для вкладів від 50 000 рублів.

Далі я підготував невеликий огляд кращихна мій погляд пропозицій для відкриття ІІС. Враховувалися не лише умови роботи, а й відгуки вкладників. Це допоможе вам заощадити часпри самостійному вивченні умов, що надаються компаніями.

Фінам

Брокер дає можливість відкрити ІІС онлайн. При цьому інвестор отримує можливість працювати на фондовому, терміновому та валютномуринках, є можливість торгувати на Санкт-Петербурзькій та Московській біржах. Кошти зараховуються на єдиний рахунок, з якого інвестор і отримує доступ одразу до кількох торгових майданчиків.

Інвестувати можна починати вже з 5000 рублів, втім, розраховувати на серйозний дохід із такою сумою складно, до того ж торгові операції будуть заблоковані доти, доки сума коштів на рахунку не перевищить 30 000 рублів. Тож саме на цю суму я рекомендую орієнтуватися як мінімум. На сайті є невеликий онлайн-калькулятор. Ввівши передбачувані суми інвестування, можна отримати рекомендацію щодо того, що вигідніше – отримати податкове відрахування або звільнити прибуток від сплати податків.

На даний момент комісія однакова для будь-якого обороту до 1 млн рублів і становить 0,0354%. Є стратегії автослідування, Дохідність залежить від ступеня ризику.

Комісійні

Трохи докладніше про комісії:

• фондова секція МОЄХ- При обороті до 1 млн. рублів комісія дорівнює 0,0354% ;
• валютна секція- При обороті до 1 млн. рублів 0,0332% ;
• термінова секція ( ф'ючерси та опціони) – 0,45 $ за контракт;
• фондовий ринок США– при обороті до $17000 комісія складає 0,0354% .

На ринку представлена ​​і керуюча компанія. Фінам менеджмент». Тут нижній поріг інвестування в ІІС від 300 000 рублів.
Кошти на рахунок зараховуються без комісії з боку компанії, можливо дострокове закриття ІІСбез пені із боку брокера. При цьому вирахування з інвестиційного доходу складає 10%.

БКС

Пропонує відкрити ІІС та інвестувати від 300 000 рублів. Працювати можна із фондовим, терміновим та валютним ринками, є доступ до Московської біржі, до SPBEXCHANGE доступу немає. Відкрити ІІС, як і у випадку з Фінамом, можна онлайн. Доступно маржинальне кредитуванняпід 14,5% для продажу та 17,5% для лонгів.

Комісія залежить від оборотуі коливається в діапазоні від 0,0354% для оборотів до 1 млн рублів до 0,0177% при обороті від 15 млн рублів. Вона може бути менше 35,4 рублів за 1 угоду. Можна підібрати варіант тарифу без цього обмеження, але в такому разі доведеться працювати з більшими відсотками. Перший місяць діє пільгова пропозиція, у якого комісія дорівнює 0,0177% незалежно від досягнутого обороту. Є й інші варіанти – порівняння тарифів можна зробити на сайті брокера, але БКС Старт оптимальний для ІІС.

З цікавих пропозицій відзначу можливість інвестування в ноти(рублеві та валютні). Прибутковість за ними коливається від 12,5% до 14,5% річних відповідно. Можна вкластися в портфель ОФЗабо в портфель облігацій, Дохідність у цьому випадку буде трохи нижче.

Для роботи використовується веб-версія Квіка або варіант терміналу для мобільних пристроїв.

Церіх

Брокер дає можливість відкрити ІІС онлайн. Пропонується 2 типи інвестування в ІІС:

1. « Надійність держави». Мінімальний поріг інвестування становить 30 000 рублів, інвестор отримує 13% податкового відрахування + приблизно 10% доходу від інвестицій у облігації. У цьому тарифі передбачається інвестування коштів у ОФЗ, дохід у 10% на сайті вказаний як орієнтовне значення, насправді він може бути вищим. Максимальна сума інвестування на рік – 1 млн. рублів.
2. « Валютна стабільність». Інвестор отримує ті ж 13% податкового відрахування + до 9,5% доходу у валюті. У цьому випадку інвестовані кошти спрямовуються до єврооблігації. Поріг для інвестування від 100 000 рублів.

Комісії

Окремого тарифу для ІІС не передбачено, в рамках тарифу УніверсальнийКомісії наступні:

• для фондового ринку- 0,055% від обсягу угоди;
• для валютного ринку- 0,03% від обсягу угоди;
• терміновий ринок- 0,85 рубля за 1 договір;
• доступно маржинальне кредитування, Відсоток розраховується за формулою 9% + ставка ринку, для цінних паперів 15%.

Одна з вимог тарифу « Універсальний» - інвестиції від 100 000 рублів. Є й інші варіанти тарифів, наприклад, Оборотний», У ньому вимога до розміру депозиту взагалі відсутня. Але й комісії вище, наприклад, на валютному ринку доведеться віддати від 0,075%. У цього брокера непогано реалізована, тому якщо подумуєте про те, щоб почати працювати на фондовому ринку самостійно, то зверніть на нього увагу.

Відкриття

На тлі інших виділяється тим, що відсутня мінімально необхідна сума для інвестування в ІІС. Інвестор після відкриття та поповнення рахунку отримує повний доступ до фондового, термінового та валютних ринків, може працювати на МОЇХ. SPBEXCHANGE недоступна.

Виділяється окремий тариф під індивідуальні інвестиційні рахунки. Коротко за умовами роботи та комісіями:

• акції та облігації- Від 0,04 рублів за угоду або 0,057% від її обсягу;
• єврооблігації на МОЇХ- 0,04 рубля або 0,015%;
• валютний ринок- 1 рубль за угоду або 0,035%;
• доступно маржинальне кредитуванняпід 13% для продажу та 18,4% для покупок;
• робота ведеться через QUIKвартість місячного доступу 250 рублів. Ця сума не стягується з тих клієнтів, чий баланс у компанії дорівнює або перевищує 50 000 рублів.

Зазначу, що тарифи наведені для ІІС із самостійним управлінням. Є й інший тип тарифу, що називається Модельний портфель (ІІС), орієнтований тих, хто збирається користуватися послугами аналітиків, а чи не торгувати самостійно. В принципі, якщо ви новачок на ринку і навіть не знаєте, краще зупинитися саме на ньому.

Керівна компанія «Відкриття»

Доступ до ІІС надає і керуюча компанія ТОВ УК «ВІДКРИТТЯ», не плутайте її з брокером з однойменною назвою. Тут немає можливості відкрити рахунок онлайн, до того ж інвестувати можна лише суми від 50 000 рублів. Плата інвестиційного доходу становить до 15%.

Відкриття пропонує кілька цікавих готових продуктів:

• є варіанти структурних продуктів із захистом капіталу, інвестувати потрібно буде від 250 000 рублів;
• можна, можливо використовувати одну із стратегій з мінімальним рівнем інвестиційвід 50 000 рублів. Робота з ними реалізується через керуючу компанію;
• є можливість торгувати за рекомендаціями. У такому разі повідомлення про те, які облігації купити на ІІС, надходять у вигляді SMS-повідомлення на номер клієнта або на його email.

На відміну від брокерів, які мало не конкурують зі своїми компаніями, що управляють, Відкриття з нею активно співпрацює. Про це говорить той факт, що продукти реалізовані саме через неї.

ВТБ

ВТБ поступається згаданим вище компаніям за низкою показників:

• тут немає можливості відкрити ІІС дистанційно;
• клієнт отримує доступ тільки до фондового та термінового ринків. Московська та Санкт-Петербурзька біржі, а також валютний ринок залишаються недоступними;
• комісії вищі, ніж у конкурентів.

На комісіях зупинимося окремо – для тарифу « Професійний стандарт»:

• при обороті від 10 млн. рублів – 0,02124%;
• 5-10 млн. рублів – 0,02596%;
• 1-5 млн. рублів – 0,0295%;
• до 1 млн. рублів – 0,0472%.

Якщо вибрати Інвестор стандарт», то комісія від обороту не залежить і складає фіксовані 0,0413% . З цікавих пропозицій можу відзначити хіба кілька стратегій автослідування. Робота з ними організована через брокера, причому на рахунку необхідно мати від 300 000 рублів. Сигнали видаватимуться лише за акціями роскомпаній, що торгуються на МОЇХ.

Умови маржинального кредитування– 13% для коротких позицій та 16,8% для лонгів. Додатково банк стягує 0,2% комісії, ця комісія списується після закінчення торгової сесії. Загалом, якщо плануєте торгувати самостійно, то це не найкращий вибір брокера для ІІС. «Відкриття» з цього погляду виглядає набагато краще.

Альфа Капітал

ІІС відкривається через керуючу компанію. Цей варіант цікавий тим, що компанія займає перше місце за кількістю відкритих індивідуальних інвестрахунків (серед керуючих компаній). Ще один аргумент на її користь – максимальна сума коштів інвесторів, які перебувають в управлінні компанії.

Тепер умови роботи з ІІС:

• відкрити рахунок можна онлайн, без метушні з держпослугами і особливо особистого візиту в офіс компанії;
• інвестувати можна від 10 000 рублів;
• є 3 надійні стратегії роботи. Кошти інвестуються в ОФЗ, акції та корпоративні облігації. Причому статистика за ними ведеться з 2015 року, тобто з того часу, коли ІІС змогли собі дозволити всі охочі;
• обслуговування найвигіднішим назвати не можна– доведеться віддати загалом 4% (2% річних + 2% від інвестованої суми).

В принципі, в КК Альфа Капітал все просто і зрозуміло. Найголовніше - надійність, З цієї точки зору її можна віднести до лідерів. Якщо ви замислюєтеся про те, де вигідніше відкрити ІІС з точки зору надійності, то до неї безперечно варто придивитися.

Стратегії для роботи з індивідуальними інвестиційними рахунками

Можна просто інвестувати виділені для цього кошти і просто забути про них на 3 роки. Але щоб максимально ефективно використовувати гроші, краще все-таки працювати за стратегією. Це принесе максимальну фінансову віддачу.

Коротко опишу кілька стратегій роботи з ІВС.

1. Скорочення термінів інвестування. Пам'ятаємо, що гроші не можна виводити протягом 3 років, інакше не отримаємо податкового відрахування, а низка компаній може ще й пеню списати за дострокове закриття рахунку. Але є лазівка, що дозволяє зменшити термін, протягом якого гроші будуть недоступні. Для цього знадобиться ІІС типу А (тобто відкритий у брокера). Рахунок відкривається, але гроші туди одразу не заводяться. Наприклад, відкрили його у січні 2017 року, потім у грудні 2018 (майже через 2 роки після відкриття) ввели туди 400 000 рублів, а у березні 2019 року держава відшкодує 52 000 рублів. Наприкінці 2019 року знову вводимо 400 000 рублів, отримуємо податкове вирахування у 2020 і закриваємо рахунок. В підсумку час заморожування грошей скорочено.
2. Підбір брокера, який виводить прибуток з купонів та дивідендів на банківський рахунок, картку, інший рахунок у тієї ж компанії. І тут можна намагатися заробити, купуючи папери з високими дивідендами. Щоправда, ризик при цьому різко зростає.
3. ІІС на родичів. Якщо грошей багато, то беремо всіх членів сім'ї, і кожного відкриваємо ІІС. Вносимо кошти та отримуємо податкове відрахування.
4. Реінвестування- Податковий відрахування відразу вноситься на звичайний рахунок, і ведеться торгівля.
5. Довга експлуатація ІІС. Поки рахунок не закрито, податок із прибутку ніхто не стягуватиме. Тож можна не закривати рахунок та спокійно працювати.
6. Можна регулярно вносити невеликі суми та вкладатися в ОФЗ та акції. За кілька років набіжить чимала сума.

Яку б стратегію ви не обрали - ретельно підбирайте брокера. Мій невеликий рейтинг ІІС у цьому допоможе.

Загальні питання

У цьому розділі коротко постараюся відповісти на найпоширеніші питання, пов'язані з ІІС:

• Термін інвестування? Від 3 років.
• Чи можливо дострокове закриття рахунку? Так, але податкове відрахування чи звільнення прибуток від податку скасовується.
• Чи можна завести кілька ІІС? Ні, одна людина може мати лише один рахунок.
• Скільки можна інвестувати? До 400 000 рублів, це максимум, на який буде діяти відрахування. Незважаючи на це, пам'ятайте, що на рахунок можна вносити до 1000000 рублів на рік.
• Коли я можу інвестувати? Якщо договір укладено з брокером, зробити це можна відразу після відкриття рахунку. Вигідно відкрити ІІС, щоб завжди була можливість вкласти у нього вільні гроші. Трирічний період відраховується від дати укладання договору.
• Як відкрити ІІС? Онлайн. Якщо ця функція недоступна, під час візиту до офісу брокера/КК.
• У чому відмінність КК та брокера? У договорі з КК йдеться про довірче управління, а з брокером - про брокерське обслуговування.
• Чи можливе переведення ІІС від одного брокера до іншого? Так, можливо.

Резюме

Якщо розібратися, то через низку причин ІІС вигідніше, ніж простий банківський депозит. У банку ваші гроші принесуть вам дохід не більше, ніж зазначено в договорі, а при роботі з ІІС є реальний шанс отримати більше.

Так що моя вам порада - підберіть брокера (бажано з розглянутих) і відкрийте ІІС. Його не потрібно буде поповнювати одразу, але коли з'являться вільні гроші, ви зможете інвестувати їх та скоротити час заморозки. Пам'ятайте – оптимальний час для вкладень – грудень, податкове відрахування потрібно буде оформити до 30.04 наступного року за попередній рік.

На цьому пропоную закінчити стислий огляд індивідуальних інвестиційних рахунків. Всі питання ставте в коментарях і не забувайте підписуватись на оновлення мого блогу. Обіцяю, що буде ще багато цікавого.

Якщо ви знайшли помилку в тексті, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter. Дякую за те, що допомагаєте моєму блогу ставати краще!

Будь-який досвідчений інвестор скаже, що найголовніший ризик походить не від брокерів, цінних паперів тощо, а від самого інвестора.

Це незвично чути новачкам, чиї зусилля спрямовані в область пошуку найкращого («») брокера, найприбутковішого інвестиційного інструменту тощо.

ІІС існує ще недостатньо довго, щоб в інтернеті з'явилися численні історії людей, чий капітал зазнав втрат інвестицій через ІІС, але такі історії обов'язково будуть з'являтися у великих кількостях.

Це розуміють і ініціатори створення пільги «Індивідуальний Інвестиційний Рахунок», тому найближчим часом на нас чекають дуже цікаві законодавчі ініціативи в галузі ІІС, які ми також тут розглянемо.

Автор цих рядків, працюючи з різними людьми, бачив багато прикладів, коли людина, яка спочатку збиралася всього лише прикупити доларів на валютній секції ММВБ без комісії або дивідендних акцій собі на пенсію, втягувався в гру зі спробами вгадати подальший рух активу і зіграти на різниці цін, втрачаючи під час емоційної гри частину свого капіталу.

Головний ризик - інвестор

Інвестиції – це ремесло, а не гра. Тому займатися цим потрібно усвідомлено та послідовно. А це означає, не сподіватися на удачу, не вважати себе розумним, «вдачливим» тощо. Як то кажуть «Думки про власну винятковість — це саме те, що робить нас дуже схожими».

У звичайному житті ми можемо побачити безліч прикладів правильності цього підходу. Ми хочемо, щоб хірург, який робить нам операцію, покладався на свій досвід та знання, а не на удачу. Зрештою, вибираючи покупки в магазині, ми керуємося більш складним і раціональним, ніж надією на везіння, наприклад, порівнюємо ціни або термін придатності продуктів.

Але чомусь, коли йдеться про інвестиції, ми перестаємо застосовувати ці здорові підходи, і починаємо ставитися до цього як до якоїсь лотереї «вийде/не вийде». Так от, якщо все робити «правильно», то такої альтернативи не буде, і результат завжди буде «вийде»!

Спочатку розглянемо, що заважає нам чинити «правильно».

Чинники неуспіху в інвестиціях:

1. Вчинення частих угод (частіше 1 раз на місяць по одному інструменту)
2. Азарт, емоції, нетерпіння
3. Використання позикових грошей (в т.ч. активне використання маржинального кредитування)

Не

Слова "цінні папери", "фондовий ринок", "біржа", "брокери" у більшості "непідготовлених" людей викликають асоціації з величезними заробітками.

Наївно розраховувати на 100% і навіть на 50% річних щороку. Ні, звичайно, в окремі роки капітал інвестора може показати приріст навіть +100% за рік, але це виняток.

Чому так погано мати «оптимізм» і налаштовуватись на велику прибутковість? Тому що, виходячи з наших очікувань, ми підбиратимемо відповідні інвестиційні інструменти. Очікування високих прибутків будуть підштовхувати нас до шкідливих для нас дій (див. далі): вибирати більш ризиковані стратегії та більш ризиковані інструменти.

Взагалі цей фактор поставлений на перше місце навіть тому, що він провокує появу всіх інших факторів невдалих інвестицій:

Здійснення частих угод

Цей негативний фактор може бути наслідком попереднього, але може розвинутись і сам собою.

У інвестора створюється ілюзія, ніби при здійсненні частіших угод він може збільшити прибутковість своїх інвестицій:

- О! Цього тижня мій капітал зріс на 3%! Якщо я зможу так робити щотижня, то… я зароблю +144% річних! ( розрахунок навмисно неправильний). Це ж так просто! Потрібно зараз продати, а потім знову нижче купити…

І, як мовиться у відомому мультфільмі, «почав грати в орлянку, зв'язався з піратами та покотився».

Часті угоди - це угоди частіше за один раз на місяць по одному інструменту, хоча і це вже багато. Для більшості інвесторів початкового рівня має знадобитися 2-4 угоди на рік.

Це правило не поширюється на випадки, коли гроші на ІІС надходять щомісяця як частину зарплати, спрямованої на інвестиції. І тут може бути вигідним купувати ними інвестиційні інструменти відразу після надходження сум.

Чим погані часті угоди?

• Вони знижують прибутковість інвестицій
• Вони заохочують розвиток азарту, емоційної неврівноваженості, необхідність стежити за цінами тощо.

Роль першого чинника який завжди очевидна здавалося б. Але варто лише зробити прості розрахунки і стає страшнувато.

приклад

Візьмемо для наочного прикладу найвищі брокерські комісії (Сбербанк) = 0,2% від суми угоди.

Якщо ми на всю суму купимо і продамо якийсь інвестиційний інструмент, то наш капітал зменшиться приблизно на -0,4% (насправді, трохи менше). Якщо ми зробимо так хоча б 6 разів за один рік, то втратимо -2% нашого початкового капіталу!

Для консервативних інвестицій (10-15% річних) це надзвичайно високий бар'єр!

Сюди ще не потрапили депозитарні комісії! Найнеприємніше, що ці 2% у нашому прикладі ми повинні заплатити у будь-якому випадку, незалежно від того, наскільки прибутковими виявилися наші інвестиції.

Азарт, емоції, нетерпіння

Ці явища може бути як наслідком попереднього чинника, і навпаки, його причиною.

Наявність цих емоцій обов'язково показує, що ми перебуваємо на слизькій доріжці.

Чому це погано? Сфокусованість і захопленість призводить до напруги та тунельного мислення, блокує здоровий глузд і логіку.

У житті нам теж це добре знайоме:

• У дитинстві, сидячи за комп'ютерною іграшкою, дуже складно відірватися від неї на 15 хвилин і дійти до магазину на прохання батьків, чому нам вже дуже швидко стає погано (забороняють комп'ютер, якісь інші «плюшки»).
• Коли ми розмовляємо телефоном, дивлячись при цьому в монітор, де відбувається щось цікаве. Незалежно від того, чим ми захоплені більше, ми не можемо приділити увагу: або тому, що відбувається на моніторі або розмові по телефону.

Позикові гроші

Це дуже важка помилка, яку роблять новачки або люди в стані емоційної захопленості (ці стани можуть тривати місяцями). Використання позикових грошей з ймовірністю 99% призводить до невдалого інвестиційного результату:

• Якщо кредит платний, то він «з'їсть» всю прибутковість інвестицій, а швидше за все навіть більше
• Використання позикових грошей створює емоційний тиск, що призводить до нераціональних рішень (див. азарт та емоції)

Йдеться не лише про звичайний кредит, а й про захоплення маржинальним кредитуванням. Маржинальне кредитування підкуповує своєю доступністю і дешевизною, що здається після звичних споживчих кредитів: брокер за частку секунди готовий нам надати кредит вартістю 12-20% річних.

Жодної тяганини і формальностей: клік мишкою, і ось уже в нашому розпорядженні позикові кошти, які ми можемо або вивести або витратити на покупку додаткових інвестиційних інструментів.

Тут як у житті: чим частіше ми користуємося кредитом, тим біднішими ми стаємо, тим важче нам доводиться працювати, щоб його повернути і т.д.

Гірка іронія: автовиправлення змінює слово маржинальне на маргінальне, що наводить на певні роздуми.

Тепер настала черга поговорити про фактори, що супроводжують добрі інвестиції.

Чинники успішних інвестицій:

1. Реалістичні очікування доходності
2. Наявність постійного заробітку/доходу
3. Вибір правильних інструментів
4. Розумність: розуміння природи використовуваних інвестиційних інструментів
5. Душевний спокій, задоволення
6. Вміле використання податкових пільг

Реалістичні очікування доходності

Відразу обговорюватимемо в контексті ІІС. Адже податкова пільга сильно підвищує прибутковість будь-яких інвестиційних інструментів та стратегій.

Орієнтири прибутковості для ІІС:

1. 12-16% річних для безризикового інвестування.
2. 10% -25% річних для портфеля акцій
3. варіанти, що випливають із комбінацій п.1 та п.2

Насправді, для портфеля акцій «стелі» не існує, і за фактом дохідність на великому горизонті може бути набагато вищою. Але орієнтуватися має сенс саме на ці цифри.

Але термін дії договору ІВС лише 3 роки. А це дуже короткий термін для того, щоб портфелю акцій показати себе «у всій красі». Більше того, на такому горизонті портфель, який повністю складається з акцій, може навіть показати збитки.

Щоб портфель акцій виявив себе як слід, потрібен обрій не менше 3-5 років. Тому коли стане ясно, що буде з активами на ІІС після закінчення терміну договору, можна буде змінити зазначені орієнтири, а поки що керуватися ними.

Звичайно, можна вибрати спекулятивні інструменти та стратегії (про них ми теж поговоримо), але нам, інвесторам, це ні до чого. Ті, хто займаються інвестуванням і роблять це послідовно з року в рік, не роблять ризикованих ставок і не наражаються на великий ризик.

Постійний заробіток

Несподіваний і недооцінений фактор, що допомагає інвестору:

• Зарплата (або інший дохід) дозволяє реалізувати можливості, що раптово з'явилися, на ринку цінних паперів. Наприклад, купити ОФЗ у кризу грудня 2014р. та зафіксувати на найближчі роки для себе безризикову прибутковість +17% річних (це разом із податковим вирахуванням). Або купити ощадбанк по 15 рублів у 2008 р., куди він скотився зі 100 рублів.
• Постійний заробіток дає емоційний спокій. Неминучі коливання капіталу час від часу турбуватимуть нас. Але наявність джерела доходу даватиме нам спокій (і, як наслідок, необхідне терпіння чекати потрібних результатів).

приклад

Наша зарплатня – 50 тис. рублів.

На ІІС 400 тис., проінвестовані: 50% в акції, 50% в ОФЗ. Якогось місяця сталося падіння на ринку акцій на -10%, що призвело до того, що весь портфель тимчасово «просів» на -5% або на -20 тисяч рублів.

20 тисяч рублів — це лише 1/2 нашої зарплати, такі втрати не загрожують нашому життю, нашим цінностям та звичкам споживання. Хіба це втрата, якщо вона:

• тимчасова
• «відбивається» лише двома тижнями роботи

Тож ми спокійні.

Але найголовніше, звичайно, це можливість скористатися кризовими явищами (як у 2008 р. чи 2014 р.) та придбати активи за привабливими цінами.

Вибір правильних інструментів та розумність дій

Фокус новачків спрямований на пошук найвигідніших інструментів, що дають максимальний прибуток, і це часто призводить до втрат. Досвідчений людина розуміє, що вивчати прибутковість у відриві від властивих даної конкретної прибутковості ризиків (та інших показників) безглуздо.

приклад

Є два активи:

• 1й має історичну прибутковість +20% річних при максимально можливому «просіданні» -40% річних
• 2й має історичну прибутковість +15% річних при ризиках (просіданні) -2%

Це виглядає на перший погляд парадоксальним, але для більшості інвесторів найкращим буде другий інструмент! Подивіться самі, яка диспропорція: прибутковість другого варіанта найнижча на чверть, а ризик нижчий у 20 разів.

Багато людей, особливо на початку «інвесторського шляху» підходять до свого інструменту інвестицій як певної чорної скриньки. Ця чорна скринька видає той чи інший результат, але як він улаштований і яка логіка обумовлює таку його поведінку — це залишається за межами усвідомлення. Якщо пощастить, він видасть щось хороше. А якщо він видав щось «погане», значить, не пощастило.

При всіх інших рівних краще віддати перевагу більш зрозумілому, ніж більш прибутковому інструменту (цей більш прибутковий інструмент може приховувати і вищі ризики, незрозумілі нам на даний момент).

Звідси випливає кілька висновків:

• На ІІС потрібно відмовлятися від структурних продуктів: крім того, що вони дорогі, ми не завжди розуміємо, як вони влаштовані. Коли ж ми розуміємо, як вони влаштовані, ми бачимо, що ми можемо це зробити без дорогих посередників.
• Підвищення компетентності (рівня знань) інвестора знижує його ризики

З життя:

Краще віднести гроші до банку під 8% річних, ніж дати другові на «дуже прибутковий бізнес-проект, поки не скажу який, але дуже все буде круто, ти будеш у шоколаді».

Закон «Про захист інвесторів»

Для того, щоб захистити інвесторів ІІС від їхньої ж власної некомпетентності, в 2017 році планується ухвалити закон, який істотно обмежує інвесторів-початківців, захищаючи їх від помилок.

Звісно, ​​таке трактування цього закону справедлива лише з погляду недосвідчених інвесторів, т.к. багато досвідчених інвесторів «постраждають» через ці ж обмеження.

Заходи, які пропонується вжити, полягають у наступному:

• Ввести рівні оцінки компетентності інвестора
• Залежно від рівня компетентності інвестора йому буде обмежений доступ до тих чи інших інструментів
• Інвесторам початкового рівня передбачається «дозволити» користуватися лише облігаціями
• Акції для інвесторів будуть доступні лише після складання кваліфікаційних іспитів (формат та технічні деталі обговорюються)
• Також обговорюються мінімальні вимоги щодо розміру капіталу, який повинен мати інвестор тієї чи іншої категорії. Наприклад, інвесторам, чий капітал менше ніж 400 тис. рублів, передбачається заборонити придбання акцій

Звичайно, як при введенні ОСАЦВ постраждали сумлінні безаварійні водії, які стали зобов'язані нести витрати, так і за введенням цього закону буде дуже багато незадоволених.

Є багато людей, досить досвідчених на ринку цінних паперів, чий капітал може бути нижчим від порогового значення, і дані обмеження не дозволять їм реалізувати свій досвід і потенціал. Саме тому закон суперечливий.

Але якщо подумати, то кількість потенційних вкладників ІІС, заради яких це робиться, перевищує 1 мільйон людей, а тих, які постраждають, ледве набереться 5-10 тис. осіб.

• Ті, хто хочуть використовувати складніші та більш прибуткові (ризиковані) інструменти, зможуть це зробити, але за наявності відповідних знань чи капіталу
• Ті, хто не мають знань, будуть використовувати прості та низькоризикові інструменти (ОФЗ, інші облігації)

Ми розглянули найголовніші фактори, що супроводжують успіх інвестицій на ІІС. Проте ці принципи справедливі для будь-яких вкладень, будь то нерухомість або інші види активів, які не використовують інфраструктуру фінансових ринків.

Роль душевного спокою, згаданого у цьому контексті, мимоволі викликає посмішку. Невже це так важливо? Або «От якщо в мене буде прибуток, то тоді я і спокійний, а не навпаки!».

Тут дуже складно пояснити, про що йдеться, тому, можливо, у майбутньому цьому буде присвячено окрему статтю.

Вміле використання податкових пільг має на увазі ефективне використання ІІС, але не обмежується цим, адже ІІС — це лише одна з кількох податкових пільг для інвесторів. Докладніше про решту пільг та методи оптимізації податків буде розказано в інших матеріалах.

Підсумовуючи все вищесказане, практична інструкція для успішних інвестиційпочатківцю інвестору виглядатиме так:

1. Спочатку вкладати у ОФЗ. У міру отримання досвіду можна збільшувати частку акцій в портфелі до 30-70%, але нехай це відбудеться еволюційним шляхом (і цей шлях може зайняти не один рік)
2. Не використовувати маржинальне кредитування
3. Підвищувати грамотність
4. Не користуватися структурними продуктами (загалом не користуватися інструментами, сенсу яких ми розуміємо)
5. Не користуватись рекомендаціями, сенсу яких ми не розуміємо
6. Не вибирати інвестиційні інструменти за «натієм»: краще «просидіти» у зрозумілих низькоризикових ОФЗ, поки йде освоєння інших інструментів

Вдалих інвестицій!

(Коли ми говоримо «вдалі інвестиції» ми матимемо на увазі такі інвестиції, де роль удачі мінімальна 🙂

Коли клієнт приходить в офіс брокера відкривати брокерський рахунок, співробітники компанії часто уточнюють, який рахунок потрібно відкрити. Як правило, клієнтські менеджери брокера пропонують відкрити два види рахунків – брокерський (стандартний торговий рахунок) та ІІС (індивідуальний інвестиційний рахунок). Яка між ними різниця? Який варіант вибрати? Відповіді – у нашій статті.

Брокерський рахунок

Спочатку розберемося, що отримує людина, відкриваючи звичайний брокерський рахунок і зараховуючи нею кошти? Насамперед можливість стати трейдером/інвестором, здійснювати угоди на біржі з цілим переліком активів (цінними паперами - акціями та облігаціями, валютою, паями, ф'ючерсами, опціонами і так далі) і, як наслідок, отримувати прибутковість від біржової торгівлі. Клієнтам брокерської компанії надається спеціальне програмне забезпечення, за допомогою якого вони зможуть спостерігати динаміку цін різних активів та здійснювати з ними угоди.

Мал. 1. Торговий термінал QUIK – програма для здійснення угод з біржовими активами

Що ж до отриманого доходу від вироблених на брокерському рахунку операцій, він оподатковується прибутковим податком у вигляді 13%, причому брокер є податковим агентом, тобто платить податок за клієнта. Кошти клієнт може заносити на рахунок у будь-яких кількостях і коли забажає. Причому трейдер може вибрати, як він хотів вести свою торгову діяльність: самостійно чи з підказками брокера. Або підключити різні варіанти взаємодії - наприклад, послугу довірчого управління, коли фахівці брокера здійснюють угоди на рахунку клієнта, відповідно до обраної інвестиційної стратегії.

Індивідуальний інвестиційний рахунок

Для популяризації біржових торгів та припливу інвестиційного капіталу населення до російської економіки Відеокурс: Індивідуальний інвестиційний рахунокз 1 січня 2015 року для фізичних осіб (резидентів РФ) законодавцями було введено індивідуальні інвестиційні рахунки – ІІС. Власники таких рахунків отримали можливість оформлення податкових відрахувань, збільшуючи таким чином прибутковість інвестицій. На сьогоднішній день цією можливістю скористалися вже понад 200 тисяч людей. Давайте розберемося, що дає такий вид рахунку і чи варто відкривати саме ІІС.

При відкритті індивідуального інвестиційного рахунку інвестор/трейдер отримує можливість здійснювати операції з біржовими активами, доступними при роботі на стандартному брокерському рахунку - акціями, облігаціями, деривативами, валютою, що торгуються на Московській біржі.

Основна відмінність ІІС від брокерського рахунку в тому, що власники ІІС мають переваги у вигляді податкових відрахувань.

Справа в тому, що власник ІІС може вибрати, яке саме відрахування він бажає отримувати. Усього існує два типи відрахувань: тип «А» - відрахування на внесок і тип «Б» - з доходу. Суть відрахування типу «А» у тому, що особа, яка відкрила ІІС, може повертати сплачений ПДФО. Простіше кажучи, якщо особа, яка відкрила ІІС, отримує зарплату, з якої сплачуються податки, їх можна повернути у формі відрахування по ІІС. Тип відрахування «Б» дозволяє особі не сплачувати податок з доходу, отриманого від торгових операцій на цьому рахунку.

Але крім перелічених преференцій, ІІС має свої обмеження. По-перше, максимальна сума щорічного поповнення має не перевищувати 400 тисяч рублів. Поповнення можуть відбуватися Зміни щодо ІІС у 2017 роцідовільна кількість разів, але загальна сума внесків має бути не більшою за встановлену (з урахуванням 13% ПДФО виходить, що за типом відрахування «А»). Закрити ІІС можна лише через три роки після відкриття такого рахунку (саме після відкриття, а не зарахування коштів), інакше він стає звичайним брокерським рахунком, а оформлені раніше податкові відрахування доведеться повернути державі. В однієї людини може бути лише один ІІС. Якщо інвестор вирішує відкрити ІІС в іншій компанії, він має право здійснити переказ коштів, що є на старому ІІС, на новий рахунок. Таким чином інвестор все одно залишається власником одного ІІС.

Тепер про варіанти ведення ІВС. Так само, як і для стандартного брокерського рахунку, можна вибрати самостійний варіант здійснення торгових операцій, консультаційне управління (коли брокер пропонує актуальні інвестиційні ідеї) та довірче управління (коли інвестор лише відстежує прибутковість, що отримується, за заздалегідь визначеною стратегією інвестування).

ІІС дає своєму власнику цілу низку переваг у порівнянні зі стандартним брокерським рахунком і нічим не зобов'язує свого власника. З урахуванням того, що трирічний період починається з моменту відкриття ІІС, такий рахунок можна відкрити і тримати, не роблячи жодних дій.

Висновок

Що ж краще відкрити – брокерський рахунок чи все-таки ІІС? І той, і інший варіант має свої переваги. Можна мати класичний брокерський рахунок і здійснювати у ньому торгові операції, а профіцит коштів інвестувати в ИИС.

Варто врахувати, що ІІС передбачає довгострокову співпрацю з брокерською компанією, тому до її вибору потрібно поставитися з усією серйозністю. Це має бути велика компанія, з висококваліфікованими фахівцями та високими рейтингами надійності.

Індивідуальний інвестиційний рахунок – це із способів вкладення власного капіталу, доступний лише громадянам Росії. ІІС – експеримент держави, яка надає населенню пільги під час інвестування на ринок цінних паперів. Враховуючи, що цей інструмент з'явився нещодавно, його особливості, принципи та переваги викликають безліч питань. Що таке ІІС і як він працює? Де краще відкривати інвестиційний рахунок у 2019 році, щоб гарантовано отримати найвищий дохід? Спробуємо це пояснити простою мовою для інвесторів-новачків.

Що таке індивідуальний інвестиційний рахунок (ІВС)?

Щоб виправити цю ситуацію і стимулювати інвестування в цінні папери, держава в 2015 році розпочала програму з пільговими умовами для громадян.

Або ІІС – це брокерський рахунок, робота з яким пов'язана з певними обмеженнями та податковими можливостями. Такий рахунок має стандартне призначення – вкладення вільних грошей у цінні папери та отримання доходу, але є у ІІС та деякі відмінності:

• відкрити можна лише один рахунок, мати більшу кількість діючих рахунків одночасно заборонено;
• максимальна сума вкладень обмежена 1 млн. руб. на рік;
• мінімальний обсяг інвестицій не обмежений;
• класти гроші відразу після відкриття необов'язково, це можна зробити навіть наприкінці року;
• щоб скористатися пропонованими пільгами, необхідно, щоб рахунок було відкрито протягом 3 років;
• дострокове закриття ІІС допускається, але інвестор втрачає право на отримання пільг, частково забрати гроші також не вийде;
• дохід можна залишати на рахунку, тоді його не вдасться зняти заздалегідь, а можна виводити і розпоряджатися на свій розсуд.

Головна ж відмінність ІІС від інших брокерських рахунків у тому, що інвестор отримує податкові пільги. Він може оформити відрахування на внески чи прибуток – доступний лише один варіант на вибір.

Види індивідуальних інвестиційних рахунків

Принцип отримання доходу на інвестиційному рахунку стандартний – вкладник купує цінні папери, передбачаючи продати їх дорожче. Однак, залежно від обраної стратегії вкладення капіталу ІІС можуть бути двох видів:

1. Пасивний рахунок – дохідність тут завжди стандартна і становить 13% у вигляді відрахування ПДФО, додатково можна отримати прибуток із консервативних інвестицій, але невисокий. Натомість і ризики мінімальні, оскільки капітал зазвичай прямує на купівлю державних цінних паперів. Цей варіант підходить особам з офіційним працевлаштуванням та високою заробітною платою – понад 1 млн. руб. на рік;
2. Активний рахунок - орієнтований на інвесторів, які самі планують розбиратися в роботі фондової біржі, купувати та продавати активи. Податок із прибутку при цьому не доведеться сплачувати. Такий рахунок підходить людям, які розуміють, що розмір доходу з цінних паперів буде суттєвим – понад 13% або за відсутності офіційного працевлаштування.

Однак заздалегідь визначати найкращий вид ІІС необов'язково – оптимальну пільгу потрібно вибрати протягом 3 років, але до закриття рахунку. Тому можна підрахувати вигідний варіант не одразу.

Як отримати дохід із ІІС у 2019 році?

Дохід за індивідуальним інвестиційним рахунком формується із двох складових: прибуток, отриманий безпосередньо з цінних паперів, а також додаткові податкові пільги від держави. Як же працює ІВС?

Інвестування капіталу на ІІС як брокерський рахунок

Використовувати ІІС можна як звичайний брокерський рахунок, з якого вдасться здійснювати угоди та отримувати прибуток. Як це відбувається?

• Ви відкриваєте рахунок та вносите будь-яку суму до 1 млн. Це можна зробити одноразово, через кілька місяців, на регулярній основі, але тільки в межах поточного календарного року;
• Вибираєте собі відповідну стратегію інвестування – активну чи пасивну. У першому випадку купуєте цінні папери, які хочете, у другому – можете просто на якийсь час забути про рахунок, ним керуватиме спеціалізована компанія;
• Прибуток, отриманий від проведених операцій, залишаєте на ІІС або виводите на окремий рахунок – це ваш прибуток. Його розмір залежить від котирувань при купівлі та продажу. Наприклад, за державними облігаціями можна отримати близько 10%, за акціями з невисоким ризиком – 15-20%, при вкладенні коштів у перспективні, але компанії-початківці – понад 20%;
• Через 3 роки забираєте спочатку вкладений капітал, прибуток же було отримано раніше.

Фактично ця схема аналогічна порядку дій під час відкриття звичайного брокерського рахунки – тут взаємодія здійснюється через посередника, якому доведеться сплачувати комісію.

Додатковий дохід з ІІС – податкові відрахування

Якщо порядок отримання доходу з ІІС від операцій із цінними паперами зрозумілий інвесторам, то податкові пільги викликають безліч питань. Як отримати гарантовано ще 13% у вигляді бонусів від держави? Спробуємо розібрати на прикладі вибір найвигіднішої стратегії:

1. Інвестор Іван відкриває ІІС, вкладаючи 700 тис. руб. Він не працює, влаштований неофіційно або отримує невеликий дохід, тому обирає відрахування із прибутку. Проводячи операції з цінними паперами на своєму ІІС, він збільшив капітал за 3 роки до 900 тис. руб., Тож за стандартним брокерським рахунком повинен був сплатити до бюджету 26 тис. Але, враховуючи пільгу, він заощадить ці гроші, платити ПДФО не доведеться;
2. Інвестор Петро відкрив ІІС, щорічно вносив на нього по 300 тис., вибравши пасивну стратегію з низьким ризиком. Його дохід за 3 роки за операціями - 180 тис. Петро працевлаштований офіційно, заробітна плата на рік - 1 млн. руб. Обсяг відрахувань ПДФО за роками становитиме: 39 000 * 3 = 107 тис. крб., граничний розмір за законом – 52 000. Сплатити до бюджету з прибутку необхідно – 180 000*13% = 23 400 руб. Вигідніше вибрати стратегію з вирахуванням із заробітної плати.

Відрахування з ПДФО надається у розмірі сплаченого до бюджету податку, але не більше 13% від суми внесків на інвестиційний рахунок у звітному році. Гранична сума на рік складає 52 000 руб., Тобто держава з 2017 року збільшила максимальний розмір внеску до 1 млн., але відрахування залишило стандартним.

Як відкрити ІІС – інструкція для новачків

Процедура відкриття ІВС максимально спрощена і не викликає труднощів навіть у новачків. Це пов'язано не лише з політикою з боку держави, а й з великою кількістю фінансових компаній – брокерів та посередників на фондовому ринку. Як відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок, не виходячи із дому?

1. Виберіть компанію, в якій відкриватимете рахунок – це має бути надійний і досвідчений посередник. Дізнайтеся про розмір комісії, оцініть зручність співпраці, поспілкуйтеся з іншими вкладниками, щоб уникнути підводного каміння при інвестуванні;
2. Подайте заяву на відкриття ІІС – пам'ятайте, що вам потрібний не звичайний, а індивідуальний інвестиційний рахунок. За наявності реєстрації на порталі Державних послуг заповнення анкет займе менше часу;
3. Укласти договір – підписати його можна електронним підписом або безпосередньо в офісі посередника. З цієї дати почне тривати трирічний період;
4. Внести гроші ви можете одразу або протягом року – як зручніше, суму вибираєте самостійно, але не більше 1 млн.;
5. Розпоряджається своїми грошима самостійно, формуючи портфель інвестицій. Купувати можна акції, облігації та інші папери. Якщо ж не хочете керувати капіталом, доручаєте торгівлю довіреному особі – професіоналу.

Також можна відкрити ІІС в офісі брокера або у відділенні банку, якщо ви не довіряєте електроніці, хочете отримати консультацію та договір особисто до рук. Вся процедура займає трохи більше півгодини.

Індивідуальний інвестиційний рахунок – де краще відкрити?

Відкрити ІІС можна у брокера, у великому банку або в компанії, що управляє – останній варіант найчастіше вибирають новачки, які не бажають вникати в тонкощі роботи фондової біржі, які віддають перевагу пасивному індивідуальному інвестиційному рахунку. Де краще його відкрити?

• Ощадбанк - безперечний лідер, найпопулярніша компанія, де число ІІС вдвічі більше, ніж у конкурентів. Це пов'язано зі стабільністю, простою процедурою відкриття, широкою мережею відділень, де можна отримати підтримку;
• Фінам - відкриття здійснюється дистанційно, інвестор отримує доступ на Московську та Санкт-Петербурзьку біржу, може працювати на фондовому та валютному ринку. Мінімальне вкладення – 5000 руб.;
• Відкриття брокера – розмір входження тут не встановлений, вкладник може працювати тільки на Московській біржі. Крім стандартних комісій доведеться оплачувати і доступ на майданчик, але лише за інвестицій до 50 000 руб.;
• Компанія БКС - відкрити ІІС можна за наявності 300 000 рублів, вкласти гроші вдасться в акції, ОФЗ, облігації, російські та зарубіжні ноти. Комісія залежить від обороту.
• ВТБ 24 – відкрити рахунок можна лише у відділенні, до уваги вкладників представлено кілька тарифних планів стандартного та преміального типу. Комісії тут щодо високі, знижуються зі збільшенням обороту.

Інвестори відкривають рахунки і в компанії "АТОН", "КК Альфа-Капітал", "АЛОР+", "КІТ Фінанс", "Церих" та інших, але значно рідше. Невідомість посередників – не показник низької якості їхніх послуг, можливо, у майбутньому вони стануть лідерами ринку, але для новачків звернення сюди загрожує складнощами та незручностями.

Плюси та мінуси інвестування через ІІС

Чи варто відкривати інвестиційний рахунок для отримання прибутку? Зростаюча популярність ІІС обумовлена ​​його численними достоїнствами:

• ви отримуєте податкові пільги – ПДФО, утриманий із заробітної плати, буде повернено;
• невеликі суми вкладів – мінімальний поріг входження не обумовлено;
• поповнювати рахунок можна поступово, відкладаючи частину грошей;
• можна змінити керуючу компанію та перевести капітал іншої організації;
• закрити рахунок вдасться і достроково, щоправда, втративши пільги.

Відкриття рахунку доступне навіть неповнолітнім, але потрібна згода батьків, що дозволить підлітку спробувати свої сили у фінансовій галузі та, можливо, ухвалити рішення про майбутню професію. Втім, мінуси у ІІС також є:

• відсутність гарантій – керуюча компанія може збанкрутувати, рахунок не застрахований;
• ІІС працює лише для цінних паперів російських підприємств;
• тривалий термін інвестування – 3 роки;
• неможливе часткове зняття накопичень з рахунку;
• граничний розмір інвестицій та податкових відрахувань обмежений;
• за керування рахунком стягуються додаткові комісії, що знижує вигідність.

Індивідуальний інвестиційний рахунок - це розумна альтернатива банківським вкладам та іншим способам розміщення власного капіталу. ІІС працює за державної підтримки, хоча на великий прибуток тут розраховувати не доводиться, отримати дохід вище, ніж за брокерським рахунком, цілком реально при самостійному управлінні або виборі професійного та досвідченого посередника.