Из каких элементов складываются оборотные средства предприятия. Оборотные средства. Оборотные средства: контроль над объемом

Таким образом, оборотные средства состоят из двух частей:

1. Средства в процессе производства (их называют оборотные фонды ) - на их долю приходится примерно 70% в структуре оборотных средств.

2. Средства в обращении продукции (фонды обращения ) - на их долю приходится примерно 30% от общей величины оборотных средств.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые в процессе производства меняют свою натуральную форму, обслуживая только один производственный цикл , полностью потребляются в нём, перенося свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу.

Оборотные фонды имеют материально-вещественное содержание и более высокую ликвидность, чем основные фонды.

Оборотные фонды включают 3 основные элемента:

1) Производственные запасы (материальные запасы, не вступившие в производственный процесс, например: сырьё, материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, запчасти для ремонта, тара, спецодежда, средства труда, не относимые к основным).

2) Незавершенное производство (материально-вещественные элементы оборотных фондов, вступившие в производство, но находящиеся на тех или иных стадиях готовности).

3) Расходы будущих периодов (денежные средства, которые вкладываются в производство сегодня, но которые будут возвращены в будущем, к примеру, на научные исследования, на модернизацию продукции, повышение её качества, освоение новых прогрессивных процессов и т.д.).

Фонды обращения включают:

1) Готовую продукцию на складе.

2) Продукцию, находящуюся на пути к потребителю (товары отгруженные).

3) Денежные средства организаций (в кассе, на счетах в банке, аккредитивах, ценных бумагах, в расчётах).

Все оборотные средства делятся на:

Нормируемые (примерно 70% от всех оборотных средств);

Ненормируемые (30%).

К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, расходы будущих периодов, денежные средства в кассе.

К ненормируемым - остальные элементы оборотных средств, например, денежные средства на расчетном счёте, товары отгруженные.

Нормирование охватывает все виды прямых затрат. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.

Под нормированием расхода материальных ресурсов понимают определение их количества, необходимого для выпуска продукции.

Под нормой расхода понимают максимально допустимую величину затрат определенной номенклатуры материала на производство единицы продукции при конкретных организационно-технических условиях производства с учетом использования научно-технического прогресса .

Норматив оборотных средств - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый организации (предприятию) для нормальной работы.

Частные нормативы - размеры средств по отдельным статьям нормируемых оборотных средств.

Совокупный норматив собственных оборотных средств организации (предприятия) определяется как сумма частных нормативов.

Норматив производственных запасов включает текущий, страховой, транспортный, подготовительный, технологический, а иногда и сезонный запас.

Текущий запас предназначен для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами между двумя поставками

З тек = Р сут И пл k зад

где И пл - плановый интервал между двумя поставками (в днях);

Р сут - суточный расход материальных ресурсов;

k зад - коэффициент задержки ресурсов в запасе.

Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается и к моменту очередной поставки полностью потребляется.

Страховой запас определяется в размере 50% текущего запаса (если расчеты ведутся укрупнённо)

З с = Р сут (И факт - И пл) 0,5

где И факт - И пл - разрыв в интервале поставок;

Р сут - суточный расход материальных ресурсов.

Необходимость иметь страховой запас объясняется нарушением сроков поставки материальных ресурсов со стороны поставщика.

Транспортный запас рассчитывается аналогично страховому запасу. Необходимость его создания обусловлена сбоями в работе транспортных организаций.

Технологический запас создается, когда поставляемые материальные ресурсы не полностью отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку, например, удаление с поверхности металла ржавчины.

Технологический запас определяется как произведение суммарной величины запасов на коэффициент технологичности материала, устанавливаемый в процентах комиссией из представителей поставщиков и потребителей

З тех = (З тек + З страх + З тр) k тех

Если не требуется специальных операций по технологической обработке материала, этот запас принимается равным одному дню.

Подготовительный запас складывается из времени, необходимого для приёмки, складирования и лабораторного анализа качества поступивших материалов.

В экономике дифференцируют производства в зависимости от структуры затрат на выпуск продукции и при этом различают:

1) Трудоемкие производства - в себестоимости продукции таких производств наибольший удельный вес занимают затраты на заработную плату, в таком производстве большая доля ручного труда, низкая степень автоматизации и механизации.

2) Фондоемкие производства - в себестоимости наибольший удельный вес занимают амортизационные затраты (примерно35-60%).

3) Материалоемкие производства - в себестоимости затраты на материалы составляют более 50%.

Данная классификация нужна для того, чтобы знать, за счет каких резервов можно снизить себестоимость продукции.

Повышение эффективности производства в значительной степени зависит от того, насколько высок уровень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Оценку эффективности использования материалов осуществляют, используя следующие показатели:

1. Коэффициентиспользования материалов

k и.м. =

2. Коэффициент отходов производства

Материалоемкость продукции есть экономическая категория, отражающая затраты прошлого труда и эффективность использования материальных ресурсов в процессе производства.

Материальные затраты могут быть представлены как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Величина материалоемкости оказывает непосредственное влияние на размеры производственных запасов и стоимость нормируемых оборотных средств.

Резервы по снижению материалоемкости производства:

Использование в производстве высокопрочных износостойких материалов.

Использование прогрессивных технологий.

Утилизация отходов производства и изготовление из них побочной продукции.

Организационно-технические мероприятия, направленные на улучшение использования материальных ресурсов, предусматривают повышение требований к парку основного технологического оборудования, технологии, уровню квалификации работников, службе маркетинга и т. д.

Один из важных показателей эффективности производства - оборачиваемость оборотных средств, т. е. скорость движения оборотных средств по отдельным фазам кругооборота.

Чем быстрее происходит оборачиваемость, тем меньше потребность организации в денежных средствах, тем выше эффективность ее деятельности.

Пути сокращения потребности в оборотных средствах :

1. Минимизация запасов, задействованных в оборотных фондах.

2. Выбор оптимальных транспортных средств по доставке готовой продукции к потребителю.

3. Подбор таких потребителей продукции, которые находятся как можно ближе, являются платёжеспособными, могут предложить предоплату.

Для оценки эффективности оборачиваемости оборотных средств используют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости - число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами в единицу времени

где k о

В - годовая выручка предприятий или объём реализации;

СО - среднегодовая величина оборотных средств.

Данный коэффициент отражает объём реализованной продукции, приходящийся на один рубль оборотных средств.

2. Длительность одного оборота

где О - длительность одного оборота (в днях);

Д - число дней в периоде;

k о - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов).

3. Коэффициент закрепления оборотных средств

k зак = =

где k о - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов);

СО - среднегодовая величина оборотных средств;

В - годовая выручка предприятий или объем реализации.

Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств заключается в том, что он отражает количество оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов).

Чем больше оборотов, тем меньше потребность в оборотных средствах. Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершенных ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем эффективнее они используются.

При этом изменяется себестоимость продукции (как результат экономии вещественно-натуральных элементов оборотных средств) и изменяется прибыль от реализации продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет сократить величину необходимых организации средств в обращении и увеличить ее выручку.

Оборотные средства компании состоят из фондов производства и обращения. Они задействованы в производстве и призваны обеспечивать непрерывность процесса выпуска продукции, а также ее реализации потребителям.

Что такое оборотные средства? Оборотными называют средства, которые используются для осуществления деятельности компании в профильном направлении.

К ним также относятся производственные запасы данной организации, которые необходимы для нормальной деятельности компании, не законченный на данный момент цикл производства, а также уже имеющаяся на складе готовая продукция, часть из которой может быть отгружена покупателю.

Кстати, при определении оборотных средств необходимо также брать во внимание объемы дебиторской задолженности и наличность, которая скопилась в кассе компании или же средства, размещенные на ее счетах. Стоит отметить, что данная категория материальных средств позволяет любой организации выполнять хозяйственную деятельность, а также приносить прибыль владельцу данного бизнеса.

Другими словами, оборотные средства – это деньги, которые были вложены в оборотное производство, а также находящиеся в специальных фондах, которые также имеют целый ряд отличительных черт от основных фондов. Для определения сущности оборотных средств, следует изучить их экономическую роль, которая заключается в обеспечении процесса воспроизводства, объединяющего непосредственное изготовление некой группы товаров и их обращение.

Кстати, в отличие от основополагающих фондов, данная категория средств участвует лишь в производственном цикле, причем вне зависимости от метода изготовления товара, полностью переносят на итоговый продукт свою стоимость.

Разновидности оборотных средств

Все известные современным предпринимателям разновидности оборотных средств имеют ряд типичных характеристик, на основе которых они собственно и различаются между собой. Так одни из них задействованы в сфере производства, а другие при обращении. При этом следует различать и так называемые оборотные производственные фонды с фондами обращения, которые в свою очередь состоят из конкретных элементов, которые и следует рассмотреть прямо сейчас.

Подразделение оборотных средств или их элементы

И так, оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов, незавершенного цикла производства или так называемые полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы, которые предстоит понести производству в дальнейшем.

Теперь рассмотрим каждую из данных категорий отдельно, что необходимо для точного понимания такого понятия, как оборотные средства и их элементы. Производственными запасами считаются предметы и орудия труда, которые были подготовлены для того, чтобы быть задействованными в процессе непосредственного производства.

Они могут разделяться на сырье и расходные материалы, часть из которых является основной, а другая – вспомогательной, также к данной группе относится топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия такие, как тара и тарные материалы, запасные части для оперативного ремонта техники и оборудования. Кстати, сюда же следует отнести и дешевые и не представляющие особой ценности инструменты и средства, которые ко всему прочему еще и быстро изнашиваются.

Под понятием незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления следует понимать предметы труда, которые были задействованы в процессе производства. К ним относятся материалы и детали, узлы и изделия, которые в данный момент находящиеся в процессе обработки или сборки, а также элементы и предметы собственного изготовления, которые еще не прошли завершающей стадии формирования и производства, для чего их необходимо перераспределить между другими цехами и структурными подразделениями данного предприятия.

К расходам будущих периодов следует относить невещественные элементы оборотных фондов, которые включают в себя затраты для организации необходимого освоения товарной категории, которую изготовили сейчас, но относится они все же к будущему периоду времени.

Структура фонда обращения

Фонд обращения состоит из таких элементов, как готовая продукция, имеющаяся на складе предприятия, отгруженная продукция, отправленная к покупателю, наличные деньги, а также средства, которые используются для расчета с потребителем товарного наименования.

Все соотношения, которые можно проследить между отдельными элементами оборотных средств, собственно и представляют собой структуру оборотных средств любого предприятия. Причем если обратить внимание на воспроизводство оборотных средств из оборотных производственных фондов и фондах обращения, то можно отметить средний показатель в 4:1. Таким образом, можно сделать вывод, что в производственной структуре ¼ часть средств отводится именно сырью и основным материалам, и лишь 3% выпадает на долю тары и упаковки для готовой продукции.

Оборотные средства: контроль над объемом

Специалисты выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства, которые возникают под воздействием разных факторов. Причем чаще всего среди них выделяют лишь две подгруппы средств, которые зависят от типа планирования. И так, нормирование материальных средств, предполагает четкое фиксирование экономически обоснованных и отраженных в неком плане норм запаса и нормативов, которые относятся к оборотным средствам и их элементам.

К ним очень часто относят оборотные производственные фонды, а так же готовую продукцию, прошедшую все необходимые этапы производства. А вот фонды обращения зачастую называют ненормируемыми, поскольку просчитать их заранее просто невозможно, можно лишь предположить сумму, в которую они обойдутся предприятию.

Источники появления оборотных средств

В настоящее время выделяют три вида источников для создания оборотных средств, в частности речь идет о заемном капитале или привлеченных инвестиций. Вся совокупность собственных оборотных средств, которые имеются в распоряжении компании, определяется владельцем предприятия или же советом акционеров, и в большинстве случаев она должна покрывать минимальные потребности по запасам товарно-материальных ценностей, которые собственно и будут задействованы в дальнейшем производстве и продаже готовых товаров.

Так, в частности, экономисты берут во внимание прирост и сокращение данных нормативов во время разработки планирования всей деятельности компании. Все это можно определить в виде разницы между необходимыми нормативами в начале и конце интересующего периода.

Так, непосредственное увеличение коэффициента собственных средств может увеличиваться или же сокращаться за счет динамики собственных ресурсов. Кстати, вместе с прибылью, необходимой для увеличения собственных оборотных средств, компания должна использовать и устойчивые пассивы, которые могут быть наделены аналогичным статусом.

В свою очередь в виде устойчивых пассивов могут выступать средства, которые задействованы в структуре предприятия. Однако не являются его же собственностью. Например, к данной группе следует относить резерв предстоящих платежей минимальной задолженности перед работниками организации, а также взносы в различные фонды и органы.

Устойчивыми пассивами может выступить нормальная, переходящая из одного месяца на другой задолженность по зарплате сотрудникам, уплата установленных российским законодательством налогов и всевозможных вычетов. Поскольку средства на погашение данных пунктов постоянно находятся в обороне производства, а их размер постоянно изменяется в течение всего календарного года.

Таким же образом может меняться и потребность компании в оборотных средствах, что приводит к необходимости использования дополнительных источников финансирования. Ведь только в данном случае можно рассчитывать на возникновение так называемых излишков вреди оборотных средств, появившихся за счет заемных средств и дополнительных источников финансирования компании.

Определяем потребность компании в оборотных средствах

Выяснить размер необходимых конкретному предприятию оборотных средств можно в процессе так называемого нормирования, то есть вычисления норм и объемов оборотных средств. Данная операция необходима для того, чтобы выявить рациональный размер оборотных средств, которые на определенное время вовлекаются в процесс производства или же обращения готовой продукции.

Стоит отметить, что именно для данного мероприятия экономисты должны подготовить финансовый план дальнейшего развития производства, при этом количество собственных оборотных средств будет вычисляться из расчета объема производства, условий снабжения и сбыта, а также предполагаемого ассортимента производимой продукции и используемых при этом методов расчета за товар.

Нестеров А.К. Оборотные средства предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Оборотные средства в современных организациях используются в основных и вспомогательных хозяйственных процессах и влияют на результативность работы предприятия.

Понятие оборотных средств предприятия

Оборотные средства предприятия образуют особую экономическую категорию, имея специфическое назначение, и выражают особый тип производственных отношений. Особенность оборотных средств как экономической категории заключается в том, что они обеспечивают движение продукции от стадии производства до поступления к потребителю.

Соответственно, оборотные средства для предприятия обладают существенным значением, так как от этого зависит повышение эффективности и уровня организации производства, а также рациональности и целесообразности управления.

Поскольку оборотные средства являются достаточно сложной экономической категорией, то вполне объяснимо существование множества концепций данного понятия.

Основные подходы к определению понятия оборотных средств предприятия приведены в таблице.

В целом, основная сложность при определении понятия оборотных средств заключается в двух аспектах: форма оборотных средств и сфера их использования .

Оборотные средства существуют не только в материальной форме (сырье, материалы, готовая продукция), но и в финансовой (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность).

Сфера использования оборотных средств – это производство либо обращение. Оборотные производственные средства включают запасы, материалы, полуфабрикаты, комплектующие, незавершенное производство. Оборотные средства сферы обращения включают готовую продукцию, дебиторскую задолженность и денежные средства (включая краткосрочные финансовые вложения).

Следовательно, оборотные средства предприятия – это элемент ресурсного потенциала организации, который подлежит контролю со стороны руководства и служит для непрерывного осуществления хозяйственных процессов. При этом оборотные средства потребляются однократно и вновь создаются за счет авансирования денежных средств.

Результат использования оборотных средств для предприятия выражается в получении экономической выгоды в результате хозяйственной деятельности и извлечении прибыли, как основной цели хозяйствующего субъекта. Следовательно, важна и реализация мер, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия, с учетом прикладных аспектов формирования и управления оборотными средствами на предприятиях. Поэтому роль оборотных средств предприятия проявляется и в улучшении результативности хозяйственной деятельности за счет повышения эффективности их использования, ускорения их оборачиваемости и совершенствования управления ими.

Достаточность оборотных средств и их кругооборот

Поскольку оборотные средства предприятия выражаются не только количеством ресурсов, но и заключенным в них потенциалом развития данного предприятия, то экономическая выгода будет связана с потоком денежных средств. В результате оборотные средства могут иметь производственный потенциал, если потребляются в ходе основной деятельности, либо подлежат конвертации в денежные средства или их эквиваленты, если относятся к сфере обращения.

Отсюда следует необходимость соблюдения принципа достаточности оборотных средств:

Если все оборотные средства предприятия состоят из денежных средств, то производство невозможно и в этот момент не осуществляется.

Реализация ресурсного потенциала данных активов выражается через их объективную ограниченность в количественном и качественном отношении. При этом одни и те же ресурсы могут быть использованы по-разному, а также могут быть различным образом конвертированы в денежные средства. Следовательно, соблюдение принципа достаточности оборотных средств возможно путем управления ими на основе полной, достоверной и адекватной информации.

В соответствии с принципом достаточности оборотных средств можно выделить три категории:

1. Избыточные оборотные средства – это такой объем неиспользуемых в производстве оборотных средств, который снижает их оборачиваемость за счет отвлечения из оборота, что снижает темп производства.
2. Дефицитные оборотные средства – объем оборотных средств, которого недостаточно для бесперебойного процесса хозяйственной деятельности. Наличие дефицитных оборотных средств влечет снижение производительности труда, перерасход ресурсов и повышение себестоимости.
3. Оптимальные оборотные средства – объем оборотных средств, достаточный и необходимый для обеспечения бесперебойного процесса хозяйственной деятельности.

Соблюдение принципа достаточности оборотных средств означает, что они распределены на предприятии по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в достаточном объеме. Поскольку скорость оборота непосредственно влияет на эффективность работы организации, то и наличие у предприятия достаточного объема оборотных средств является фундаментальной предпосылкой его нормального функционирования и получения прибыли в результате осуществления хозяйственной деятельности.

В первой фазе кругооборота оборотных средств предприятие оплачивает материальные и иные ресурсы для осуществления процессов на производственной стадии, по завершении которой оборотные средства во второй фазе преобразуются в готовую продукцию, которая реализуется в третьей фазе за денежные средства. Цикл замкнулся и повторяется вновь.

По своей сути происходит вложение денежных средств в материальные ресурсы, которые преобразуются в полезную продукцию, после продажи которой происходит возврат вложенных денежных средств в составе выручки от реализации.

Непрерывный характер процесса производства в любой момент времени требует наличия оборотных средств на всех трех стадиях, которые постоянно находятся в движении – в обороте.

Оборотные средства, изменяя форму в зависимости от стадии кругооборота, выполняют соответствующие функции, что и обуславливает формирование определенной .

Литература

1. Управление финансами. Финансы предприятий. / Под ред. A.A. Володина. – М.: Инфра-М, 2015.
2. Мормуль Н.Ф. Экономика предприятия. Теория и практика. – М.: Омега-Л, 2013.
3. Самарина В.П., Черезов Г.В., Карпов Э.А. Экономика организации. – М.: Кнорус, 2013.
4. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия). – М.: Юрайт, 2011.
5. Экономика предприятия. / Под ред. Е.Н. Клочковой. – М.: Юрайт, 2013.

Оборотные средства предприятия составляют основу функционирования организации. Поэтому при анализе эффективности деятельности компании оценка размера этого показателя считается очень важной.

Определение

Оборотные средства предприятия ещё называют оборотным капиталом, они представляют собой имущество, принимающее участие в одном производственном цикле, который обычно составляет менее одного года. Их размер оказывает прямое влияние на себестоимость продукции. Нужно следить за их постоянным пополнением, но при этом их не должно быть в избытке.

Оборотные средства обслуживают не только производственные процессы, но и обращение (реализацию). Фонды обращения включают в себя готовую продукцию и денежные средства.

Основной функцией оборотных средств является обеспечение бесперебойного производственного процесса.

Классификация

Состав оборотных средств предприятия включает в себя множество компонентов. Их можно разделить на несколько групп:

• Запасы, находящиеся на складе. К ним относят сырьё, комплектующие, запасные части, полуфабрикаты, тару, топливо.
• Средства, которые уже находятся в производственном процессе. К этой категории можно отнести незавершенное строительство и производство. А также расходы будущих периодов при авансовых платежах.
• Готовая продукция, находящаяся на складе и уже отгружённая.
• Имеющиеся финансовые средства в кассе компании и на расчетных счётах, краткосрочные финансовые инвестиции и дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств предприятия не является универсальной и зависит от большого количества факторов. Например, от отрасли и технологической организации производства. Немалое значение имеют договорные отношения с поставщиками и покупателями, определяющие объёмы и график отгрузок и оплат.

Откуда компания берет средства

Источники оборотных средств предприятия могут быть как собственными, так и заемными или привлечёнными. Каждая компания сама определяет, какой общий объём оборотных средств ей необходим для оптимизации производственного процесса. Именно поэтому их количество рассчитывается на основании минимально необходимого уровня средств, который позволит произвести и отгрузить планируемый объём продукции, создать нужный складской запас без дефицита и затаривания. Но также нужно следить, чтобы их объема хватало для погашения всех обязательств с контрагентами, сотрудниками компании, государственными и налоговыми органами.

Собственные оборотные средства обычно пополняются из прибыли. Но это не единственный источник, некоторые статьи пассива также могут быть приравнены к оборотным средствам. Например, задолженность по оплате труда, переходящая из одного месяца в другой, а также сопутствующие ей обязательные взносы в фонд социального страхования. Кроме того, в качестве источников могут выступать резервы будущих платежей, положительный баланс в ремонтном фонде. В определённых сферах бизнеса к таким статьям относят залог покупателей за возвратную тару. Так как цифры в течение года могут варьироваться, и иногда довольно сильно, то при финансовом планировании за основу берутся наименьшие показатели.

Достаточно сложно сделать точные прогнозные расчеты, потому что случаются ситуации, требующие вносить срочные коррективы. Поэтому удовлетворить потребность предприятия в оборотных средствах только за счет собственных финансов зачастую бывает достаточно сложно. Создание дополнительных резервов стратегически неправильно - это приведёт к снижению темпов развития компании. Исходя из целесообразности, потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах стоит покрывать средствами, привлеченными со стороны.

Как устанавливаются нормы

Для того чтобы компания функционировала эффективно, составляются финансовые планы. Они помогают, в том числе, осуществить формирование оборотных средств предприятия и просчитать их требуемый объём.

Норматив является изменяющейся величиной, на него оказывают влияние следующие факторы:

• объём и ассортимент продукции;
• условия закупки сырья и комплектующих;
• сроки оплаты и отгрузки продукции.

Для того чтобы определить норматив и состав оборотных средств предприятия, нужно посчитать размер необходимых затрат для создания товара или услуги за определённый период. Здесь может появиться сложность, связанная с сезонностью. Если товар компании является всесезонным, и спрос на него от этого фактора не зависит, тогда необходимо воспользоваться годовым отчетом и взять за основу тот квартал, где производство было на самом высоком уровне.

Если компания выпускает сезонный продукт, для анализа необходимо использовать данные за тот квартал, где показатели производства были на самом низком уровне. В высокий сезон оборотные средства предприятия будут сформированы за счёт краткосрочных банковских займов.

Нормирование осуществляется в денежном выражении.

Способы оценки элементов оборотных средств

Когда компания получает сырьё, топливо и иные запасы, то есть оборотные производственные средства предприятия, они учитываются по полной себестоимости. Последняя включает в себя как саму стоимость ресурса, так и таможенные расходы, комиссионные платежи и наценку, логистические расходы, которые понесли сторонние предприятия, выполняющие эти функции.

Цена задействованных ресурсов и стоимостная оценка запасов на конец периода могут быть определены одним из нескольких способов:

• Если материалы являются уникальными, тогда стоимость определяется по себестоимости каждой единицы запаса.
• По средней себестоимости. Для этого оценивается средняя стоимость всех имеющихся материалов на начало периода. Получившееся значение прибавляется к средней стоимости всех материалов и ресурсов, купленных в течение периода.
• Метод ЛИФО, то есть стоимостная база ресурсов, поступивших раньше всего, равняется цене материалов, приобретённых позже всего.
• Метод ФИФО, за основу берётся цена тех материалов, которые были приобретены первыми. При использовании данной методики принято полагать, что в производстве используются ресурсы в соответствии с очередностью их приобретения. Сначала задействуют те, что были куплены самыми первыми. Цена учитывается на начало периода.

В зависимости от выбранного метода учёта в условиях растущих цен можно добиться различных показателей прибыли. Так, при ЛИФО он будет меньше, чем при ФИФО.

Кругооборот фондов

Для обеспечения беспрерывного производственного процесса необходимо, чтобы все материальные средства находились в постоянном круговороте. В зависимости от стадии, оборотные фонды предприятия видоизменяют свою форму. Из денежной сначала переходят в производительную, а затем в товарную.

Круговорот состоит из трех стадий:

1. При стадии 1 оборотные средства предприятия(денежная масса) тратятся на закупку необходимого сырья и материалов. Тем самым денежные средства меняются на производственные запасы. Но их стоимость считается как аванс. Средства не расходуются безвозвратно, а вкладываются с расчетом получения их обратно, когда весь цикл будет пройден.
2. При стадии 2 происходит непосредственное создание продукта с применением рабочей силы и приобретенных ресурсов. На этой стадии стоимость вновь меняет свою форму - из производственной переходит в товарную.
3. На третьем (заключительном) этапе готовый продукт должен быть реализован. А значит, товарная форма изменится на денежную. Компания получит обратно авансированные ею средства и дополнительный доход.

Оборотные средства предприятия отличаются от материалов. Они не расходуются безвозвратно, а постоянно находятся в движении. Сначала авансируются для создания продукта, затем возвращаются после его реализации и вступают в новый круговорот.

Оценка оборотных средств

Чтобы понять, насколько грамотно компания распоряжается ресурсами в своей деятельности и в состоянии ли она погасить все краткосрочные обязательства, а также для понимания, куда она инвестирует свои средства, проводится анализ оборотных средств предприятия.

Размер личных оборотных средств позволяет узнать, превышают ли текущие активы имеющиеся текущие обязательства, а также за счет каких средств финансируются внеоборотные активы (собственных или заемных).

Для оценки доходности компании служат показатели рентабельности. Если получаемых средств от продажи продукции достаточно, чтобы рассчитаться с поставщиками и покрыть все иные задолженности, и еще останется прибыль, тогда компания считается рентабельной.

Показатели рентабельности

Эти коэффициенты относятся к группе относительных индикаторов, поэтому фактор инфляции на них не влияет. Такая системы анализа позволяет понять, сколько компания получает прибыли с каждого вложенного рубля.

Рентабельность активов позволяет увидеть размер прибыли, получаемой предприятием от вложения в активы. Для этого показатель (сумма) чистой прибыли нужно разделить на среднюю величину активов (ВБ).

Чтобы проанализировать, насколько эффективно инвестируются оборотные средства, используется показатель рентабельности текущих активов. Могут быть использованы данные рентабельности продаж и рентабельности активов. Сумма их произведения и есть показатель рентабельности текущих активов. Существует еще один способ расчета этого значения. Нужно сумму чистой прибыли разделить на сумму средней величины текущих активов.

Чтобы узнать, какова рентабельность проданных товаров, нужно величину чистой прибыли разделить на сумму полученной выручки. Результат позволит оценить не только то, хорошо или плохо работает предприятие, но и насколько верен подход к ценообразованию. Существует еще один способ оценки рентабельности продукции - рентабельность объёма продаж. Для этого показатель прибыли от проданных товаров необходимо разделить на количество реализованного объема (или единиц) продукции.

Чтобы проанализировать, насколько эффективно осуществляется управление оборотными средствами предприятия, нужно просчитать коэффициент оборачиваемости МПЗ (материально-производственных запасов). Для этого величину себестоимости следует разделить на средний показатель МПЗ.

Чтобы сделать сравнительный анализ рациональности работы предприятия, рекомендуется сравнить коэффициенты периода оборачиваемости МПЗ за несколько лет. Для расчета существует формула:

• Тоб МПЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости МПЗ.

Помимо этих показателей, используются и другие коэффициенты рентабельности: инвестиций, собственного капитала, основного вида деятельности. А также проводится анализ дебиторской задолженности — оценивается ее скорость оборачиваемости и период погашения. Чем быстрее она погашается, тем меньше риска того, что она не будет выплачена вовсе.

Об управлении оборотными средствами

Если компании не хватает собственных средств для покрытия всех расходов, необходимо привлекать дополнительное финансирование за счет кредиторской задолженности. Когда она исчерпана, приходится брать краткосрочные кредиты.

При существовании острой нехватки личных оборотных средств существует несколько способов решения этой проблемы. Наименее жестким является получение всех возможных отсрочек или рассрочек по погашению имеющихся задолженностей.

Существуют оценочные показатели оборотных средств предприятия, позволяющие оценить эффективность. Одним из них является срок оборачиваемости оборотных средств. Его можно легко рассчитать:

• Тоб ОС = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской - средний срок оплаты кредиторской задолженности.

Нужно стремиться к снижению показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Для оценки финансовых потребностей предприятия на текущий момент следует их размер разделить на получаемую выручку от реализации в день (в среднем) и умножить на 100%. Результат будет в процентах и покажет, как быстро компания зарабатывает на покрытие своих финансовых потребностей.

Основные средства предприятия

Основные и оборотные средства предприятия являются основополагающими элементами в работе любой компании. Но что такое основные средства и чем они отличаются от оборотных?

Основные средства характеризуются длительным сроком использования, и их доля в себестоимости продукции отражается частично по мере износа этих материально-вещественных ценностей.

Основные фонды включают в себя здания, сооружения, станки, транспортные средства, инструменты, инвентарь, различные приборы, рабочий скот, многолетние растения.

Хотя есть и свои ограничения. Например, инвентарь и инструменты относят к основным фондам, только если их эксплуатационный срок более 12 месяцев, а стоимость должна превышать 1 млн руб. При меньшей стоимости они считаются как оборотные средства предприятия.

Фонды принято разделять на две основные категории: производственные и непроизводственные. Первые непосредственно задействованы в производственном процессе и пополняются за счёт капитальных вложений. Вторые же выполняют функцию обслуживания основного производства, а значит, их стоимость никак не влияет на себестоимость произведённой продукции. Но нельзя говорить, что непроизводственные фонды не имеют никакого влияния на эффективность функционирования предприятия. Вложение в них помогает улучшить уровень жизни сотрудников, что положительно сказывается на их отношении к рабочим процессам. Они служат хорошим мотивационным стимулом.

Оборотные средства предприятия являются неотъемлемой частью ежедневной работы компании. Чтобы она была прибыльной, а не убыточной, процесс должен представлять собой непрерывный круговорот. Для этого необходимо регулярно анализировать эффективность их использования и составлять финансовые планы.

1. СОСТАВ И СТРУКТУРА

Оборотные средства — это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые — в сфере производства, а вторые — в сфере обращения.

Условия производства и реализации продукции требуют, чтобы на складах производственного предприятия постоянно находились запасы материальных ценностей, потребляемых в процессе производства, а также готовой продукции. Кроме того, для обеспечения бесперебойной работы необходимо, чтобы в цехах находились определенные заделы незаконченной продукции. И наконец, предприятие должно располагать определенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, тары, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции и получения денежных средств. Оборотные средства по составу и характеру участка в производственном процессе подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они составляют материальную основу производства и необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное их назначение — обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

Рассмотрим отдельные элементы оборотных производственных фондов. Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Производственные запасы — это запасы сырья и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары, хозяйственного инвентаря, запчастей для ремонта, инструментов.

Сырье и основные материалы — это предметы труда, составляющие материальную (вещественную) основу изготовляемого продукта. Сырьем называют продукцию сельского хозяйства (зерно, шерсть, хлопок, плоды, овощи) и добывающей промышленности (нефть, руда, газ и др.). Основными материалами считают продукцию обрабатывающей промышленности (мука, сахар, ткань, металл, кожа и др.).

Полуфабрикаты — это предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, но которые подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия или могут быть реализованы.

Вспомогательные материалы, в отличие от сырья и покупных полуфабрикатов, не образуют основного содержания изготовленного продукта, а лишь содействуют выполнению технологического процесса и образованию продукта.

Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незавершенное производство (НЗП) — это предметы труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом.

Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов — расходы будущих периодов, необходимые для создания заделов, установки нового оборудования и т.п. Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новой технологии, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей их стоимости характеризует структуру оборотных средств. Это соотношение между отдельными элементами оборотных средств (сырье, основные материалы, топливо, тара, запасные части, готовая продукция и т.д.), выраженное в процентах к итогу.

По источникам формирования и пополнения оборотные средства подразделяются на собственные и приравненные к ним средства и заемные.

Собственными называются оборотные средства, которые выделены участниками (учредителями) для бесперебойного функционирования их предприятия. Основными источниками образования собственных оборотных средств являются прибыль, внутрихозяйственные финансовые ресурсы и их перераспределение.

Приравненными к собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторская задолженность и прочие устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы по заработной плате УПзп рассчитывают по формуле:

УПзп = ЗПкв × Пд / 90,

где ЗПкв — фонд заработной платы IV квартала планируемого года, принимаемый за основу при расчете норматива собственных оборотных средств, руб.;

Пд — разрыв между начислением и выплатой заработной платы, дни.

Сумма минимальной задолженности по заработной плате Ззп определяется по следующей формуле:

Ззп = Зпл × Пд / 90,

где ЗПпл — плановый фонд заработной платы за соответствующий квартал, руб.;

Пд — количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

Заемными называются оборотные средства, полученные из финансовых организаций в установленном порядке в виде займов и кредитов.

2. НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др.

На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.

Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.

При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);

нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас);

подготовки материалов к производству (технологический запас);

пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес в общей норме оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса.

Текущий запас — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

Максимальная величина текущего запаса Зmax определяется по формуле:

Зmax = Ап × Т,

Т — время между двумя очередными поставками, дни.

При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) Зср определяется по формуле:

Зср = Зmax / 2.

К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).

Страховой, или гарантийный, запас Зс можно также определить по формуле:

Зс = Адн × Пм,

где Адн — норма страхового запаса материалов, дни;

Пм — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

На предприятиях формируется и так называемый технологический запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

Зтех = Ап × Тц,

где Ап — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Тц — длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасов Зобщ по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех.

Нормативная потребность оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

Типовая норма оборотных средств на запасные части Атип определяется по формуле:

Атип = Аобщ / Соб,

где Аобщ — общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.;

Соб — стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года.

Норма запаса по незавершенному производству Ннзп устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так:

Ннз = Тц × Кнз,

где Тц — длительность производственного цикла, дни;

Кнзп — коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Норматив оборотных средств — минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле:

Sni = H3i × Ai,

где H3i — норма запаса i-го элемента, дни;

Ai — показатель, по отношению к которому установлена норма.

Рассмотрим расчет нормативов оборотных средств на примерах.

Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход.

Sni = H3i × М / Тк,

где М — расход сырья и материалов за календарный период времени, руб.;

Тк — календарный период, дни (год — 360 дней; квартал — 90 дней, месяц — 30 дней).

Норматив незавершенного производства Анзп рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости.

Анзп = Псут × Ннзп,

где Псут — среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

Ннзп — норма запаса в незавершенном производстве, дни.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию ЗГП на складе предприятия определяется по формуле:

ЗГП = Псут × Нзг,

где Псут — однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Нзг — норма запаса готовой продукции, дни.

Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле:

Аб.п. = Зн + Зпл - Зпог,

где Зн — расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл — затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

А.С. Паламарчук, д-р экон. наук, проф. РЭА им. Г.В. Плеханова