Qu'est-ce qu'un compte de placement individuel? Comment ouvrir un compte d'investissement individuel ? Qu'est-ce que l'IIS et le principal avantage d'un compte de placement individuel Cotisation minimale du compte de placement individuel

Qu'est-ce qu'un Compte d'Investissement Individuel et comment en ouvrir un ? Comment fonctionne un compte d'investissement individuel et où est-il préférable de l'ouvrir ? Comment obtenir une déduction fiscale pour l'apport de fonds à l'IIS ?

Tous les investisseurs sont conscients que le profit des dépôts doit être partagé avec l'État. Cela ne peut être évité si, bien sûr, vous êtes une personne honnête et investissez dans des instruments juridiques.

Cependant, en 2015, les investisseurs privés ont eu la possibilité de se débarrasser de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Il s'appelle "Compte d'Investissement Individuel" (IIS). Il ne s'agit pas d'une arnaque ou d'un tour de passe-passe comptable, mais d'une procédure tout à fait légale initiée par l'Etat lui-même dans le but d'attirer des capitaux privés vers l'économie du pays.

Voulez-vous obtenir plus en investissant dans des valeurs mobilières ou des fonds communs de placement? Ouvrez IIS et dormez deux fois plus tranquillement - les impôts sur les revenus de cet instrument sont entièrement restitués au propriétaire de manière tout à fait légale. Moi, Denis Kuderin, spécialiste de l'investissement, je vous expliquerai ce qu'est un compte investisseur individuel et comment l'utiliser dans une nouvelle publication.

Et vous trouverez également un aperçu des trois sociétés de courtage travaillant avec IIS, ainsi que des conseils sur la façon de gagner plus d'argent sur de tels investissements.

Asseyez-vous, commençons !

1. Qu'est-ce qu'un compte de placement individuel

En janvier 2015, les investisseurs russes ont obtenu le droit d'ouvrir des comptes d'investissement individuels auprès de banques, de sociétés de courtage et de sociétés de gestion d'actifs. Ces comptes permettent aux particuliers de percevoir des revenus d'actions, d'obligations et d'autres titres à des conditions favorables.

Les comptes individuels sont ouverts pour au moins 3 années civiles. Le montant maximum du dépôt est de 400 000 roubles par an.

L'investisseur a le droit :

bénéficier d'une déduction fiscale sur l'intégralité du montant des cotisations ;
obtenir une déduction du retour sur investissement.

IIS n'est pas le dernier développement des financiers russes, mais une technologie empruntée. De tels mécanismes d'investissement fonctionnent depuis longtemps dans de nombreux pays développés - États-Unis, Canada, Japon, Australie. Ils s'appellent différemment, mais ils ont la même essence - l'exonération des investisseurs privés de la charge fiscale.

Une question légitime se pose : pourquoi cet État est-il si généreux qu'il refuse les impôts au profit du capital privé ?

Je pense que les structures dirigeantes veulent tuer plusieurs gros oiseaux avec l'aide de la mise en œuvre d'IIS :

initier les citoyens ordinaires à la culture de l'investissement ;
augmenter la demande de titres - dans la Fédération de Russie, le marché boursier est encore loin du stade de développement intensif;
fournir aux entreprises russes de l'argent plus abordable (par rapport aux prêts bancaires);
inciter les citoyens à "blanchir" leurs revenus - pour bénéficier d'une déduction des cotisations, le cotisant doit recevoir un salaire officiel et être officiellement considéré comme un contribuable.

L'option traditionnelle pour les déposants russes - un dépôt bancaire - est, bien sûr, une chose fiable. Mais c'est un revenu trop faible.

Étant donné que les taux d'intérêt dans les institutions financières continuent de baisser, une telle contribution ne compense même pas les investisseurs pour les pertes inflationnistes. Si l'on ajoute ici les impôts qui sont imposés sur tous les dépôts des particuliers, les bénéfices seront très maigres.

IIS est une autre affaire. Sous réserve d'un choix raisonnable d'instruments de placement, la rentabilité de ces comptes sera plus élevée et les impôts seront intégralement remboursés.

Je vais vous dire comment obtenir une déduction fiscale dans une section spéciale. Ici, je noterai seulement que cela se fait par l'intermédiaire du bureau des impôts. Ne vous inquiétez pas à l'avance - c'est plus facile qu'il n'y paraît et ne vous demandera pas d'efforts supplémentaires.

Je vais expliquer comment IIS fonctionne avec un exemple spécifique.
L'investisseur apporte une contribution régulière aux obligations et aux actions d'un montant de 400 000 roubles. À la fin de l'année, son revenu est de 10,3 %.
L'investisseur ouvre un compte individuel auprès d'une société de bourse et achète les mêmes obligations pour le même montant. À la fin de l'année, il reçoit les mêmes 10,3%, mais restitue en même temps ses impôts payés à hauteur de 13% du montant du dépôt dans l'IIA. Et cela fait 52 000 roubles (13% de 400 000 roubles).
Les investisseurs peuvent choisir une autre option de déduction - restituer de l'argent non pas à partir du montant du dépôt, mais à partir du montant des revenus perçus.
IIS présente également des inconvénients. Par exemple, pour bénéficier d'une déduction, le déposant doit conserver l'argent sur le compte, sans en retirer, pendant au moins 3 ans.
Le tableau montrera plus clairement la différence entre un dépôt et IIS :
№ Critères de comparaison Dépôts de banque IIS
1 Le timing Le dépôt peut être à la fois à court terme et à long terme Durée du dépôt - au moins 3 ans
2 Revenu Bien défini, dans la plupart des banques il ne dépasse pas 10 % Non corrigé
3 Des risques Le minimum Modérés, car ils ne sont pas protégés par le système de bancassurance obligatoire
4 Montant du dépôt Non limité Jusqu'à 400 000 par an
5 Impôt 13% 0%
Une autre nuance - un dépôt bancaire n'implique pas la participation active du déposant à la perception des revenus. Un compte de courtage nécessite du temps de l'investisseur et des connaissances économiques de base. Il existe également une option de compromis. Si vous n'avez pas le temps de vous occuper de votre compte, transférez l'argent en fiducie et vaquez à vos affaires.
Quelques fonctionnalités supplémentaires de l'IIS :
tout citoyen de la Fédération de Russie a le droit d'ouvrir un compte ;
il n'y a pas de seuil de cotisation minimum ;
devise du compte - exclusivement en roubles;
un client a le droit d'ouvrir un seul IIS ;
Le statut IIS ne peut pas être attribué aux comptes existants ;
les comptes peuvent être transférés d'une organisation à une autre (aucune déduction n'est perdue).

A qui s'adresse cet outil d'investissement ? Tout d'abord - pour les citoyens actifs à revenus constants qui ne sont pas satisfaits des taux bancaires et qui recherchent des options de dépôt plus rentables et prometteuses.
Un tel compte est parfait pour une utilisation ciblée. Par exemple, pour économiser de l'argent pour l'éducation ou l'achat d'un bien immobilier, en complément de l'épargne-retraite.

Vous trouverez plus d'informations sur la bonne gestion des dépôts dans l'article "".
2. Quels sont les avantages d'ouvrir IIS - 3 principaux avantages
Et maintenant plus sur les principaux avantages des comptes individuels.
En fait, il y en a plus de 3, mais je vais analyser les avantages les plus évidents et les plus tangibles.
Avantage 1.
J'ai déjà parlé de cet avantage, mais je ne serai pas trop paresseux pour le répéter à nouveau. Une personne qui ouvre un IIS exempte l'État de payer des impôts. Plus précisément, il restitue ces impôts par l'intermédiaire du bureau des impôts.
Ce serait bien sûr très bien si le montant de la taxe était ajouté automatiquement à la caution, mais le système ne fonctionne pas comme ça : d'abord les taxes doivent être payées, puis restituées.
L'algorithme est le suivant. L'administration fiscale recalcule le salaire du contribuable. S'il est de 400 000 par an ou plus, le rendement sera de 52 000 roubles. Pour confirmer cette opération, l'investisseur doit présenter une attestation du lieu de travail, qui indique le montant des impôts payés pour la période de déclaration.

Ce régime est donc avantageux pour les personnes qui perçoivent un salaire officiel. Les chômeurs et les indépendants bénéficient d'une autre option - une déduction des paiements d'impôts sur le revenu.
Avantage 2. Exonération fiscale sur tous les revenus
Les investisseurs actifs ont le droit de profiter de la deuxième option d'investissement préférentielle. À savoir - exonération d'impôts de tous les revenus en vertu de l'AII.
Exemple
L'entrepreneur individuel a décidé d'augmenter ses bénéfices et de mettre 400 000 roubles. à un compte de courtage. Il a choisi un investissement risqué en actions et a obtenu un rendement annuel de 40 %. Pendant trois ans, le bénéfice s'est élevé à 480 000 roubles.
Sur ce montant, l'investisseur doit payer 13% d'impôt sur le revenu des personnes physiques. C'est 62 400 roubles. Mais comme le compte est individuel, tous les revenus restent à l'investisseur. Plus précisément, il rembourse la taxe en écrivant une demande correspondante au bureau des impôts.
Avantage 3. Protection contre les risques
Tout investissement comporte des risques. C'est inévitable. Cependant, en ouvrant un IIS, vous êtes assuré, sinon de la perte de tous les revenus, du moins de la partie qui servira à payer des impôts.
En agissant selon une stratégie prudente - par exemple, en investissant exclusivement dans des obligations d'État et d'entreprises, vous minimisez la probabilité de perdre des fonds et en même temps protégez vos actifs de l'inflation.
3. Où pouvez-vous investir avec IIS - 3 actifs rentables
Vous savez maintenant pourquoi IIS est rentable et fiable.
Il reste à décider où investir l'argent.
Les comptes individuels sont ouverts par :
dans des sociétés de gestion fiables ;
dans les sociétés de courtage ;
dans les banques qui gèrent les avoirs des clients.

L'argent est investi dans des instruments de placement très liquides - obligations, actions, fonds communs de placement, options et contrats à terme.
Je vais vous parler des destinations les plus populaires.
Atout 1. Obligations
Ce type de titres est comparable en fiabilité à un dépôt bancaire. Les obligations, comme les dépôts bancaires, ont une échéance et un taux d'intérêt. La seule différence est que le propriétaire a le droit de vendre les obligations à tout moment qu'il juge bon.
En choisissant des obligations d'une maturité de 3 à 5 ans, vous apporterez une contribution conservatrice fiable, dont la durée correspond à la durée de 3 ans de l'IIA.
Il existe 2 types d'obligations - fédérales et de sociétés. Le premier type est produit par l'État, le second - par de grandes entreprises commerciales. Pendant la période de validité de l'obligation, l'émetteur paie des coupons (paiements d'intérêts) aux propriétaires, à la fin du terme rachète le corps de l'obligation.

Lors du choix de cet outil, faites attention aux paramètres clés du titre - la fiabilité de l'émetteur, les dates d'échéance, le montant des intérêts et la date de leur paiement. Toutes les informations sur les obligations sont (idéalement) dans le domaine public sur le site Internet de l'organisme émetteur.
Exemple
Des obligations fédérales ont été émises le 12 avril.
Le site Internet du ministère des Finances dispose des données suivantes sur ces titres :
le coût d'une obligation est de 1000 roubles;
date d'échéance (retour du corps obligataire) - 17 avril 2017 ;
taux d'intérêt - 7,4% par an;
paiement du coupon - tous les six mois.

En théorie, un dépôt dans les titres du ministère des Finances est encore plus fiable qu'un dépôt bancaire. Car qui est en mesure de fournir des garanties plus adossées à de l'argent que la principale administration financière du pays ?
Atout 2. Stocker
Toutes les personnes alphabétisées savent ce que sont les actions. Il s'agit des actions des entreprises constituées en titres. En achetant des actions, vous devenez copropriétaire à part entière de la société et avez le droit de percevoir des dividendes sur les bénéfices.
Ils négocient également des actions, gagnant de l'argent sur la capitalisation - c'est-à-dire sur la croissance de la valeur des titres. Plus les affaires de la société émettrice sont fructueuses, plus le prix de ses actions est élevé. L'argent est investi en actions via un courtier qui ouvre un IIS pour vous, ou via une société de gestion.
Il y a des actions qui augmentent activement en prix, il y a celles qui, au contraire, baissent en prix. Par exemple, les actions Yandex en 2016 ont augmenté de près de 65%, Sberbank - de 63%. Mais les titres de Gazprom, au contraire, ont perdu 1% de leur valeur.
Il semblerait, prendre et acheter, mais le problème est que prédire la hausse et la baisse des cours des actions est une tâche ingrate. Même les analystes économiques reconnus se trompent constamment, que dire des courtiers et des investisseurs ordinaires.
4. Comment ouvrir un compte de placement individuel - 5 étapes principales
Les comptes individuels ne sont accessibles qu'aux investisseurs privés. La procédure d'ouverture n'est pas très différente de l'ouverture d'un compte de courtage ordinaire.
Mais il y a quelques nuances. Je vais vous parler d'eux.
Étape 1. Choisir une entreprise
Le choix d'un médiateur dépend de vos capacités personnelles et de vos préférences. Si vous êtes un investisseur expérimenté et que vous avez le temps de faire des transactions boursières, choisissez des comptes de courtage. Si vous êtes pressé par le temps et une bouilloire boursière, tournez le volant vers la société de gestion et détendez-vous sur le siège passager.
Dans tous les cas, faites attention aux critères généraux de fiabilité de l'intermédiaire :
expérience sur le marché;
les retours positifs de vrais investisseurs sont l'idéal : vos amis, parents et connaissances ont parlé de l'entreprise ;
transparence des transactions financières.

Étape 2. Présentation de la demande
La demande est soumise directement à l'organisme où vous souhaitez ouvrir un compte. Certaines sociétés financières ouvrent des comptes à distance pour leurs clients - c'est simple, pratique et surtout - rapide. Certes, pour cela, dans la plupart des situations, vous avez besoin d'une inscription sur le portail des services de l'État et d'une signature électronique.
Étape 3. Conclusion d'un contrat
Après avoir émis un compte bancaire, le client reçoit un accord entre ses mains. Si un SII est ouvert dans une société de bourse, un acte d'adhésion au règlement de la société est délivré. L'investisseur se voit attribuer un code individuel et ouvre l'accès à son compte personnel.
Étape 4.
L'ouverture du compte s'effectue automatiquement après l'accomplissement de toutes les formalités. L'organisation envoie à l'avis d'imposition à l'ouverture de l'IIS, et vous devenez un participant officiel au programme.
Étape 5. Dépôt de fonds
Il existe des délais pendant lesquels le client est tenu de déposer au moins le minimum de fonds sur le compte. S'il n'est pas possible de déposer la totalité du montant en une seule fois, déposez autant que vous avez. Cela permettra à la période de grâce de commencer à signaler.
Pour ceux qui veulent s'engager dans de vrais investissements, nous avons préparé la publication "".
5. Où est-il préférable d'ouvrir un compte d'investissement individuel - un aperçu des sociétés de courtage TOP-3
Pour faciliter le choix d'un intermédiaire par les lecteurs, les experts de notre magazine ont préparé un aperçu des trois sociétés de courtage les plus fiables.
Lisez, comparez et prenez une décision.
1) OLMA
Le groupe de sociétés OLMA opère sur le marché du courtage depuis 1992. C'est l'un des plus anciens courtiers russes avec une feuille de route impeccable. De plus, l'organisation était à l'origine de la création de la bourse russe.
Lors de l'ouverture d'un IIS, les spécialistes de l'entreprise conseilleront en détail le client sur la procédure d'ouverture de compte et de remboursement des déductions fiscales. Les employés aideront à former un portefeuille d'investissement conformément aux buts et objectifs de l'investisseur et sélectionneront une stratégie d'investissement prête à l'emploi. Revenu moyen des dépôts sur IIA - 29% par an.
2) FINAM
Le plus grand courtier de détail de la Fédération de Russie, ainsi qu'une société d'investissement spécialisée dans la gestion fiduciaire d'argent et de titres. Elle existe depuis 1994 et est l'une des 5 principales sociétés d'investissement en Russie.
La société fournit des conseils professionnels individuels aux clients qui souhaitent ouvrir un compte individuel. Dès réception de la déduction fiscale, le personnel aidera les utilisateurs à remplir leur déclaration de revenus en ligne. Revenu garanti lors du transfert de fonds vers un compte de courtage ou de gestion de fiducie - 18%.
3) Courtier BCS
Courtier national de Russie avec la note AAA la plus élevée - le degré de fiabilité ultime pour les déposants. 20 ans sur le marché du courtage, plus de 130 000 clients actifs au moment d'écrire ces lignes. Fournit aux investisseurs un accès à tous les instruments d'investissement existants.
Ouvrez IIS directement sur le site. Des consultants professionnels sélectionneront eux-mêmes les produits d'investissement les plus prometteurs pour les dépôts à long terme et contribueront aux déductions fiscales. Des programmes de formation, des webinaires et des séminaires sont disponibles pour les débutants du marché des changes.
6. Comment obtenir une déduction fiscale pour la contribution de fonds à l'IIS - 5 étapes simples pour les particuliers
Ainsi, le compte est ouvert, l'argent coule, les actions montent en bourse, les gérants exploitent vos titres avec la dextérité des jongleurs de cirque.
Il ne reste plus qu'à bénéficier de la déduction fiscale. Je vais vous dire comment c'est fait.
Étape 1. Nous collectons les documents nécessaires
Premièrement, nous collectons des documents. Vous aurez besoin d'un certificat 2-NDFL confirmant le fait que vous avez payé l'intégralité des impôts. Et n'oubliez pas votre pièce d'identité. Vous aurez peut-être besoin d'un certificat d'un courtier attestant que vous disposez réellement d'un IIS.
Étape 2. Nous remplissons la déclaration d'impôt
La déclaration 3-NDFL est soumise au bureau des impôts. Voir la forme du document sur le site FTS. Les données sur la déduction fiscale du montant de la cotisation à l'IIS sont indiquées dans la ligne correspondante. Permettez-moi de vous rappeler que l'indicateur du montant ne peut pas dépasser 400 000 roubles.
Obtenez de l'aide de sociétés de courtage qui aident les clients à remplir leurs déclarations de revenus. Cela minimise la probabilité d'erreurs.
Étape 3. Nous soumettons des documents au bureau des impôts
Il existe 2 façons de soumettre une déclaration - au bureau des impôts du lieu de résidence ou via le site Web de FTS. Utilisez le service « Compte personnel du contribuable » et vous n'aurez pas à vous déplacer. La déclaration est accompagnée d'une demande de déduction fiscale ainsi que des détails sur lesquels cet argent sera transféré.

Bonjour chers lecteurs de mon blog ! Aujourd'hui, nous continuerons le sujet de l'investissement et nous étudierons les avantages d'investir dans IIS... La principale chose qui attire les investisseurs vers IIS est incitations fiscales, ce qui vous permet d'obtenir un bon revenu complémentaire. Certes, il y a un certain nombre de détails dans cette affaire auxquels les investisseurs novices ne font pas attention au début. Aujourd'hui, nous allons déterminer où il est préférable d'ouvrir un compte d'investissement individuel, selon quels critères choisir une entreprise, et envisager plusieurs le meilleur offres sur le marché.

Comprendre la terminologie

La question de savoir ce qu'est un compte de placement individuel a beaucoup de points communs avec un compte de courtage ordinaire, elle a juste des incitations fiscales. N'importe qui peut l'ouvrir non seulement un résident de la Fédération de Russie.

Allouer 2 types d'IIS selon la manière dont l'investisseur perçoit le crédit d'impôt :

type A- En lui impôt remboursé, que l'investisseur a payé sur ses revenus pendant une certaine période de temps. Il est plus pratique de comprendre le principe de fonctionnement à l'aide d'un exemple. Supposons que votre salaire soit de 25 000 roubles, pour une année, un impôt de 39 000 est payé sur ce revenu (taux de 13%). Lorsque vous investissez dans IIS, vous serez rémunéré pour ce montant. Il convient de garder à l'esprit que le montant maximal d'investissement par an sur lequel vous pouvez obtenir une déduction est de 400 000 roubles, les revenus sont donc limités à 52 000 roubles. Où montant total qui peut être ajouté à l'IIS est limité 1 000 000 roubles / an.
type B- la différence avec la précédente est que l'investisseur ne bénéficie pas de déduction fiscale, c'est-à-dire que personne ne le dédommagera pour les impôts payés. En revanche, il n'y a pas d'impôt sur les bénéfices à la clôture du compte. Donc, si au cours du compte vous réinvestissez activement (ce sujet est consacré à), alors il est logique de choisir ce type de compte particulier. Lorsqu'il est fermé, il doit être fourni référence que l'investisseur n'a pas utilisé la déduction fiscale.

Sur un compte de type A, personne n'interdit de percevoir un revenu complémentaire en travaillant en bourse, mais dans ce cas, 13% du revenu complémentaire devra être payé sous forme d'impôt. Pour profiter au mieux des avantages du premier type d'IMS, il est conseillé d'investir régulièrement. Quant à savoir si quel type de compte est préférable, alors il n'y a pas de réponse universelle. Tout dépend de l'investisseur particulier et du style de son travail. Si un travail actif est attendu en bourse et que le revenu attendu dépasse 100% du montant investi, il est alors logique d'utiliser l'IMS de type B.

Assurance compte de placement

Question sécurité des fonds quand investir est toujours particulièrement aigu. Si vous êtes inquiet pour IIS - que votre dépôt soit assuré par l'État ou non, alors je dois vous contrarier, l'assurance-dépôts n'est pas fourni. À présent, la Douma d'État envisage des options pour assurer les comptes IIS, mais le moment de l'adoption de la loi et le montant à assurer ne sont pas connus pour le moment.

Depuis 2015, la procédure a été grandement simplifiée, de sorte que vous pouvez même ouvrir un IIS à distance. Cela a provoqué une augmentation du nombre de comptes ouverts de ce type ces dernières années. Vous pouvez ouvrir IIS tout seul par les services gouvernementaux. Le processus prend de la force Quelques minutes.

Quel est le meilleur endroit pour ouvrir IIS ?

Vous pouvez ouvrir IIS :

d'un courtier ;
une banque avec une licence de courtage ;
de la société de gestion.

La pratique de l'ouverture de comptes d'investissement dans le monde

IIS n'est pas une offre unique pour la Russie. Cette pratique est répandue dans le monde, les conditions de travail diffèrent, ainsi que les montants d'investissement maximum possibles. Par exemple, en Angleterre, vous pouvez ouvrir EST UN(comptes d'épargne individuels), de plus, vous pouvez y investir jusqu'à 15 000 £. V Etats-Unis il existe des comptes de retraite similaires ( IRA), v Canada – REER, c'est-à-dire les régimes enregistrés d'épargne-pension. Les risques d'investissement sont faibles, ceci explique la popularité d'IIS parmi la population.

Que rechercher lors du choix

Le choix peut être délicat, surtout si vous n'avez jamais rencontré de comptes de placement auparavant. Pour savoir où il est préférable d'ouvrir un IIS, tenez compte des facteurs suivants :

Y allez-vous investir immédiatement ou quelque temps après l'ouverture d'un compte... Si vous envisagez de le faire non pas au moment de l'ouverture du compte, mais plus tard, rayez immédiatement les sociétés de gestion de la liste des candidats. En eux, un certain montant doit être immédiatement déposé sur l'IIS;

la possibilité d'ouvrir un compte en ligne... Par exemple, VTB 24 n'offre pas une telle opportunité, donc s'il n'y a pas d'agence dans votre ville, elle abandonnera automatiquement les candidats ;
limite de montant minimum;
commission de chiffre d'affaires;
redevance mensuelle;
qualité du travail d'assistance technique... Un point très important, surtout pour les débutants. Les employés ne devraient pas flotter sur l'investissement. De ce point de vue, BCS est hors compétition - le support fonctionne à un niveau élevé et la chance de rencontrer un nouveau venu est extrêmement faible ;
quels marchés sont disponibles pour IIS... Tout dépend des préférences de l'investisseur, les entreprises ont des attitudes différentes vis-à-vis de cette question. Par exemple, à Finam, il n'y a pas de restrictions, mais Promsvyazbank n'offre pas la possibilité de travailler avec les marchés des changes et des produits dérivés pour IIS ;
produits offerts et conditions de travail pour eux... Il existe de très grandes différences dans ces paramètres. Certains courtiers conviennent aux investisseurs disposant de petits capitaux, tandis que d'autres, au contraire, sont plus axés sur les déposants dont les montants sont proches du maximum. Par exemple, VTB 24 offre pour les dépôts à partir de 300 000 roubles la possibilité d'utiliser des stratégies de suivi automatique via un courtier, et le courtier Ouverture- deux fois plus de stratégies pour les dépôts à partir de 50 000 roubles.

Ensuite, j'ai préparé un petit examen des meilleursÀ mon avis propositions d'ouverture d'IIS... Non seulement les conditions de travail ont été prises en compte, mais aussi les retours des contributeurs. Cela vous aidera gagner du temps après étude indépendante des conditions prévues par les entreprises.

Finam

Le broker permet d'ouvrir un IIS en ligne. Dans le même temps, l'investisseur a la possibilité de travailler pour actions, dérivés et devises marchés, il est possible de négocier sur les bourses de Saint-Pétersbourg et de Moscou. Les fonds sont crédités sur compte unique, à partir de laquelle l'investisseur a accès à plusieurs plateformes de trading à la fois.

Vous pouvez déjà commencer à investir à partir de 5000 roubles, cependant, il est difficile de compter sur un revenu sérieux avec un tel montant, de plus, les opérations de trading seront bloquées jusqu'à ce que le montant des fonds sur le compte dépasse 30 000 roubles... C'est donc précisément sur ce montant que je recommande de se concentrer au moins. Le site dispose d'une petite calculatrice en ligne. En entrant le montant estimé de l'investissement, vous pouvez obtenir une recommandation sur laquelle est la plus rentable - recevoir une déduction fiscale ou exonérer les bénéfices d'impôts.

À l'heure actuelle, la commission est la même pour tout chiffre d'affaires jusqu'à 1 million de roubles et s'élève à 0,0354%. Il y a stratégies de suivi automatique, le rendement dépend du degré de risque.

Commission

Un peu plus de détails sur les commissions :

section de stock MOEX- avec un chiffre d'affaires allant jusqu'à 1 million de roubles, la commission est égale à 0,0354% ;
rubrique devise- avec un chiffre d'affaires allant jusqu'à 1 million de roubles 0,0332% ;
rubrique urgente ( contrats à terme et options) – 0,45 $ par contrat;
Bourse américaine- avec un chiffre d'affaires allant jusqu'à 17 000 $, la commission est 0,0354% .

La société de gestion " Gestion Financière". Ici, le seuil inférieur pour investir dans l'IIA est déjà de 300 000 roubles.
Les fonds sont crédités sur le compte sans commission de la société, éventuellement fermeture anticipée d'IIS aucun intérêt de la part du courtier. Dans ce cas, la déduction des revenus de placement est de 10 %.

BCS

Propose d'ouvrir un IIS et d'investir à partir de 300 000 roubles. Vous pouvez travailler avec les marchés boursiers, dérivés et des changes, il y a un accès à la Bourse de Moscou, il n'y a pas d'accès à SPBEXCHANGE. Vous pouvez ouvrir IIS, comme dans le cas de Finam, en ligne. Disponible prêt sur margeà 14,5% pour les ventes et 17,5% pour les longs.

La commission dépend du chiffre d'affaires et varie de 0,0354% pour un chiffre d'affaires allant jusqu'à 1 million de roubles à 0,0177% pour un chiffre d'affaires de 15 millions de roubles. Il ne peut pas être inférieur à 35,4 roubles pour 1 transaction. Vous pouvez choisir une option tarifaire sans cette limitation, mais dans ce cas vous devrez travailler avec des pourcentages élevés. Le premier mois est valable offre préférentielle, au sein de laquelle la commission est égale à 0,0177% quel que soit le chiffre d'affaires réalisé. Il existe d'autres options - vous pouvez comparer les tarifs sur le site Web du courtier, mais BCS Start est optimal pour IIS.

Parmi les propositions intéressantes, je noterai la possibilité investir dans des billets(rouble et monnaie). Le rendement sur eux varie de 12,5% à 14,5% par an, respectivement. Vous pouvez investir dans Portefeuille OFZ ou en portefeuille d'obligations, le rendement dans ce cas sera légèrement inférieur.

Pour le travail, la version Web de Quick ou la version terminal pour appareils mobiles est utilisée.

Zrich

Le broker permet d'ouvrir un IIS en ligne. Offert 2 types d'investissement dans IIS:

« Fiabilité de l'état". Le seuil d'investissement minimum est de 30 000 roubles, l'investisseur bénéficie d'une déduction fiscale de 13% + environ 10 % de revenus provenant d'investissements en obligations... Dans ce tarif, on suppose que les fonds sont investis dans des OFZ, un revenu de 10% sur le site est indiqué comme valeur approximative, en réalité il peut être plus élevé. Le montant maximal d'investissement par an est de 1 million de roubles.
« Stabilité de la monnaie". L'investisseur bénéficie de la même déduction fiscale de 13% + jusqu'à 9,5% des revenus en devises étrangères. Dans ce cas, les fonds investis sont acheminés vers des euro-obligations. Seuil d'investissement à partir de 100 000 roubles.

Commissions

Il n'y a pas de tarif séparé pour IIS, au sein du tarif " Universel» Les commissions sont les suivantes :

pour la bourse- 0,055% du volume des transactions ;
pour le marché des changes- 0,03 % du volume des transactions ;
Marché des dérivés- 0,85 roubles pour 1 contrat;
disponible prêt sur marge, le pourcentage est calculé selon la formule 9% + taux du marché, pour les titres 15%.

Une des exigences du tarif " Universel» - investissements à partir de 100 000 roubles... Il existe d'autres options tarifaires, par exemple, " Tournant", Il n'y a aucune exigence pour la taille du dépôt du tout. Mais la commission est également plus élevée, par exemple, sur le marché des changes, vous devrez payer à partir de 0,075%. Ce courtier a une assez bonne implémentation, donc si vous envisagez de commencer à travailler en bourse par vous-même, alors fais attention à lui.

Ouverture

Il se démarque des autres en ce il n'y a pas de montant minimum requis pour investir dans IIS... Après avoir ouvert et reconstitué un compte, un investisseur obtient un accès complet aux marchés boursiers, dérivés et de change, et peut travailler pour MYEX. SPBEXCHANGE n'est pas disponible.

Se démarque tarif séparé pour les comptes de placement individuels... En bref sur les conditions de travail et les commissions :

actions et obligations- à partir de 0,04 rouble par transaction ou 0,057% de son volume;
Euro-obligations sur MOEX- 0,04 rouble ou 0,015%;
marché des devises- 1 rouble par transaction ou 0,035%;
disponible prêt sur margeà 13 % pour les ventes et 18,4 % pour les achats ;
le travail se fait à travers QUIK, le coût de l'accès mensuel est de 250 roubles. Ce montant n'est pas facturé aux clients dont le solde dans l'entreprise est égal ou supérieur à 50 000 roubles.

Noter que les tarifs sont donnés pour les IIS autogérés... Il existe un autre type de tarif, appelé Portefeuille modèle (IIS), s'adresse à ceux qui vont utiliser les services d'analystes, et non pas commercer par eux-mêmes. Fondamentalement, si vous êtes nouveau sur le marché et que vous ne le savez même pas, il vaut mieux s'y arrêter.

Société de gestion "Otkrytie"

L'accès à l'IIS est également donné par la société de gestion OTKRITIE UK LLC, ne la confondez pas avec le courtier du même nom. Il n'y a aucun moyen d'ouvrir un compte en ligne, de plus vous ne pouvez investir que des montants à partir de 50 000 roubles... Les frais de revenu de placement peuvent aller jusqu'à 15 %.

L'ouverture offre plusieurs intéressantes produits finis:

il y a des options produits structurés avec protection du capital, vous devrez investir à partir de 250 000 roubles;
pouvez utiliser l'une des stratégies avec un niveau d'investissement minimumà partir de 50 000 roubles. Le travail avec eux s'effectue au travers d'une société de gestion ;
j'ai une opportunité commerce sur recommandations... Dans ce cas, les notifications concernant les obligations à acheter sur IIS se présentent sous la forme d'un message SMS au numéro du client ou à son e-mail.

Contrairement aux courtiers qui font presque concurrence à leurs sociétés de gestion, Otkritie coopère activement avec elle. Ceci est attesté par le fait que les produits sont mis en œuvre à travers elle.

VTB

VTB est inférieur aux entreprises mentionnées ci-dessus sur un certain nombre d'indicateurs :

ici il n'y a aucun moyen d'ouvrir IIS à distance;
le client n'a accès qu'aux marchés boursiers et dérivés... Les bourses de Moscou et de Saint-Pétersbourg, ainsi que le marché des changes restent inaccessibles ;
les commissions sont plus élevées que celles des concurrents.

Attardons-nous sur les commissions séparément - pour le tarif " Norme professionnelle»:

avec un chiffre d'affaires de 10 millions de roubles – 0,02124%;
5-10 millions de roubles – 0,02596%;
1-5 millions de roubles – 0,0295%;
jusqu'à 1 million de roubles – 0,0472%.

Si tu choisis " Norme d'investisseur", alors la commission ne dépend pas du chiffre d'affaires et est fixe 0,0413% ... Parmi les propositions intéressantes, je ne peux noter que quelques stratégies de suivi automatique... Le travail avec eux est organisé par l'intermédiaire d'un courtier, tandis que sur le compte, vous devez disposer d'au moins 300 000 roubles. Les signaux ne seront émis que pour les actions Roscompania négociées sur Mon.

Conditions de prêt sur marge- 13% pour les positions courtes et 16,8% pour les positions longues. De plus, la banque facture une commission de 0,2%, cette commission est débitée à la fin de la séance de bourse. En général, si vous envisagez d'échanger tout seul, alors ce n'est pas le meilleur choix d'un courtier pour IIS. "Découverte" a l'air bien mieux de ce point de vue.

Alpha Capital

IIS est ouvert via une société de gestion. Cette option est intéressante car la société occupe la première place en nombre de comptes d'investissement individuels ouverts (parmi les sociétés de gestion). Un autre argument en sa faveur est le montant maximum des fonds d'investisseurs gérés par l'entreprise.

Maintenant conditions de travail avec IIS:

vous pouvez ouvrir un compte en ligne, sans tripoter les services gouvernementaux, et encore plus une visite personnelle au bureau de l'entreprise ;
vous pouvez investir à partir de 10 000 roubles;
il y a 3 stratégies de travail robustes... Les fonds sont investis dans des OFZ, des actions et des obligations d'entreprises. D'ailleurs, des statistiques les concernant sont réalisées depuis 2015, c'est-à-dire à partir du moment même où tout le monde pouvait s'offrir l'IIS ;
le service ne peut pas être appelé le plus rentable- vous devrez payer un total de 4% (2% par an + 2% du montant investi).

En principe, tout est simple et direct chez Alfa Capital Management Company. La chose la plus importante - fiabilité, de ce point de vue, il peut être qualifié de leader. Si vous vous demandez où il est plus rentable d'ouvrir un IMS en termes de fiabilité, alors il est certainement ça vaut le coup de regarder de plus près.

Stratégies pour travailler avec des comptes de placement individuels

Vous pouvez simplement investir les fonds alloués à cet effet et les oublier tout simplement pendant 3 ans. Mais à tirer le meilleur parti de l'argent, il vaut mieux travailler selon la stratégie. il apportera rendement financier maximal.

Je décrirai brièvement plusieurs stratégies pour travailler avec IIS.

Raccourcissement des conditions d'investissement... N'oubliez pas que l'argent ne peut pas être retiré dans les 3 ans, sinon nous ne bénéficierons pas d'une déduction fiscale, et un certain nombre d'entreprises peuvent également annuler une pénalité pour fermeture anticipée d'un compte. Mais il y a échappatoire, permettant de réduire la période pendant laquelle l'argent sera indisponible. Pour ce faire, vous avez besoin d'un IMS de type A (c'est-à-dire ouvert avec un courtier). Un compte est ouvert, mais l'argent n'y est pas immédiatement transféré. Par exemple, ils l'ont ouvert en janvier 2017, puis en décembre 2018 (presque 2 ans après l'ouverture) ils y ont introduit 400 000 roubles, et en mars 2019, l'État remboursera 52 000 roubles. Fin 2019, nous entrons à nouveau 400 000 roubles, obtenons une déduction fiscale en 2020 et fermons le compte. Finalement le temps de gel de l'argent a été raccourci.
Sélection d'un courtier qui retire les bénéfices des coupons et des dividendes sur un compte bancaire, une carte ou un autre compte de la même entreprise. Dans ce cas, vous pouvez essayer de gagner de l'argent en achetant des titres à dividendes élevés. Vérité, le risque augmente considérablement.
IIS pour les proches... S'il y a beaucoup d'argent, alors nous prenons tous les membres de la famille et ouvrons un IIS pour chacun. Nous déposons des fonds et bénéficions d'une déduction fiscale.
Réinvestissement- la déduction fiscale est immédiatement déposée sur un compte ordinaire et la négociation est effectuée.
Longue durée de fonctionnement de l'IMS... Jusqu'à ce que le compte soit fermé, personne ne percevra d'impôt sur le revenu. Vous n'avez donc pas besoin de fermer votre compte et de travailler sereinement.
De petits montants peuvent être déposés régulièrement et investir dans des OFZ et des actions... Un montant décent viendra dans quelques années.

Quelle que soit la stratégie que vous choisissez - bien choisir son courtier... Ma petite note IIS va aider avec cela.

Questions générales

Dans cette section, je vais essayer brièvement de répondre les questions les plus courantes Liés à IIS :

Durée d'investissement? A partir de 3 ans.
est-ce possible de fermeture anticipée du compte? Oui, mais la déduction fiscale ou l'exonération de l'impôt sur les bénéfices sera annulée.
Est-il possible d'avoir plusieurs IIS? Non, une personne ne peut avoir qu'un seul compte.
Combien pouvez-vous investir? Jusqu'à 400 000 roubles, c'est le maximum pour lequel la déduction s'appliquera. Malgré cela, n'oubliez pas que vous pouvez déposer jusqu'à 1 000 000 de roubles par an sur votre compte.
Quand puis-je investir? Si un accord est conclu avec un courtier, cela peut être fait immédiatement après l'ouverture d'un compte. Il est rentable d'ouvrir un IIS afin qu'il y ait toujours la possibilité d'y investir de l'argent gratuit. Le délai de trois ans court à compter de la date de conclusion du contrat.
Comment ouvrir IIS? En ligne. Si cette fonction n'est pas disponible, alors lors d'une visite au bureau du courtier / MC.
Quelle est la différence entre une société de gestion et un courtier? L'accord avec la société de gestion porte sur la gestion fiduciaire et avec un courtier sur les services de courtage.
Est-il possible de transférer IIS d'un courtier à un autre? Oui c'est possible.

Sommaire

Si vous le regardez, pour un certain nombre de raisons, IIS est plus rentable qu'un simple dépôt bancaire. À la banque, votre argent ne vous rapportera pas plus de revenus que ceux spécifiés dans le contrat, et lorsque vous travaillez avec IIS, il y a de réelles chances d'obtenir Suite.

Mon conseil est donc de sélectionner un courtier (de préférence parmi ceux considérés) et d'ouvrir un IIS. Il n'aura pas besoin d'être reconstitué tout de suite, mais lorsque de l'argent gratuit apparaît, vous pouvez l'investir et raccourcir le temps de gel. Rappelles toi - le moment optimal pour les investissements est décembre, la déduction fiscale devra être émise avant le 30.04 de l'année suivante pour l'année précédente.

Ceci conclut mon bref aperçu des comptes de placement individuels. Posez toutes les questions dans les commentaires et n'oubliez pas de vous abonner aux mises à jour sur mon blog. Je promets qu'il y aura beaucoup plus de choses intéressantes.

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Tout investisseur expérimenté dira que le risque principal ne vient pas des courtiers, des valeurs mobilières, etc., mais... de l'investisseur lui-même.

Ceci est inhabituel pour les débutants dont les efforts sont orientés vers la recherche du meilleur courtier (""), de l'instrument d'investissement le plus rentable, etc.

IIS n'existe pas depuis longtemps car de nombreuses histoires de personnes dont le capital a subi des pertes à la suite d'investissements dans IIS sont apparues sur Internet, mais de telles histoires apparaîtront sûrement en grande quantité.

Les initiateurs du bénéfice du « Compte individuel d'investissement » l'ont aussi compris, c'est pourquoi des initiatives législatives très intéressantes dans le domaine des SII nous attendent dans un proche avenir, que nous examinerons également ici.

L'auteur de ces lignes, travaillant avec différentes personnes, a vu de nombreux exemples lorsqu'une personne qui allait à l'origine acheter des dollars sur la section des devises MICEX sans commission ni actions de dividende pour sa retraite, a été entraînée dans le jeu en essayant de deviner le mouvement ultérieur. de l'actif et jouent sur la différence de prix, perdant une partie de leur capital au cours d'un jeu émotionnel.

Le principal risque est l'investisseur

Investir est un métier, pas un jeu. Par conséquent, vous devez le faire consciemment et de manière cohérente. Et cela signifie ne pas espérer de chance, ne pas se considérer comme intelligent, « chanceux », etc. Comme le dit le proverbe, « les pensées sur notre propre exclusivité sont exactement ce qui nous rend très similaires. »

Dans la vie de tous les jours, nous pouvons voir de nombreux exemples de la justesse de cette approche. Nous voulons que le chirurgien qui nous opère s'appuie sur son expérience et ses connaissances, et non sur la chance. Au final, lorsqu'on choisit de faire ses courses en magasin, on est guidé par quelque chose de plus complexe et rationnel que d'espérer la chance, par exemple comparer les prix ou les dates de péremption des produits.

Mais pour une raison quelconque, lorsqu'il s'agit d'investir, nous cessons d'utiliser ces approches judicieuses et commençons à les traiter comme une sorte de loterie « réussir / échouer ». Donc, si vous faites tout "correctement", alors il n'y aura pas d'alternative de ce genre, et le résultat " fonctionnera " toujours !

Tout d'abord, réfléchissez à ce qui nous empêche de faire la « bonne » chose.

Facteurs d'échec des investissements :

Effectuer des transactions fréquentes (plus d'une fois par mois pour un instrument)
Excitation, émotions, impatience
L'utilisation de l'argent emprunté (y compris l'utilisation active des prêts sur marge)

Pas

Les mots « titres », « bourse », « bourse », « courtiers » dans la majorité des personnes « non préparées » sont associés à des gains énormes.

Il est naïf de compter sur 100 % et même 50 % par an chaque année. Non, bien sûr, certaines années le capital de l'investisseur peut afficher une augmentation même de + 100 % par an, mais c'est une exception.

Pourquoi est-il si mauvais d'être « optimiste » et de se concentrer sur des rendements plus élevés ? Car en fonction de nos attentes, nous sélectionnerons les instruments d'investissement appropriés. Les attentes de profits élevés nous inciteront à prendre des mesures qui nous sont préjudiciables (voir ci-dessous) : choisir des stratégies plus risquées et des instruments plus risqués.

En général, ce facteur est mis en premier lieu, également parce qu'il provoque l'apparition de tous les autres facteurs d'investissements infructueux :

Faire des affaires fréquentes

Ce facteur négatif peut être une conséquence du précédent, mais il peut se développer tout seul.

L'investisseur a l'illusion qu'en faisant des transactions plus fréquentes, il peut augmenter la rentabilité de ses investissements :

- Oh ! Cette semaine mon capital a augmenté de + 3% ! Si je peux faire ça toutes les semaines, alors... je gagnerai +144% par an ! ( calcul volontairement faux). Il est si facile! Il faut vendre maintenant, puis acheter à nouveau à un prix inférieur...

Et, comme on dit dans le célèbre dessin animé, "J'ai commencé à jouer au lancer, j'ai contacté les pirates et j'ai roulé."

Les transactions fréquentes sont des transactions plus d'une fois par mois sur un instrument, bien que ce soit déjà beaucoup. Pour la plupart des investisseurs débutants, cela devrait prendre 2 à 4 transactions par an.

Cette règle ne s'applique pas aux cas où l'argent pour IIS vient mensuellement dans le cadre du salaire destiné aux investissements. Dans ce cas, il peut être avantageux d'acheter des instruments de placement sur eux immédiatement après la réception des montants.

Pourquoi les transactions fréquentes sont mauvaises ?

Ils réduisent le retour sur investissement
Ils encouragent le développement de l'excitation, le déséquilibre émotionnel, le besoin de suivre les prix, etc.

Le rôle du premier facteur n'est pas toujours évident à première vue. Mais il suffit de faire des calculs simples et cela devient effrayant.

Exemple

Prenons, à titre d'exemple illustratif, les commissions de courtage les plus élevées (chez Sberbank) = 0,2% du montant de la transaction.

Si nous achetons et vendons un instrument d'investissement pour le montant total, notre capital diminuera d'environ -0,4% (en fait, un peu moins). Si nous faisons cela au moins 6 fois en un an, nous perdrons -2% de notre capital initial !

Pour les investissements prudents (10-15% par an), c'est une barrière très élevée !

Les commissions de dépôt ne sont pas encore arrivées ! Le plus ennuyeux est que nous devons payer ces 2% dans notre exemple de toute façon, peu importe la rentabilité de notre investissement.

Excitation, émotions, impatience

Ces phénomènes peuvent être à la fois une conséquence du facteur précédent, et vice versa, sa cause.

La présence de ces émotions indique certainement que nous sommes sur une pente glissante.

Pourquoi est-ce mauvais ? La concentration et l'engagement mènent à la tension et à la pensée tunnel, bloquent le bon sens et la logique.

Dans la vie, on connaît aussi ça :

Dans l'enfance, assis devant un jouet informatique, il est très difficile de s'en éloigner pendant 15 minutes et de marcher jusqu'au magasin à la demande des parents, ce qui nous fait très vite mal (ils interdisent l'ordinateur, quelques autres "chignons") ").
Lorsque nous parlons au téléphone, tout en regardant le moniteur, il se passe quelque chose d'intéressant. Indépendamment de ce qui nous captive le plus, nous ne pouvons pas faire attention : ni à ce qui se passe sur le moniteur, ni à la conversation au téléphone.

Argent emprunté

C'est une erreur très difficile que commettent les débutants ou les personnes en état de capture émotionnelle (ces états peuvent durer des mois). L'utilisation de l'argent emprunté avec une probabilité de 99% conduit à un résultat d'investissement infructueux :

Si le prêt est remboursé, il « consommera » tout le retour sur investissement, et probablement encore plus
L'utilisation de l'argent emprunté crée une pression émotionnelle qui conduit à des décisions irrationnelles (voir excitation et émotion)

Nous ne parlons pas seulement d'un prêt régulier, mais aussi du passe-temps du prêt sur marge. Le prêt sur marge séduit par sa disponibilité et son apparence bon marché après les prêts à la consommation habituels : un courtier est prêt à nous fournir un prêt à un coût de 12 à 20 % par an en une fraction de seconde.

Pas de paperasserie ni de formalités : un clic de souris, et maintenant nous avons emprunté des fonds à notre disposition, que nous pouvons soit retirer, soit dépenser pour l'achat d'instruments d'investissement supplémentaires.

C'est comme dans la vie : plus on utilise le crédit, plus on s'appauvrit, plus on doit travailler dur pour le récupérer, etc.

Ironie amère : l'autocorrection change le mot "marginal" en "marginal", ce qui est suggestif.

C'est maintenant au tour de parler des facteurs qui accompagnent un bon investissement.

Facteurs d'investissement réussi :

Attentes de rendement réalistes
Avoir des revenus / revenus constants
Choisir les bons outils
Caractère raisonnable : comprendre la nature des instruments d'investissement utilisés
Tranquillité d'esprit, satisfaction
Utilisation judicieuse des incitations fiscales

Attentes de rendement réalistes

Nous en discuterons immédiatement dans le contexte d'IIS. Après tout, l'allégement fiscal augmente considérablement la rentabilité de tous les instruments et stratégies d'investissement.

Références de rentabilité pour IIA :

12-16% par an pour un investissement sans risque.
10% -25% par an pour un portefeuille d'actions
options résultant des combinaisons des postes 1 et 2

En fait, il n'y a pas de « plafond » pour un portefeuille d'actions, et en fait, le rendement à long terme peut être beaucoup plus élevé. Mais il est logique de se concentrer sur ces chiffres.

Mais la durée de l'accord IIS n'est que de 3 ans. Et c'est un temps très court pour qu'un portefeuille d'actions se montre « dans toute sa splendeur ». De plus, à un tel horizon, un portefeuille entièrement composé d'actions peut même afficher une perte.

Pour qu'un portefeuille d'actions fonctionne bien, vous avez besoin d'un horizon d'au moins 3 à 5 ans. Par conséquent, lorsqu'il deviendra clair ce qu'il adviendra des actifs de l'AII après l'expiration du contrat, il sera possible de modifier les repères spécifiés, mais pour l'instant, soyez guidé par eux.

Bien sûr, vous pouvez choisir des instruments et des stratégies spéculatives (nous en reparlerons aussi), mais nous, investisseurs, n'en avons pas besoin. Ceux qui investissent et le font régulièrement d'année en année ne font pas de paris risqués et ne s'exposent pas à de grands risques.

Gains permanents

Un facteur inattendu et complètement sous-estimé aidant un investisseur :

Le salaire (ou autre revenu) vous permet de saisir des opportunités soudainement émergentes sur le marché des valeurs mobilières. Par exemple, pour acheter OFZ lors de la crise de décembre 2014. et de fixer pour les années à venir une rentabilité sans risque de + 17 % par an (ceci assorti d'une déduction fiscale). Ou achetez une caisse d'épargne pour 15 roubles en 2008, où elle est passée de 100 roubles.
Les gains constants donnent une paix émotionnelle. Les inévitables fluctuations du capital nous troubleront de temps à autre. Mais avoir une source de revenus nous donnera la tranquillité d'esprit (et, par conséquent, la patience nécessaire pour attendre les résultats souhaités).

Exemple

Notre salaire est de 50 mille roubles.

Sur IIS 400 mille, investi: 50% en actions, 50% en OFZ. Au cours d'un mois, le marché boursier a chuté de -10%, ce qui a conduit au fait que l'ensemble du portefeuille a temporairement "sombré" de -5% ou de -20 mille roubles.

20 000 roubles ne représentent que la moitié de notre salaire, de telles pertes ne menacent pas nos vies, nos valeurs et nos habitudes de consommation. Est-ce une perte si elle :

temporaire
"Fight back" avec seulement deux semaines de travail

Par conséquent, nous sommes calmes.

Mais le plus important, bien sûr, est l'opportunité de profiter de la crise (comme en 2008 ou 2014) et d'acheter des actifs à des prix attractifs.

Choisir les bons outils et agir avec sagesse

L'objectif des débutants est de trouver les instruments les plus rentables qui donnent le maximum de profit, ce qui entraîne souvent des pertes. Une personne expérimentée comprend qu'il est inutile d'étudier la rentabilité indépendamment des risques (et autres caractéristiques) inhérents à une rentabilité spécifique donnée.

Exemple

Il y a deux atouts :

1st a une rentabilité historique de + 20% par an avec le "drawdown" maximum possible de -40% par an
2nd a une rentabilité historique de + 15% par an avec des risques (drawdown) -2%

Cela paraît paradoxal à première vue, mais le deuxième instrument sera préférable pour la majorité des investisseurs ! Voyez par vous-même quelle est la disproportion : la rentabilité de la deuxième option n'est inférieure que d'un quart et le risque est 20 fois inférieur.

De nombreuses personnes, en particulier au début du « parcours d'investissement », considèrent leur instrument d'investissement comme une sorte de boîte noire. Cette boîte noire produit tel ou tel résultat, mais comment cela fonctionne et quelle logique détermine tel son comportement - cela reste en dehors du champ de la conscience. Si vous avez de la chance, il vous donnera quelque chose de bien. Et s'il a donné quelque chose de "mauvais" - cela signifie qu'il n'a pas eu de chance.

Toutes choses égales par ailleurs, il vaut mieux privilégier un instrument plus compréhensible qu'un instrument plus rentable (cet instrument plus rentable peut cacher des risques plus élevés qui ne nous sont pas clairs pour le moment).

Plusieurs conclusions en découlent :

Sur IIS, il faut abandonner les produits structurés : outre le fait qu'ils soient chers, on ne comprend pas toujours bien leur fonctionnement. Lorsque nous comprenons comment ils fonctionnent, nous voyons que nous pouvons nous-mêmes le faire sans intermédiaires coûteux.
Augmenter la compétence de l'investisseur (niveau de connaissance) réduit ses risques

De la vie:

Il vaut mieux apporter l'argent à la banque à 8% par an que de le donner à un ami pour "un projet d'entreprise très rentable, jusqu'à ce que je dise lequel, mais tout sera très cool, vous serez recouvert de chocolat. "

Loi sur la protection des investisseurs

Afin de protéger les investisseurs de l'IIA de leur propre incompétence, il est prévu d'adopter en 2017 une loi qui restreint considérablement les investisseurs novices, les protégeant des erreurs.

Bien entendu, une telle interprétation de cette loi n'est juste que du point de vue d'investisseurs inexpérimentés, puisque de nombreux investisseurs avisés « souffriront » de ces mêmes contraintes.

Les mesures proposées sont les suivantes :

Introduire les niveaux d'évaluation des compétences des investisseurs
Selon le niveau de compétence de l'investisseur, il aura un accès limité à certains instruments
Les investisseurs débutants sont censés être "autorisés" à utiliser uniquement des obligations
Les promotions pour les investisseurs ne seront disponibles qu'après avoir réussi les examens de qualification (le format et les détails techniques sont en cours de discussion)
Il aborde également les exigences de capital minimum qu'un investisseur d'une catégorie ou d'une autre doit avoir. Par exemple, il est interdit aux investisseurs dont le capital est inférieur à 400 000 roubles d'acheter des actions

Bien sûr, comme avec l'introduction d'OSAGO, des conducteurs consciencieux sans accident qui sont devenus obligés de supporter les coûts subis, donc avec l'introduction de cette loi, il y aura beaucoup d'insatisfaits.

Il existe de nombreuses personnes assez expérimentées sur le marché des valeurs mobilières, dont le capital peut être inférieur à la valeur seuil, et ces restrictions les empêcheront de réaliser leur expérience et leur potentiel. C'est pourquoi la loi est contradictoire.

Mais si vous y réfléchissez, le nombre de contributeurs potentiels à IIS, au nom desquels cela est fait, dépasse 1 million de personnes, et ceux qui "souffreront" seront à peine 5 à 10 000 personnes.

Ceux qui souhaitent utiliser des instruments plus complexes et plus rentables (à risque) pourront le faire, mais avec les connaissances ou les capitaux appropriés
Ceux qui ne le savent pas utiliseront des instruments simples et peu risqués (OFZ, autres obligations)

Nous avons examiné les facteurs les plus importants contribuant au succès des investissements dans IMS. Cependant, ces principes juste pour tout investissement, qu'il s'agisse de biens immobiliers ou d'autres types d'actifs qui n'utilisent pas l'infrastructure des marchés financiers.

Le rôle de tranquillité d'esprit évoqué dans ce contexte rechigne à apporter le sourire. Est-ce vraiment si important ? Ou "Maintenant, si j'ai un profit, alors je serai calme, et non l'inverse!"

Il est très difficile d'expliquer ce qui est en jeu ici, alors peut-être qu'un article séparé y sera consacré à l'avenir.

L'utilisation habile des incitations fiscales implique une utilisation efficace de l'AII, mais elle ne se limite pas à cela, car l'AII n'est qu'une des nombreuses incitations fiscales pour les investisseurs. Plus de détails sur d'autres avantages et méthodes d'optimisation fiscale seront discutés dans d'autres documents.

Résumant tout ce qui précède, instruction pratique pour des investissements réussis pour un investisseur novice, cela ressemblera à ceci :

Investissez dans les OFZ dans un premier temps. Au fur et à mesure que vous gagnez en expérience, vous pouvez augmenter la part des actions dans le portefeuille à 30-70%, mais laissez-le se faire de manière évolutive (et ce chemin peut prendre plus d'un an)
Ne pas utiliser le prêt sur marge
Augmenter l'alphabétisation
N'utilisez pas de produits structurés (en général, n'utilisez pas d'outils dont nous ne comprenons pas le sens)
N'utilisez pas de recommandations que nous ne comprenons pas
Ne choisissez pas des instruments d'investissement sur un "coup de tête": il vaut mieux "s'asseoir" dans des OFZ à faible risque compréhensibles pendant que le développement d'autres instruments est en cours

Bon investissement !

(Quand on dit "investissement réussi", on entend ces investissements où le rôle de la chance est minime 🙂

Lorsqu'un client se présente au bureau du courtier pour ouvrir un compte de courtage, les employés de l'entreprise précisent souvent quel compte doit être ouvert. En règle générale, les gestionnaires de clientèle du courtier proposent d'ouvrir deux types de comptes - le courtage (compte de trading standard) et IIS (compte d'investissement individuel). Quelle est la différence entre eux ? Quelle option choisir ? Les réponses sont dans notre article.

Compte de courtier

Tout d'abord, voyons ce qu'une personne obtient en ouvrant un compte de courtage régulier et en y créditant des fonds ? Tout d'abord - la possibilité de devenir trader / investisseur, d'effectuer des transactions en bourse avec toute une liste d'actifs (titres - actions et obligations, devises, actions, contrats à terme, options, etc.) et, par conséquent, tirer profit des échanges commerciaux. Les clients de la société de courtage disposent d'un logiciel spécial, à l'aide duquel ils pourront observer la dynamique des prix de divers actifs et effectuer des transactions avec eux.

Riz. 1. Terminal de trading QUIK - un programme pour effectuer des transactions avec des actifs négociés en bourse

Quant aux revenus perçus des transactions effectuées sur le compte de courtage, ils sont soumis à l'impôt sur le revenu au taux de 13%, et le courtier est un mandataire fiscal, c'est-à-dire qu'il paie lui-même l'impôt pour le client. Le client peut déposer de l'argent sur le compte de n'importe quel montant et quand il le souhaite. De plus, un trader peut choisir la manière dont il souhaite mener ses activités de trading : indépendamment ou avec les conseils d'un courtier. Ou encore connecter différentes options d'interaction - par exemple, un service de gestion de fiducie, lorsque les professionnels du courtier effectuent des transactions sur le compte du client, selon la stratégie d'investissement choisie.

Compte de placement individuel

Vulgariser le commerce des changes et l'afflux de capitaux d'investissement de la population dans l'économie russe Cours vidéo : Compte de placement individuel Depuis le 1er janvier 2015, pour les particuliers (résidents de la Fédération de Russie), les législateurs ont introduit les comptes d'investissement individuels - IIS. Les propriétaires de tels comptes ont la possibilité d'enregistrer des déductions fiscales, augmentant ainsi le retour sur investissement. À ce jour, plus de 200 000 personnes ont déjà profité de cette opportunité. Voyons ce que donne ce type de compte et s'il vaut la peine d'ouvrir un IIS.

Lors de l'ouverture d'un compte d'investissement individuel, un investisseur / commerçant a la possibilité d'effectuer des transactions avec des actifs négociés en bourse qui sont également disponibles lorsqu'il travaille sur un compte de courtage standard - actions, obligations, dérivés, devises négociées sur la bourse de Moscou.

La principale différence entre un compte IIS et un compte de courtage est que les propriétaires d'IIS bénéficient d'avantages sous forme de déductions fiscales.

Le fait est que le propriétaire de l'IIS peut choisir le type de déduction qu'il souhaite recevoir. Au total, il existe deux types de déductions : le type "A" - déduction pour les cotisations et le type "B" - pour les revenus. L'essence de la déduction de type "A" est que la personne qui a ouvert l'IIA peut rembourser l'impôt sur le revenu des personnes physiques payé. En termes simples, si la personne qui a ouvert l'IIA reçoit un salaire avec lequel des impôts sont payés, ils peuvent alors être remboursés sous la forme d'une déduction pour l'IIA. La déduction de type « B » permet à une personne de ne pas payer d'impôt sur les revenus provenant d'opérations commerciales sur ce compte.

Mais en plus des préférences répertoriées, IIS a également ses propres limites. Premièrement, le montant maximal de la reconstitution annuelle ne doit pas dépasser 400 000 roubles. Des recharges peuvent être effectuées Changements dans IIS en 2017 un nombre arbitraire de fois, mais le montant total des cotisations ne doit pas être supérieur à celui établi (en tenant compte de 13% de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, il s'avère que par type de déduction "A"). IIS ne peut être fermé que trois ans après l'ouverture d'un tel compte (précisément après l'ouverture et non le crédit des fonds), sinon il devient un compte de courtage ordinaire et les déductions fiscales émises précédemment devront être restituées à l'État. Une personne ne peut avoir qu'un seul IIS. Si un investisseur décide d'ouvrir un IIA dans une autre entreprise, il a le droit de transférer les fonds disponibles dans l'ancien IIA vers un nouveau compte. Ainsi, l'investisseur reste toujours propriétaire d'un AII.

Maintenant sur les options pour maintenir IIS. En plus d'un compte de courtage standard, vous pouvez choisir une option indépendante pour effectuer des opérations de trading, une gestion de conseil (lorsque le courtier propose des idées d'investissement à jour) et une gestion de confiance (lorsque l'investisseur surveille uniquement la rentabilité reçue selon un stratégie d'investissement prédéterminée).

IIS offre à son propriétaire un certain nombre d'avantages par rapport à un compte de courtage standard et n'oblige pas son titulaire à faire quoi que ce soit. Compte tenu du fait que la période de trois ans commence à partir du moment où l'IIS est ouvert, un tel compte peut être ouvert et détenu sans aucune action.

Sortir

Quoi de mieux pour ouvrir - un compte de courtage ou un IIS ? Les deux options ont leurs avantages. Vous pouvez disposer d'un compte de courtage classique et effectuer des opérations de trading sur celui-ci, et investir le surplus de fonds qui en résulte dans l'IIS.

Il convient de noter qu'IIS implique une coopération à long terme avec une société de courtage, son choix doit donc être pris au sérieux. Ce doit être une grande entreprise avec des spécialistes hautement qualifiés et des cotes de fiabilité élevées.

Un compte d'investissement individuel est l'un des moyens d'investir des capitaux propres, disponible uniquement pour les citoyens russes. IIS est une expérience de l'État, qui offre à la population des avantages lorsqu'elle investit dans le marché des valeurs mobilières. Considérant que cet outil est apparu récemment, ses fonctionnalités, ses principes et ses avantages soulèvent de nombreuses questions. Qu'est-ce qu'IIS et comment ça marche ? Quel est le meilleur endroit pour ouvrir un compte d'investissement en 2019 afin d'être assuré d'obtenir un revenu élevé ? Essayons d'expliquer cela dans un langage simple pour les investisseurs débutants.

Qu'est-ce qu'un Compte Individuel d'Investissement (AII) ?

La population russe préfère souvent investir en bourse.Pour corriger cette situation et stimuler l'investissement en valeurs mobilières, l'État a lancé en 2015 un programme avec des conditions préférentielles pour les citoyens.

Ou IIS est un compte de courtage dont le travail est associé à certaines restrictions et opportunités fiscales. Un tel compte a un objectif standard - investir de l'argent gratuit dans des titres et gagner un revenu, mais IIS présente également quelques différences :

vous ne pouvez ouvrir qu'un seul compte, il est interdit d'avoir plusieurs comptes actifs en même temps ;
le montant maximal de l'investissement est limité à 1 million de roubles. dans l'année;
l'investissement minimum n'est pas limité ;
il n'est pas nécessaire de mettre de l'argent immédiatement après l'ouverture, cela peut être fait même en fin d'année;
pour bénéficier des avantages proposés, il faut que le compte soit ouvert depuis 3 ans ;
la clôture anticipée de l'AII est autorisée, mais l'investisseur perd le droit de percevoir des prestations, il ne sera pas non plus possible de retirer partiellement l'argent ;
des revenus peuvent être laissés sur le compte, il ne sera alors pas possible de les retirer à l'avance, mais vous pouvez les retirer et en disposer à votre guise.

La principale différence entre l'IIA et les autres comptes de courtage est que l'investisseur bénéficie d'avantages fiscaux. Il peut émettre une déduction pour cotisations ou revenus - il n'y a qu'une seule option à choisir.

Types de comptes de placement individuels

Le principe de recevoir des revenus sur un compte d'investissement est standard - le déposant achète des titres dans l'intention de les vendre à un prix plus élevé. Cependant, selon la stratégie d'investissement choisie, IIS peut être de deux types :

Compte passif - le rendement ici est toujours standard et s'élève à 13% sous forme de déduction d'impôt sur le revenu des personnes physiques. De plus, vous pouvez tirer profit d'investissements prudents, mais pas élevés. D'un autre côté, les risques sont minimes, puisque les capitaux sont généralement dirigés vers l'achat de titres publics. Cette option convient aux personnes ayant un emploi officiel et des salaires élevés - plus d'un million de roubles. dans l'année;
Un compte actif s'adresse aux investisseurs qui envisagent eux-mêmes de comprendre le travail de la bourse, d'acheter et de vendre des actifs. Dans ce cas, vous n'aurez pas à payer d'impôt sur le revenu. Un tel compte convient aux personnes qui comprennent que le montant des revenus des titres sera important - supérieur à 13% ou en l'absence d'emploi officiel.

Cependant, il n'est pas nécessaire de déterminer à l'avance le type d'AII le plus préféré - l'avantage optimal doit être choisi dans les 3 ans, mais avant la fermeture du compte. Par conséquent, il n'est pas possible de calculer immédiatement une option rentable.

Comment obtenir des revenus d'IIS en 2019 ?

Les revenus d'un compte de placement individuel sont constitués de deux éléments : les bénéfices perçus directement sur les titres, ainsi que les avantages fiscaux supplémentaires de l'État. Comment fonctionne IIS ?

Investir du capital dans IIS en tant que compte de courtage

IIS peut être utilisé comme un compte de courtage régulier à partir duquel il sera possible d'effectuer des transactions et de réaliser des bénéfices. Comment cela peut-il arriver?

Vous ouvrez un compte et déposez n'importe quel montant jusqu'à 1 million.Cela peut être fait à la fois, après quelques mois, de manière régulière, mais uniquement au cours de l'année civile en cours ;
Choisissez vous-même une stratégie d'investissement appropriée - active ou passive. Dans le premier cas, vous achetez les titres que vous souhaitez, dans le second, vous pouvez simplement oublier le compte pendant un certain temps, il sera géré par une société spécialisée ;
Vous laissez le bénéfice reçu des opérations effectuées sur IIS ou le retirez sur un compte séparé - c'est votre revenu. Sa taille dépend des cotations d'achat et de vente. Par exemple, sur les obligations d'État, vous pouvez obtenir environ 10 %, sur les actions à faible risque - 15 à 20 %, lorsque vous investissez dans des entreprises prometteuses mais en démarrage - plus de 20 % ;
Au bout de 3 ans, vous récupérez le capital initialement investi, le bénéfice a été perçu plus tôt.

En fait, ce schéma est similaire à la procédure d'ouverture d'un compte de courtage classique - ici l'interaction se fait également par l'intermédiaire d'un intermédiaire qui devra payer une commission.

Revenu supplémentaire d'IIS - déductions fiscales

Si la procédure pour obtenir des revenus d'IIS à partir d'opérations sur titres est compréhensible pour les investisseurs, alors les incitations fiscales soulèvent de nombreuses questions. Comment obtenir 13% supplémentaires garantis sous forme de bonus de l'Etat ? Essayons d'analyser le choix de la stratégie la plus rentable à l'aide d'un exemple :

L'investisseur Ivan ouvre IIS et investit 700 000 roubles. Il ne travaille pas, est employé de manière non officielle ou a peu de revenus, il choisit donc une déduction sur les bénéfices. Menant des opérations avec des titres sur son IIA, il a augmenté son capital en 3 ans à 900 000 roubles, il a donc dû payer 26 000 au budget selon un compte de courtage standard.Mais, étant donné le privilège, il économisera cet argent, il n'aura pas à payer d'impôt sur le revenu des personnes physiques;
L'investisseur Peter a ouvert IIS, y a déposé 300 000 par an, choisissant une stratégie passive à faible risque. Son revenu d'exploitation pendant 3 ans est de 180 000. Peter est officiellement employé, son salaire annuel est de 1 million de roubles. Le montant des déductions d'impôt sur le revenu des personnes physiques par années sera de: 39 000 * 3 = 107 000 roubles, la limite légale est de 52 000. Il est nécessaire de payer au budget à partir des bénéfices - 180 000 * 13% = 23 400 roubles. Il est plus rentable de choisir une stratégie de retenue sur la paie.

La déduction de l'impôt sur le revenu des personnes physiques est prévue dans le montant de l'impôt payé au budget, mais pas plus de 13% du montant des contributions au compte d'investissement au cours de l'année de référence. Le montant maximum par an est de 52 000 roubles, c'est-à-dire que depuis 2017, l'État a augmenté la contribution maximale à 1 million, mais a laissé la déduction en standard.

Comment ouvrir IIS - instructions pour les débutants

La procédure d'ouverture d'IIS est simplifiée au maximum et ne pose pas de difficultés, même pour les débutants. Cela est dû non seulement à la politique de l'État, mais aussi à l'abondance de sociétés financières - courtiers et intermédiaires en bourse. Comment ouvrir un compte de placement individuel sans sortir de chez soi ?

Choisissez une entreprise avec laquelle vous ouvrirez un compte - elle doit être un intermédiaire fiable et expérimenté. Découvrez la taille de la commission, évaluez la commodité de la coopération, discutez avec d'autres investisseurs pour éviter les pièges lors de l'investissement ;
Soumettez une demande d'ouverture d'IIS - rappelez-vous que vous n'avez pas besoin d'un compte de placement ordinaire, mais d'un compte de placement individuel. Si vous êtes inscrit sur le portail des Services de l'Etat, remplir les questionnaires prendra moins de temps ;
Conclure un accord - vous pouvez le signer électroniquement ou directement au bureau de l'intermédiaire. A partir de cette date, une période de trois ans commencera ;
Vous pouvez déposer de l'argent immédiatement ou dans un délai d'un an - car c'est plus pratique, vous choisissez vous-même le montant, mais pas plus d'un million;
Gérez vous-même votre argent en formant un portefeuille d'investissement. Vous pouvez acheter des actions, des obligations et d'autres titres. Si vous ne souhaitez pas gérer vous-même le capital, confiez le métier à une personne de confiance - un professionnel.

Vous pouvez également ouvrir un IIS dans le bureau d'un courtier ou dans une agence bancaire, si vous ne faites pas confiance à l'électronique, si vous souhaitez obtenir des conseils et un accord en personne. L'ensemble de la procédure ne prend pas plus d'une demi-heure.

Un compte d'investissement individuel - quel est le meilleur endroit pour ouvrir ?

Vous pouvez ouvrir un IIS chez un courtier, dans une grande banque ou dans une société de gestion - cette dernière option est le plus souvent choisie par les débutants qui ne souhaitent pas se plonger dans les subtilités de la bourse, préférant un compte d'investissement individuel passif. Quel est le meilleur endroit pour l'ouvrir ?

Sberbank est le leader incontesté, l'entreprise la plus populaire, où le nombre d'IIS est 2 fois supérieur à celui des concurrents. Cela est dû à la stabilité, une procédure d'ouverture simple, un large réseau d'agences où vous pouvez obtenir de l'aide ;
Finam - l'ouverture est effectuée à distance, l'investisseur a accès aux bourses de Moscou et de Saint-Pétersbourg, peut travailler sur les marchés boursiers et des changes. L'investissement minimum est de 5 000 roubles;
Courtier d'ouverture - la taille de l'entrée n'est pas définie ici, le déposant ne peut travailler que sur la bourse de Moscou. En plus des commissions standard, vous devrez payer pour accéder au site, mais uniquement avec des investissements allant jusqu'à 50 000 roubles;
Société BCS - vous pouvez ouvrir un IIA si vous avez 300 000 roubles, vous pourrez investir de l'argent dans des actions, des OFZ, des obligations, des billets russes et étrangers. La commission dépend du chiffre d'affaires.
VTB 24 - vous ne pouvez ouvrir un compte que dans une succursale, l'attention des déposants est présentée avec plusieurs plans tarifaires de type standard et premium. Les commissions sont ici relativement élevées, elles diminuent avec l'augmentation du chiffre d'affaires.

Les investisseurs ouvrent des comptes chez ATON, UK Alfa-Capital, ALOR+, KIT Finance, Zerich et autres, mais beaucoup moins fréquemment. Les intermédiaires inconnus ne sont pas un indicateur de la faible qualité de leurs services, ils deviendront peut-être à l'avenir des leaders du marché, mais pour les débutants, contacter ici est semé d'embûches et d'inconvénients.

Avantages et inconvénients d'investir via IIS

Vaut-il la peine d'ouvrir un compte d'investissement pour générer des revenus ? La popularité croissante d'IIS est due à ses nombreux avantages :

vous bénéficiez d'avantages fiscaux - l'impôt sur le revenu des personnes physiques retenu sur les salaires sera remboursé ;
petits montants de dépôts - le seuil d'entrée minimum n'est pas spécifié;
vous pouvez reconstituer votre compte progressivement, en économisant une partie de l'argent ;
vous pouvez changer de société de gestion et transférer le capital à une autre organisation ;
il sera possible de fermer le compte plus tôt que prévu, cependant, après avoir perdu les avantages.

L'ouverture d'un compte est possible même pour les mineurs, mais l'accord parental est requis, ce qui permettra à l'adolescent de s'essayer au secteur financier et, éventuellement, de prendre une décision quant à son futur métier. Cependant, IIS présente également des inconvénients :

manque de garanties - la société de gestion peut faire faillite, le compte n'est pas assuré ;
IIS ne fonctionne que pour les titres de sociétés russes ;
longue période d'investissement - 3 ans;
le retrait partiel de l'épargne du compte est impossible ;
les plafonds d'investissement et les déductions fiscales sont limités ;
des commissions supplémentaires sont facturées pour la gestion du compte, ce qui réduit la rentabilité.

Un compte de placement individuel est une alternative intelligente aux dépôts bancaires et autres moyens de placer votre propre capital. IIS fonctionne avec le soutien du gouvernement, même si on ne peut pas compter ici sur de gros bénéfices, il est tout à fait possible d'obtenir des revenus plus élevés que sur un compte de courtage si vous le gérez vous-même ou choisissez un intermédiaire professionnel et expérimenté.

№	Critères de comparaison	Dépôts de banque	IIS
1	Le timing	Le dépôt peut être à la fois à court terme et à long terme	Durée du dépôt - au moins 3 ans
2	Revenu	Bien défini, dans la plupart des banques il ne dépasse pas 10 %	Non corrigé
3	Des risques	Le minimum	Modérés, car ils ne sont pas protégés par le système de bancassurance obligatoire
4	Montant du dépôt	Non limité	Jusqu'à 400 000 par an
5	Impôt	13%	0%