Як вираховується рентабельність продажів. Рентабельність основних засобів. Які фактори впливають на зниження або підвищення економічної ефективності

Для будь-якого підприємства, навіть самого маленького, дуже важливим показником є \u200b\u200bефективність його роботи, яка оцінюється таким показником, як рентабельність. Рентабельність підприємства - це раціональне використання вкладених коштів, при якому відбувається не тільки окупність всіх витрат, але і отримання підприємством прибутку.

Що таке рентабельність підприємства

• активів і основних виробничих фондів,
• оборотних активів і інвестицій,
• власного капіталу і сукупних вкладень,
• продажів і продукції.

Рентабельність підприємства можна визначити за формулою: Р \u003d (П / Ва) х100%, де Р - рентабельність підприємства, П - чиста фактичний прибуток, отриманий підприємством за розрахунковий період, Ва - сумарна величина вартості активів. Чистий фактичний прибуток - це дохід, отриманий підприємствам за певний період часу, за вирахуванням комерційних і управлінських витрат, а також собівартості реалізованої продукції. Величина чистого прибутку береться до нарахування податків. Знайти її можна в бухгалтерському звіті (форма 2) про отриманий прибуток і збитки (рядок «Прибуток до оподаткування) .Суммарная величина вартості активів складається з фактичної вартості основних виробничих фондів, необоротних і оборотних активів. Всі цифри беруться з форми №1 балансу бухгалтерії. Величина вартості виробничих фондів знаходиться в розділі «Основні засоби», а в підсумковому рядку другого розділу беремо вартість оборотних і необоротних активів.

Приклад розрахунку рентабельності підприємства

• оборотних активів в розмірі 5539 рублів,
• основних виробничих фондів - 15088 рублів.

1. оборотних активів - 5960 рублів,
2. необоротних активів - 105 рублів,
3. основних виробничих фондів - 15589 рублів.

• Рп.б - базисна рентабельність,
• Рп.к - рентабельність за розрахунковий період,
• ? Р - збільшення рентабельності за минулий період,
• Пб і Пф - базисна і фактичний прибуток,
• Цб і Цк - ціни на ринках збуту,
• Сб і Ск - відповідна собівартість.

Рп.б \u003d Пб / Цб і Рп.к \u003d Пк / Цк

3. Прибуток складається з різниці ціни на продукцію і її собівартості: Пб \u003d (Цб - Сб). Підставивши в формулу рентабельності, получімРп.б \u003d (Цб - Сб) / Цб Рп.к \u003d (Цк - Ск) / ЦкТакім чином, видно, що якщо цінова політика на ринку збуту продукції залишається незмінною, рентабельність продажів буде збільшуватися за рахунок зниження її собівартості. В іншому випадку необхідно збільшувати цени.4. Збільшення рентабельності продажів за поточний період можна розрахувати за формулою

Δ Рп \u003d Рп.к - Рп.б.

Багато підприємців оцінюють результативність свого бізнесу за обсягами отриманого прибутку. Прибуток - це чудово, однак визначити по її показниками, наскільки ефективно фірма використовує наявні в її розпорядженні ресурси, не представляється можливим. Для аналізу економічної ефективності зазвичай застосовують коефіцієнти рентабельності. У найширшому сенсі рентабельність визначається як процентне співвідношення між прибутком і витратами.

Показники рентабельності - інструмент фінансового аналізу, Планування діяльності та проведення заходів щодо підвищення її ефективності, а також один із критеріїв оцінки інвестиційної привабливості підприємства.

Як розрахувати рентабельність? Перш за все, необхідно окреслити цілі: оцінити загальний стан справ потенційного партнера або провести аналіз прибутковості власного виробництва, Продажу та управління фінансовими засобами і т.д. Виходячи з цього, беруться відповідні дані з бухгалтерського балансу і прямі показники діяльності. Зазвичай для визначення рентабельності підприємства розглядають коефіцієнти ефективності виробництва, продажу та активів.

рентабельність підприємства

За укрупненими показниками рентабельність підприємства оцінюється просто: чистий прибуток за певний термін ділиться на суму всіх витрат, вироблених за взятий відрізок часу. Вийшло співвідношення можна виразити в процентах, якщо помножити результат на 100.

Таким чином, наочно демонструється ступінь ефективності, з якою підприємство розподіляє оборотні, майнові та інші засоби виробництва. Економічний сенс розрахунку загальної рентабельності - побачити в цифровому вираженні прибуток, яка отримана на кожен витрачений умовний рубль.

На підставі даних бухгалтерської звітності розрахувати рентабельність можна за формулою, яка в спрощеному вигляді виглядає так:
Р \u003d БП / СА * 100%,
де

• Р - рентабельність;

• БП - балансовий прибуток, що дорівнює виручці за звітний період за мінусом собівартості продукції, організаційних і управлінських витрат, але до вирахування податків. Шукана величина вказується в звіті про прибутки і збитки за формою №2, в рядку з кодом 2300 «прибуток до оподаткування»;

• СА - сумарна вартість активів, включає в себе вартість виробничих фондів, оборотних і необоротних активів. Ці дані знаходяться в бухгалтерському балансі (форма №1).

Як видно, розрахувати рентабельність підприємства досить просто. Однак отримана інформація мало що дає в плані відображення реального стану справ. Яка динаміка розвитку (чи є зростання, падіння або стагнація), який внесок того чи іншого напрямку діяльності підприємства в нинішні результати, чи починається або вже є «просідання» в продажах або виробництві - на всі ці питання можна відповісти, якщо проаналізувати рентабельність по кожному ланці виробництва і порівняти її з попередніми звітними періодами.

Рентабельність виробництва як головний показник ефективності підприємства

Однією з найголовніших показників ефективності господарської діяльності організації є рентабельність виробництва. На аналізі цього показника будується оцінка поточного стану виробничих процесів, а також приймаються рішення щодо їх коригування. Якщо рівень рентабельності недостатньо високий, це привід для вироблення плану заходів для поліпшення показників. Зокрема, рентабельність виробництва можна підвищити за рахунок зниження собівартості продукції, раціоналізації витрачання ресурсів і устаткування і т.д.

1. На підставі даних бухгалтерського балансу необхідно визначити балансовий прибуток.
2. Для розрахунків знадобиться знати середньорічну вартість основних фондів фірми, тобто матеріальних активів, амортизація яких бере участь у формуванні собівартості продукції. Для цього необхідно: а) підсумувати вартість основних фондів станом на початок кожного місяця; б) скласти вартість цих фондів на початок і кінець року, розділити цю суму на 2; в) загальний результат по пунктам а) і б) розділити на 12, за кількістю місяців у звітному періоді.
3. Середня вартість оборотних коштів за рік розраховується за даними балансу підприємства.
4. Рентабельність визначається як балансовий прибуток, поділена на суму середньорічної вартості оборотних коштів і основних фондів, тобто РПР \u003d БП / (ОФ + ОС).

Розрахунок рентабельності виробництва може бути досить трудомістким, але він дає наочне уявлення про те, який прибуток формується з кожного витраченого рубля виробничих витрат.

Рентабельність активів: чи добре працює капітал?

Наступний етап в оцінці рентабельності підприємства - ефективність роботи активів. Цей показник не має чіткого поділу на хороший або поганий. Низька рентабельність активів говорить про те, що капітал не працює, а значить, не приносячи прибутку, може почати поступово танути. З іншого боку, занадто висока рентабельність також не є однозначно позитивною тенденцією, так як частина коштів все ж бажано тримати в недоторканності в якості резервного (стабілізаційного) фонду. Визначити цей баланс: яку частину активів направити в справу, а яку - тримати «на чорний день», - завдання не з простих і вимагає серйозного економічного аналізу.

Щоб визначити, яку «віддачу» виробляє одна грошова одиниця вкладених активів, розберемося, як розрахувати рентабельність активів.

1. Визначаємо обсяг продажів за необхідний відрізок часу. Для цього запитуємо в бухгалтерії дані по відвантаженнях або оплатах продукції, в залежності від застосовуваної облікової політики.
2. Розраховуємо собівартість даного товару.
3. Вважаємо операційні витрати, або постійні витрати, за вказаний період.
4. Обчислюємо податки, належні до виплати в бюджет.
5. Складаємо суми податкових платежів, операційних витрат і собівартості і віднімаємо отриманий результат з обсягу продажів нашої продукції. Таким чином, дізнаємося чистий прибуток.
6. За інформацією з бухгалтерської звітності визначаємо величину сукупних активів, куди входить власний капітал і суми зобов'язань, як перед кредиторами (зі знаком «мінус») так і боржників перед нами (зі знаком «плюс»).
7. Останній крок - ділимо п.5 на п.6 і отримуємо собівартість активів фірми.

Рентабельність продажів і її внесок в загальну ефективність підприємства

Припустимо, ми з'ясували, що наш капітал і позикові кошти працюють відмінно, виробництво поставлено на ефективні рейки, а рівень рентабельності підприємства при цьому залишає бажати кращого. Можливо, справа в тому, що у нас погані справи з продажами. Щоб дізнатися, чи так це насправді, потрібно розрахувати рентабельність продажів.

1. Визначаємо період, за який потрібно дізнатися рентабельність продажів нашої продукції. Це може бути місяць, квартал, рік або інший цікавий для термін.
2. Вважаємо загальну виручку від реалізації продукції - це сума всіх доходів від продажу товару і послуг за вказаний період.
3. Дізнаємося чистий прибуток на підставі бухгалтерських документів - це прибуток, що залишилася на балансі після оподаткування.
4. Можна приступати до розрахунку рентабельності. Для цього суму чистого прибутку потрібно розділити на виручку від продажів.

Отримавши коефіцієнт рентабельності продажів за певний період, можна порівняти його з показником за будь-який інший часовий проміжок. Таке порівняння може наочно продемонструвати, яка динаміка простежується в ефективності продажів. Навіть зростання виручки і чистого прибутку в грошовому вираженні не означає, що динаміка рентабельності позитивна. Все залежить від відносного показника - співвідношення прибутку і виручки, яке може показати стагнацію або падіння.

Зниження рентабельності продажів є приводом для пошуку причин і рішень по оптимізації бізнесу. Наприклад, може знадобитися більш детальний аналіз: рентабельність продажів в динаміці за певною товарною групою або окремим клієнтам. Можливо, потрібно переглянути асортимент пропонованої продукції і попрацювати над оптимізацією клієнтської бази.

Заради справедливості варто зазначити, що зниження рентабельності реалізації - не завжди результат поганої роботи "продажників" або маркетологів. На цей показник можуть впливати і зовнішні чинники, Які не залежать від ефективності роботи підприємства. Уміння враховувати і прогнозувати такі нюанси - запорука стабільного функціонування організації.

Поріг рентабельності: як розрахувати беззбитковість

Фінансовий аналіз на основі розрахунку загальної рентабельності підприємства та окремих ланок виробничого процесу допомагає економістам визначити ще один важливий показник. Це поріг рентабельності, який показує той обсяг виробництва і реалізації продукції, який дозволяє виходити на точку беззбитковості. Тобто, коли сумарні доходи організації повністю покривають її витрати.

Формула обчислення цього показника (Пр) виглядає так:
Пр \u003d Зп / Квм,
де:

• Зп - це постійні витрати;

• Квм - коефіцієнт валової маржі, який розраховується як «виручка від продажів» мінус «змінні витрати», розділена на суму виручки.

Якщо підприємство хоче мати стабільний прибуток, воно повинно підтримувати обсяг продажів на рівні вище порога рентабельності при збереженні колишнього рівня змінних витрат. Падіння обсягів реалізації нижче цієї точки, відповідно, веде до збитків.

На думку більшості підприємців-початківців, основні проблеми виникають на стадії організації і запуску бізнес проекту. На практиці ситуації дещо інша, фактично після запуску виникає не менше труднощів і різних питань. Мабуть, один з найбільш важливих, це як правильно оцінити рівень ефективності бізнес процесу.

В ході господарської діяльності далеко не завжди зручно (або навіть можливо) оцінити господарську діяльність за допомогою прямих кількісних показників. Що?

Прибуток показує, скільки реально запрацювали в ході реалізації певного бізнесу. Аналогічно інші кількісні показники, в тому числі і, виручка, чисті доходи, валовий дохід, ліквідність, активи, обсяг продажів, рента, маржа і так далі.

Прямі економічні показники не можуть реально охарактеризувати наскільки ефективно введення господарської діяльності. Саме для визначення економічної ефективності і був придуманий показник рентабельності. Коли говоримо, що таке рентабельність то однозначно говоримо як ефективно реалізовується той чи інший бізнес процес в досліджуваному об'єкті. В умовах жорсткої конкуренції саме це стає фактором визначають успіх або поразок компанії.

Наукові визначення та методологія розрахунку.

рентабельність (Нім. Rentabel - прибутковий, корисний, прибутковий), відносний показник економічної ефективності.

Рентабельність показує наскільки ефективно, використовуються певні ресурси об'єктом в виробничому процесі, Одночасно показуючи, скільки виходить чистого прибутку (у відносному вираженні) при використанні однієї одиниці ресурсів.

На практиці використання показника рентабельності дозволяє при проведенні аналізу, чітко визначити яке з напрямків або видів бізнесу доцільно розвивати, а де є сенс переглянути бізнес стратегію і вплив рівня собівартості на обсяги продажів.

• Собівартість продукції - 100 тисяч рублів.
• Прибуток 10 тисяч рублів.
• Ефективність дорівнює 10%

Що означає, що на кожну вкладену гривню буде отримано 10 копійок прибутку.

• Собівартість 50 тисяч рублів
• Прибуток 7 тисяч рублів
• Ефективність \u003d 14%

На кожну вкладену гривню можна заробити 14 копійок

Висновок при меншій прибутку, більш доцільно і економічно ефективно вкладати гроші в компанію В (інвестувати).

Основні види

Основні позначення різних показників рентабельності:

• ROM рентабельність продукції
• ROFA Рентабельність основних засобів
• ROS Рентабельність продажів (Return on sales або Margin on sales)
• ROL Рентабельність персоналу (Return on labour)
• BEP Коефіцієнт базової прибутковості активів (Basic earning power)
• ROA Рентабельність активів (Return on Assets)
• ROE Рентабельність власного капіталу (Return on equity)
• ROIC Рентабельність інвестованого, перманентного капіталу (Return on invested capital)

Можна виділити три основних види, які використовуються повсюдно в аналізі господарської та фінансово-господарської діяльності.

1. Рентабельність продукції (товару, послуг). Показник розраховується як співвідношення чистого прибутку від реалізації продукції до повної собівартості його виробництва або продажу. Характеризує ефективність і економічну доцільність виробництва або продажу конкретно взятого товару. Зазвичай в роздрібній торгівлі прораховують узагальнюючу рентабельність по певній номенклатурі.
2. Рентабельність виробництва. Ширша група показників, яка використовується для аналізу окремих видів бізнесу або проектів інвесторами та власниками. Інструмент характеризує загальної ефективність і економічну доцільність ведення певного виду бізнесу.
3. Рентабельність активів. Дуже велика група показників рентабельності, основною метою яких показати ефективність використання активів, в тому числі і фінансових активів на кожному етапі бізнес процесу. Обчислюють і аналізують рентабельність, як з урахуванням кредитів, так і без них, до сплати податок, до сплати дивідендів і так далі. Кожен з даних індикаторів допомагає чітко визначити, є чи ні, сенс у використанні кредитних ресурсів, грошових потоків (Що нерентабельно). Наскільки ефективно використовують всі активи на кожному етапі, в тому числі і грошові, використання таких інструментів дуже важливо для залучення інвесторів або підготовки інвестиційних пропозицій.

Формули і методики розрахунку

Ефективність обчислюватися за такими формулами.

• ROM \u003d (прибуток (збиток) від реалізації продукції, робіт, послуг / Реалізація) * 100%

• ROFA \u003d ПП / Основні засоби * 100%

• ROS \u003d EBIT / SALES \u003d операційний прибуток / Виручка * 100%

• ROL \u003d Чистий прибуток / Середньооблікова чисельність

• BEP \u003d EBIT / Активи * 100%

• ROA \u003d Чистий прибуток / Активи * 100%

• ROE \u003d Чистий прибуток / Власний капітал * 100%

ROIC \u003d EBIT * (1 Ставка податку на прибуток) / Інвестиційний капітал * 100%.

або альтернативний

ROIC \u003d (EBIT * (1-ставка податку на прибуток) - сума% за позикового капіталу) / (власний капітал + позиковий капітал)

Формула Дюпона для визначення рентабельності капіталу, які відносяться до фінансових коефіцієнтів, що входять в групу коефіцієнтів рентабельності

ROE \u003d (Чистий прибуток / Виручка) × (Виручка / Активи) × (Активи / Власний капітал)

\u003d (Рентабельність чистого прибутку (NPM)) × (оборотність активів) × (коефіцієнт капіталізації)

\u003d (Чистий прибуток / Власний капітал)

Індикатор ефективність може визначаться, як відносний показник у відсотках, у формулі показник множимо на 100%. З іншого боку можна використовувати і до

Бізнес, яким би він не був, вимагає витрат. Підприємець, вкладаючись в новий проект, Очікує віддачі у вигляді високого прибутку і її постійного зростання. Для оцінки показника ефективності вкладень розраховується рентабельність бізнесу. Що вона дає і як визначається, розповімо в статті.

Необхідність розрахунку прибутковості кожен підприємець визначає для себе сам. Великі компанії містять в штаті економіста, в обов'язки якого входить регулярний розрахунок ефективності діяльності і планування подальшої роботи з урахуванням отриманих значень. Крім загальної прибутковості, для цієї мети розраховується показник чистої рентабельності активів, рентабельність основних засобів, інвестицій, реалізації, персоналу, власного капіталу та інші коефіцієнти.

Як визначається рентабельність

Порахувати рентабельність бізнесу не так складно, якщо під рукою готова бухгалтерська звітність. індивідуальним підприємцям, Що не ведуть бухгалтерський облік або тільки планують відкрити свою справу, доведеться зводити все «на око». Рентабельність вважається в основному в процентах. Формула розрахунку наступна:

Рентабельність виробництва \u003d (Прибуток балансова / Витрати на виробництво і реалізацію) x 100

Такий розрахунок дозволить визначити, скільки прибутку до сплати податків припадає на 1 рубль витрачених коштів. Для зручності можете підібрати в мережі зручний онлайн-калькулятор або завантажити спеціальну програму. В середньому, нормальний коефіцієнт становить 15-35%, але сильно залежить від специфіки комерційної діяльності. для роздрібної торгівлі 10-15% - пристойний результат, а ось для індустрії краси або будівництва такий показник буде маленьким. Для цих напрямків потрібно виходити з 50-100%, для юридичних послуг, Торгівлі нематеріальними активами - від 100%.

Зазначений розрахунок показує номінальне значення прибутковості. Існує ще реальна рентабельність - та, що визначається з урахуванням інфляції. Для оцінки купівельної спроможності підприємства. Коли показник виходить низьким або навіть негативним, це говорить про відсутність ефективності роботи і прийдешнє банкрутство. Бізнес з великою рентабельністю вважається перспективним, повноцінно отримують віддачу від вкладених коштів.

Фактори, що впливають на рівень рентабельності

Оскільки рентабельність - показник відносний, його значення багато в чому залежить від внутрішніх змін компанії та зовнішніх ринкових умов. Основні з них:

• Продуктивність праці.
• Технічні моменти у виробництві.
• Хиткі ціни на придбані підприємством ресурси, матеріали, сторонні послуги, робочу силу.
• Зміна асортименту і цін на реалізовану продукцію в зв'язку з мінливим попитом, кризою.
• Сезонність, тимчасовий простій обладнання або брак продукції.

Рівень рентабельності можна підвищити, прискоривши товарообіг, скоротивши витрати, раціонально збільшивши ціни. У будь-якому випадку для стабілізації ситуації слід розрахувати і взяти до уваги ряд інших економічних показників і моментів: продуктивність праці, якість продукції, ситуацію з конкурентами.

Приклад розрахунку рентабельності

Покажемо для кращого розуміння простий приклад обчислення рівня рентабельності за наведеною вище формулою.

Початкові дані:

• Сукупні витрати (закупівля сировини, зарплата, оренда, матеріали для роботи, ПММ та інше) - 18 млн руб.
• Сукупні доходи (виручка) - 22 млн руб.

Для початку порахуємо прибуток: доходи - витрати \u003d 4 млн руб.

Рентабельність \u003d (4 млн руб. / 18 млн руб.) Х 100 \u003d 22,2%

Розрахунок можна проводити за місяць, рік, квартал. Для зручності часто вважається окремо рентабельність по кожному виду товару або відділу виробництва.

Важливо порівнювати показники в динаміці, вживати заходів для їх підвищення. Також окремо розраховується рентабельність капіталів, персоналу, активів та іншого. До економічного аналізу необхідно підходити серйозно. Це можливість з'ясувати слабкі місця компанії і поліпшити її загальну прибутковість.

Будь-яка діяльність повинна приносити прибуток. Негативні показники або навіть «вихід в нуль» явно свідчать про те, що в самих процесах виробництва і реалізації продукції потрібно щось міняти. Однак зрозуміти цього без ретельного аналізу результатів можна. І в цей раз ми поговоримо про те, як розрахувати рентабельність продажів.

Поняття про рентабельність продажів

Насамперед з'ясуємо, що являє собою рентабельність продажів. Згідно з міжнародним визначенням, рентабельність продажів являє собою відношення чистого прибутку до нетто (виручці) з усіх типів продажів.

Формула, за якою розраховується рентабельність

• ROS (Return Of Sales) - власне, сама рентабельність продажів. Вимірюється в%.
• NI (Net Income) - чистий прибуток. Вимірюється в у.о.
• NS (Net Sales) - виручка (нетто), отримана з усіх типів продажів. Вимірюється в у.о.

Чим відрізняється NI від NS

NS (виручка) - всі засоби, які підприємство отримує за послуги або товари, не враховуючи витрат на їх придбання і т.п. Ця величина завжди є позитивною. У свою чергу, NI (чистий прибуток) може бути як позитивною, так і негативною величиною. Розраховується прибуток, як різниця між виручкою і всіма витратами на її отримання. По суті, NI - це прибуток, що залишається після сплати всіх податків, доп. платежів (зарплати співробітникам, оренда) тощо

Рентабельність ≠ націнка: молодим підприємцям на замітку

Так як розуміння того, як розрахувати рентабельність продажів, є одним з головних аспектів діяльності будь-якої компанії, слід згадати про типовий омані багатьох молодих підприємців. Про безглуздості сучасних шкільних підручників говорять на кожному кроці. Не оминула ця проблема і підручники економіки. У книгах, випущених в останні роки, Часто поняття рентабельності і націнки ототожнюють між собою. Однак цей підхід в корені невірний. Розглянемо банальний приклад: собівартість 1-й одиниці продукції - 10 у.о. Націнка - 5 у.о. (Тобто, споживач може придбати потрібний товар за 15 у.е). Припустимо, протягом місяця було продано 100 одиниць товару. Тобто, виручка компанії склала: 1500 у.е. У той же час, витрати на зарплату співробітникам, оренду приміщення та інші витрати становлять 2000 у.о. Тобто, прибуток складе 1500-2000 \u003d -500 у.о. Фактично, підприємець піде в мінус. Таким чином, ми підходимо до логічного висновку, що націнка і рентабельність - поняття пов'язані, проте, ні в якому разі не взаємозамінні.

Як це працює? Обчислюємо рентабельність продажів за рік

Повернемося до нашої основної теми - як розрахувати рентабельність продажів. Припустимо, за 2001 рік виручка від усіх продажів компанії склав 1,15 млн. У.о., а чистий прибуток - 284 тис. У.о. У 2002 році виручка зросла до 1,26 млн. У.о., а чистий прибуток - до 306 тисяч. Розглянемо на прикладі, як розраховується рентабельність продажів за допомогою наведеної формули:

• ROS2001 \u003d 284/1150 x 100% \u003d 0,247 x 100% \u003d 24,7%.
• ROS2002 \u003d 306/1260 x 100% \u003d 0, 243 x 100% \u003d 24,3%.

Обчислюємо зміна рентабельності

Тепер, спираючись на ці дані, можна з'ясувати, як змінилася рентабельність продажів за рік: Δ ROS \u003d ROS2002 - ROS2001 \u003d 24,3% - 24,7% \u003d -0,4%. Тобто, в 2002 році рентабельність продажів знизилася на 0,4%.

тренуємося самостійно

Проаналізуйте показники рентабельності продажів тієї ж компанії за 2003 рік, якщо виручка склав 1,34 млн. У.о., а чистий прибуток - 387 тисяч доларів. Порівняйте їх з показниками за попередні роки. Якщо ви зрозуміли, як знайти рентабельність продажів, ви з легкістю виконаєте це нескладне завдання!