Những yếu tố nào tạo nên vốn lưu động của doanh nghiệp? Vôn lưu động. Vốn lưu động: kiểm soát khối lượng

Như vậy, vôn lưu động gồm có hai phần:

1. Các phương tiện trong quá trình sản xuất (gọi là quỹ quay vòng ) - tỷ trọng của họ chiếm khoảng 70% trong cơ cấu vốn lưu động.

2. Phương tiện lưu thông sản phẩm ( quỹ lưu thông ) - chúng chiếm khoảng 30% tổng vốn lưu động.

Quỹ quay vòng -Đây là những đối tượng lao động trong quá trình sản xuất thay đổi hình thức tự nhiên, chỉ phục vụ một chu kỳ sản xuất và được tiêu thụ hoàn toàn trong đó, chuyển giá trị của chúng sang thành phẩm một cách toàn bộ và ngay lập tức.

Vốn lưu động có hàm lượng vật chất và tính thanh khoản cao hơn tài sản cố định.

Quỹ quay vòng gồm 3 yếu tố chính:

1)Dự trữ sản xuất(nguyên vật liệu dự trữ chưa đưa vào quá trình sản xuất, ví dụ: nguyên liệu, vật tư, nhiên liệu, bán thành phẩm mua vào, phụ tùng sửa chữa, container, quần áo bảo hộ lao động, dụng cụ lao động không được coi là thiết yếu).

2)Sản xuất dở dang(các yếu tố hữu hình và vật chất của vốn lưu động đã được đưa vào sản xuất nhưng đang ở các giai đoạn sẵn sàng khác nhau).

3)Chi phí tương lai(tiền được đầu tư vào sản xuất ngày hôm nay nhưng sẽ được hoàn lại trong tương lai, chẳng hạn như để nghiên cứu khoa học, hiện đại hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng, làm chủ các quy trình tiến bộ mới, v.v.).

Quỹ lưu hành bao gồm:

1) Thành phẩm trong kho.

2) Sản phẩm đang trên đường đến tay người tiêu dùng (hàng đã vận chuyển).

3) Tiền mặt của tổ chức (tiền mặt, tài khoản ngân hàng, thư tín dụng, chứng khoán, trong tính toán).

Toàn bộ vốn lưu động được chia thành:

Được tiêu chuẩn hóa (khoảng 70% tổng vốn lưu động);

Không chuẩn hóa (30%).

ĐẾN vốn lưu động được quy định bao gồm: hàng tồn kho, sản phẩm dở dang, thành phẩm, chi phí trả chậm, tiền mặt.

ĐẾN không chuẩn hóa - các yếu tố khác của vốn lưu động, ví dụ, tiền mặt trong tài khoản hiện tại, hàng hóa được vận chuyển.

Việc phân bổ bao gồm tất cả các loại chi phí trực tiếp. Trong quá trình phân bổ vốn lưu động, các định mức, tiêu chuẩn được xây dựng.

Dưới phân bổ mức tiêu thụ tài nguyên vật chất hiểu việc xác định số lượng cần thiết cho sản xuất.

Dưới tỷ lệ tiêu thụ hiểu chi phí tối đa cho phép của một loại nguyên liệu nhất định để sản xuất một đơn vị sản phẩm trong các điều kiện sản xuất về mặt tổ chức và kỹ thuật cụ thể, có tính đến việc sử dụng tiến bộ khoa học và công nghệ.

Tỷ lệ vốn lưu động- đây là lượng vốn lưu động theo kế hoạch tối thiểu mà một tổ chức (doanh nghiệp) thường xuyên yêu cầu để hoạt động bình thường.

Tiêu chuẩn riêng- Số tiền cấp cho từng hạng mục vốn lưu động được quy định.

Tiêu chuẩn tổng hợp vốn lưu động của tổ chức (doanh nghiệp) được xác định bằng tổng các tiêu chuẩn tư nhân.

Tiêu chuẩn tồn kho bao gồm hiện hành, bảo hiểm, vận tải, chuẩn bị, công nghệ, và đôi khi theo mùa Cổ phần

cổ phiếu hiện tạiđược thiết kế để cung cấp Quy trình sản xuất nguồn nguyên liệu giữa hai nguồn cung cấp

Z tek = R ngày tôi xin quay lại

Ở đâu Và làm ơn- khoảng thời gian dự kiến ​​giữa hai lần giao hàng (tính bằng ngày);

ngày R- tiêu thụ tài nguyên vật chất hàng ngày;

k phía sau- hệ số trễ của nguồn lực trong kho.

Hàng tồn kho hiện tại đạt giá trị tối đa tại thời điểm giao hàng tiếp theo. Khi được sử dụng, nó sẽ giảm dần và đến lần giao hàng tiếp theo, nó sẽ được tiêu thụ hoàn toàn.

Chứng khoán An toànđược xác định bằng 50% lượng tồn kho hiện tại (nếu tính toán được thực hiện tổng hợp)

Z s = R ngày (I Fact - I pl) 0,5

Ở đâu Và sự thật - Và xin vui lòng- khoảng cách trong khoảng cung cấp;

ngày R- tiêu thụ tài nguyên vật chất hàng ngày.

Sự cần thiết phải có dự trữ an toàn được giải thích là do nhà cung cấp vi phạm thời hạn giao nguyên vật liệu.

Kho vận tảiđược tính toán tương tự như lượng dự trữ an toàn. Nhu cầu tạo ra nó là do sự gián đoạn trong công việc của các tổ chức vận tải.

kho công nghệđược tạo ra khi nguồn nguyên liệu cung cấp không đáp ứng đầy đủ yêu cầu Quy trình công nghệ và trước khi đưa vào sản xuất phải trải qua quá trình xử lý thích hợp như loại bỏ rỉ sét trên bề mặt kim loại.

Dự trữ công nghệ được định nghĩa là tích số của tổng lượng dự trữ theo hệ số khả năng sản xuất của nguyên liệu, được xác lập theo tỷ lệ phần trăm bởi ủy ban của đại diện nhà cung cấp và người tiêu dùng.

Z công nghệ = (Z công nghệ + Z sợ hãi + Z tr) k công nghệ

Nếu không cần các hoạt động đặc biệt để xử lý công nghệ vật liệu thì lượng dự trữ này được lấy bằng một ngày.

Hàng dự bị bao gồm thời gian cần thiết để chấp nhận, lưu trữ và phân tích trong phòng thí nghiệm về chất lượng của nguyên liệu đầu vào.

Trong kinh tế học, sản xuất được phân biệt tùy theo cơ cấu chi phí sản xuất, đồng thời phân biệt:

1) Sản xuất sử dụng nhiều lao động - chi phí sản xuất của hoạt động sản xuất đó lớn nhất trọng lượng riêng chiếm chi phí tiền lương, trong sản xuất như vậy một phần lớn thủ công, mức độ tự động hóa và cơ giới hóa thấp.

2) Sản xuất thâm dụng vốn - trong giá vốn, chi phí khấu hao chiếm tỷ trọng lớn nhất (khoảng 35-60%).

3) Sản xuất sử dụng nhiều nguyên liệu - chi phí nguyên vật liệu chiếm trên 50% giá thành.

Việc phân loại này là cần thiết để biết lượng dự trữ nào có thể được sử dụng để giảm chi phí sản xuất.

Việc tăng hiệu quả sản xuất phần lớn phụ thuộc vào mức độ sử dụng nguyên vật liệu, lao động và tài chính.

Hiệu quả sử dụng vật liệu được đánh giá bằng các chỉ tiêu sau:

1. Tỷ lệ sử dụng vật liệu

k tôi. =

2. Tỷ lệ chất thải sản xuất

Tiêu hao nguyên liệu của sản phẩm là một phạm trù kinh tế phản ánh chi phí lao động trước đây và hiệu quả sử dụng nguyên vật liệu trong quá trình sản xuất.

Chi phí vật chất có thể được trình bày cả về mặt vật chất và tiền tệ. Lượng tiêu thụ nguyên vật liệu có tác động trực tiếp đến quy mô hàng tồn kho và chi phí vốn lưu động bình thường.

Dự trữ để giảm cường độ vật chất trong sản xuất:

Sử dụng vật liệu chịu mài mòn có độ bền cao trong sản xuất.

Sử dụng các công nghệ tiên tiến.

Tái chế chất thải công nghiệp và sản xuất các sản phẩm phụ từ chúng.

Các biện pháp tổ chức và kỹ thuật nhằm cải thiện việc sử dụng tài nguyên vật chất bao gồm tăng yêu cầu đối với đội thiết bị công nghệ, công nghệ chính, trình độ chuyên môn của nhân viên, dịch vụ tiếp thị, v.v.

Một trong những chỉ số quan trọng về hiệu quả sản xuất là tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tức là tốc độ di chuyển của vốn lưu động qua các giai đoạn lưu thông riêng lẻ.

Vòng quay diễn ra càng nhanh thì tổ chức càng cần ít tiền mặt và hiệu quả hoạt động của tổ chức càng cao.

Các cách để giảm nhu cầu vốn lưu động:

1. Giảm thiểu hàng tồn kho liên quan đến vốn lưu động.

2. Lựa chọn tối ưu Phương tiện giao thông khi giao hàng những sản phẩm hoàn chỉnh tới người tiêu dùng.

3. Lựa chọn những người tiêu dùng sản phẩm càng gần gũi càng tốt, có khả năng thanh toán và có thể đề nghị thanh toán trước.

Để đánh giá hiệu quả quay vòng vốn lưu động, các chỉ tiêu sau được sử dụng:

1. Tỷ lệ doanh thu- số lần luân chuyển vốn lưu động trên một đơn vị thời gian

Ở đâu ồ

TRONG- doanh thu hàng năm của doanh nghiệp hoặc khối lượng bán hàng;

CO- Giá trị vốn lưu động bình quân hàng năm.

Hệ số này phản ánh khối lượng sản phẩm bán ra trên mỗi rúp vốn lưu động.

2. Thời gian của một cuộc cách mạng

Ở đâu VỀ- thời gian của một vòng quay (tính bằng ngày);

D- số ngày trong kỳ;

ồ- tỷ lệ doanh thu (số vòng quay).

3. Tỷ lệ hợp nhất vốn lưu động

k zak = =

Ở đâu ồ- tỷ lệ doanh thu (số vòng quay);

CO- giá trị vốn lưu động bình quân hàng năm;

TRONG- Doanh thu hàng năm của doanh nghiệp hoặc khối lượng bán hàng.

Ý nghĩa kinh tế của hệ số hợp nhất vốn lưu động là nó phản ánh lượng vốn lưu động trên mỗi rúp sản phẩm được bán.

Nhu cầu vốn lưu động ước tính tỷ lệ thuận với khối lượng sản xuất và tỷ lệ nghịch với tốc độ lưu thông của chúng (số vòng quay).

Làm sao nhiều cuộc cách mạng hơn thì nhu cầu vốn lưu động càng ít. Thời gian quay vòng vốn lưu động càng ngắn hoặc số lớn hơn các mạch họ hoàn thành với cùng một lượng sản phẩm bán ra thì càng cần ít vốn lưu động thì chúng càng được sử dụng hiệu quả hơn.

Đồng thời, chi phí sản xuất thay đổi (do tiết kiệm nguyên vật liệu và các yếu tố tự nhiên của vốn lưu động) và lợi nhuận từ việc bán sản phẩm cũng thay đổi.

Đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn lưu động cho phép bạn giảm số lượng cần thiết cho tổ chức vốn lưu thông và tăng doanh thu.

Vốn lưu động của công ty bao gồm quỹ sản xuất và lưu thông. Chúng tham gia vào quá trình sản xuất và được thiết kế để đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất cũng như việc bán nó cho người tiêu dùng.

Vốn lưu động là gì? Vốn lưu động đề cập đến các quỹ được sử dụng để thực hiện các hoạt động của công ty trong lĩnh vực cốt lõi của nó.

Chúng cũng bao gồm hàng tồn kho sản xuất của một tổ chức nhất định, cần thiết cho hoạt động bình thường của công ty, chưa hoàn thành. khoảnh khắc này chu kỳ sản xuất, cũng như các thành phẩm đã có trong kho, một số trong đó có thể được chuyển đến người mua.

Nhân tiện, khi xác định vốn lưu động, cũng cần phải tính đến số lượng tài khoản phải thu và số tiền mặt tích lũy trong quầy thu ngân của công ty hoặc số tiền đặt trong tài khoản của công ty. Điều đáng chú ý là loại tài sản vật chất này cho phép bất kỳ tổ chức nào thực hiện các hoạt động kinh tế cũng như mang lại lợi nhuận cho chủ sở hữu của doanh nghiệp này.

Nói cách khác, vốn lưu động là tiền được đầu tư vào sản xuất lưu thông cũng như vào các quỹ đặc biệt, cũng có một số tính năng đặc biệt từ tài sản cố định. Để xác định bản chất của vốn lưu động, cần nghiên cứu vai trò kinh tế của chúng, đó là đảm bảo quá trình tái sản xuất, kết hợp giữa sản xuất trực tiếp một nhóm hàng hóa nhất định và lưu thông chúng.

Nhân tiện, không giống như các quỹ nền tảng, loại quỹ này chỉ tham gia vào chu kỳ sản xuất và bất kể phương pháp sản xuất hàng hóa nào, chúng đều chuyển hoàn toàn giá trị của mình sang sản phẩm cuối cùng.

Các loại vốn lưu động

Tất cả các loại vốn lưu động được các doanh nhân hiện đại biết đến đều có một số đặc điểm điển hình, trên cơ sở đó chúng thực sự khác nhau. Vì vậy, một số trong số chúng tham gia vào sản xuất và một số khác đang lưu hành. Đồng thời, người ta nên phân biệt giữa cái gọi là tài sản sản xuất lưu thông và quỹ lưu thông, do đó bao gồm các yếu tố cụ thể cần được xem xét ngay bây giờ.

Phân chia vốn lưu động hoặc các yếu tố của nó

Và như vậy, tài sản sản xuất đang lưu động bao gồm hàng tồn kho, chu trình sản xuất dở dang hay còn gọi là bán thành phẩm. tự lập cũng như các chi phí mà hoạt động sản xuất sẽ phải gánh chịu trong tương lai.

Bây giờ chúng ta sẽ xem xét từng loại này một cách riêng biệt, điều này cần thiết để hiểu chính xác khái niệm như vốn lưu động và các yếu tố của chúng. Hàng tồn kho công nghiệp được coi là những đồ vật, công cụ đã được chuẩn bị sẵn sàng để sử dụng trong quá trình sản xuất trực tiếp.

Chúng có thể được chia thành nguyên liệu thô và Vật tư tiêu hao, một số là chính và một số là phụ trợ, nhóm này còn bao gồm nhiên liệu, nhiên liệu, các bán thành phẩm và linh kiện mua ngoài như thùng chứa và vật liệu đóng gói, phụ tùng thay thế cho sửa chữa vận hành công nghệ và thiết bị. Nhân tiện, điều này cũng bao gồm các công cụ và phương tiện rẻ tiền và không có giá trị đặc biệt, cùng với những thứ khác, chúng cũng nhanh chóng bị hao mòn.

Khái niệm sản phẩm dở dang và bán thành phẩm do chính doanh nghiệp sản xuất ra phải được hiểu là đối tượng lao động tham gia vào quá trình sản xuất. Chúng bao gồm các vật liệu và bộ phận, linh kiện và sản phẩm hiện đang trong quá trình xử lý hoặc lắp ráp, cũng như các bộ phận và vật phẩm do chính chúng ta tạo ra chưa vượt qua giai đoạn hình thành và sản xuất cuối cùng mà chúng cần được phân phối lại. giữa các xưởng khác và sự phân chia cấu trúc của doanh nghiệp này.

Chi phí trong tương lai nên bao gồm các yếu tố vô hình của vốn lưu động, bao gồm chi phí tổ chức phát triển cần thiết một loại sản phẩm đã được sản xuất hiện tại nhưng chúng vẫn liên quan đến một khoảng thời gian trong tương lai.

Cơ cấu quỹ lưu thông

Quỹ lưu thông bao gồm các yếu tố như thành phẩm có sẵn trong kho của doanh nghiệp, sản phẩm được vận chuyển gửi cho người mua, tiền mặt, cũng như các khoản tiền được sử dụng để thanh toán cho người tiêu dùng tên sản phẩm.

Tất cả các mối quan hệ có thể được tìm thấy giữa các yếu tố riêng lẻ của vốn lưu động thực sự đại diện cho cấu trúc vốn lưu động của bất kỳ doanh nghiệp nào. Hơn nữa, nếu bạn chú ý đến việc tái sản xuất vốn lưu động từ tài sản sản xuất lưu thông và quỹ lưu thông, bạn có thể nhận thấy con số trung bình là 4:1. Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng trong cơ cấu sản xuất, ¼ kinh phí được phân bổ cho nguyên liệu thô và vật liệu cơ bản, và chỉ 3% dành cho hộp đựng và đóng gói thành phẩm.

Vốn lưu động: kiểm soát khối lượng

Các chuyên gia phân biệt vốn lưu động được quy định và không được chuẩn hóa, phát sinh dưới ảnh hưởng của các yếu tố khác nhau. Hơn nữa, hầu hết trong số đó chỉ có hai nhóm quỹ phụ thuộc vào loại quy hoạch. Và do đó, việc phân bổ tài sản vật chất giả định sự cố định rõ ràng về mặt kinh tế hợp lý và được phản ánh trong một kế hoạch, định mức và tiêu chuẩn tồn kho nhất định liên quan đến vốn lưu động và các yếu tố của chúng.

Chúng thường bao gồm các tài sản sản xuất đang hoạt động cũng như các sản phẩm hoàn chỉnh đã vượt qua tất cả các bước cần thiết sản xuất. Nhưng quỹ lưu thông thường được gọi là không được chuẩn hóa, vì đơn giản là không thể tính toán trước chúng, người ta chỉ có thể đoán số tiền mà doanh nghiệp sẽ phải trả.

Nguồn vốn lưu động

Hiện nay, có ba loại nguồn tạo vốn lưu động, cụ thể là nguồn vốn vay hoặc nguồn thu hút đầu tư. Toàn bộ vốn lưu động mà công ty có trong tay được quyết định bởi chủ sở hữu doanh nghiệp hoặc hội đồng cổ đông và trong hầu hết các trường hợp, nó phải đáp ứng các yêu cầu tối thiểu về hàng tồn kho, số tiền này sẽ thực sự được sử dụng trong quá trình sản xuất tiếp theo. và bán thành phẩm.

Vì vậy, đặc biệt, các nhà kinh tế tính đến sự tăng giảm của các tiêu chuẩn này khi xây dựng kế hoạch cho mọi hoạt động của công ty. Tất cả điều này có thể được xác định dưới dạng chênh lệch giữa các tiêu chuẩn bắt buộc ở đầu và cuối kỳ quan tâm.

Do đó, việc tăng trực tiếp tỷ lệ vốn chủ sở hữu có thể tăng hoặc giảm do sự biến động của nguồn lực riêng. Nhân tiện, cùng với lợi nhuận cần thiết để tăng vốn lưu động của chính mình, công ty cũng phải sử dụng các khoản nợ bền vững, có thể có tình trạng tương tự.

Đổi lại, các quỹ tham gia vào cơ cấu của doanh nghiệp có thể đóng vai trò là khoản nợ ổn định. Tuy nhiên, chúng không phải là tài sản riêng của anh ta. Ví dụ, nhóm này nên bao gồm khoản dự phòng cho các khoản thanh toán nợ tối thiểu sắp tới cho nhân viên của tổ chức, cũng như các khoản đóng góp cho các quỹ và tổ chức khác nhau.

Các khoản nợ ổn định có thể là các khoản nợ lương thông thường chuyển từ tháng này sang tháng khác, việc nộp thuế theo luật pháp Nga và tất cả các loại khấu trừ. Vì nguồn vốn để thanh toán các khoản mục này liên tục nhằm bảo vệ sản xuất và quy mô của chúng liên tục thay đổi trong suốt năm dương lịch.

Tương tự như vậy, nhu cầu vốn lưu động của công ty có thể thay đổi, dẫn đến nhu cầu sử dụng các nguồn tài chính bổ sung. Rốt cuộc, chỉ trong trường hợp này, người ta mới có thể tin tưởng vào sự xuất hiện của cái gọi là thặng dư hoặc vốn lưu động, xuất hiện do vốn vay và các nguồn tài trợ bổ sung cho công ty.

Chúng tôi xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty

Bạn có thể tìm ra lượng vốn lưu động mà một doanh nghiệp cụ thể yêu cầu trong quá trình gọi là phân bổ, tức là tính toán định mức và khối lượng vốn lưu động. Hoạt động này là cần thiết để xác định quy mô hợp lý của vốn lưu động, thời gian nhất định tham gia vào quá trình sản xuất hoặc lưu thông thành phẩm.

Điều đáng chú ý là nó dành cho của sự kiện này các nhà kinh tế phải chuẩn bị một kế hoạch tài chính phát triển hơn nữa sản xuất, trong khi lượng vốn lưu động riêng sẽ được tính toán dựa trên khối lượng sản xuất, điều kiện cung cấp và bán hàng, cũng như số lượng sản phẩm dự kiến ​​được sản xuất và phương thức thanh toán cho hàng hóa được sử dụng.

Nesterov A.K. Vốn lưu động của doanh nghiệp // Bách khoa toàn thư Nesterovs

Vốn lưu động ở tổ chức hiện đạiđược sử dụng trong các quy trình nghiệp vụ chính, phụ trợ và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp

Vốn lưu động của doanh nghiệp là một loại hình kinh tế đặc biệt, có mục đích cụ thể và thể hiện một loại hình quan hệ sản xuất đặc biệt. Điểm đặc biệt của vốn lưu động với tư cách là một phạm trù kinh tế là chúng đảm bảo sự di chuyển của sản phẩm từ giai đoạn sản xuất đến giao hàng cho người tiêu dùng.

Theo đó, vốn lưu động của doanh nghiệp có tầm quan trọng đáng kể, vì nó phụ thuộc vào việc nâng cao hiệu quả và trình độ tổ chức sản xuất cũng như tính hợp lý và hiệu quả trong quản lý.

Vì vốn lưu động là một phạm trù kinh tế khá phức tạp nên việc tồn tại nhiều khái niệm là điều khá dễ hiểu. Khái niệm này.

Các cách tiếp cận chính để xác định khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp được đưa ra trong bảng.

Nhìn chung, khó khăn chính trong việc xác định khái niệm vốn lưu động nằm ở hai khía cạnh: hình thức vốn lưu động và phạm vi sử dụng.

Vốn lưu động không chỉ tồn tại ở dạng vật chất (nguyên liệu thô, vật tư, thành phẩm) mà còn ở dạng tài chính (tiền mặt, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu).

Lĩnh vực sử dụng vốn lưu động là sản xuất hoặc lưu thông. Tài sản sản xuất hiện tại bao gồm hàng tồn kho, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, linh kiện và sản phẩm dở dang. Vốn lưu động trong lĩnh vực lưu thông bao gồm thành phẩm, các khoản phải thu và tiền mặt (kể cả đầu tư tài chính ngắn hạn).

Kể từ đây, vốn lưu động của doanh nghiệp- đây là một yếu tố trong tiềm năng nguồn lực của tổ chức, chịu sự kiểm soát của ban quản lý và phục vụ cho việc thực hiện liên tục các quy trình kinh doanh. Trong trường hợp này, vốn lưu động được tiêu thụ một lần và được tạo ra lại thông qua các khoản tạm ứng vốn.

Kết quả sử dụng vốn lưu độngđối với một doanh nghiệp, nó được thể hiện ở việc thu được lợi ích kinh tế do hoạt động kinh tế và lấy lợi nhuận làm mục tiêu chính của một thực thể kinh tế. Do đó, điều quan trọng là phải thực hiện các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, có tính đến các khía cạnh ứng dụng trong việc hình thành và quản lý vốn lưu động tại doanh nghiệp. Vì vậy, vai trò của vốn lưu động của doanh nghiệp còn được thể hiện trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các hoạt động kinh tế bằng cách nâng cao hiệu quả sử dụng, đẩy nhanh doanh thu và cải thiện công tác quản lý.

Mức độ đầy đủ của vốn lưu động và sự lưu thông của chúng

Vì vốn lưu động của doanh nghiệp không chỉ được thể hiện bằng số lượng nguồn lực mà còn bằng tiềm năng phát triển của doanh nghiệp chứa đựng trong đó nên lợi ích kinh tế sẽ gắn liền với dòng tiền. Kết quả là vốn lưu động có thể có tiềm năng sản xuất nếu nó được tiêu thụ trong quá trình hoạt động chính hoặc có thể chuyển đổi thành tiền hoặc các khoản tương đương tiền nếu nó thuộc phạm vi lưu thông.

Điều này hàm ý sự cần thiết phải tuân thủ nguyên tắc đủ vốn lưu động:

Nếu tất cả tài sản hiện tại của doanh nghiệp đều bao gồm tiền mặt thì việc sản xuất là không thể và không diễn ra vào thời điểm này.

Việc hiện thực hóa tiềm năng tài nguyên của những tài sản này được thể hiện thông qua những hạn chế khách quan của chúng về mặt định lượng và định tính. Đồng thời, cùng một nguồn tài nguyên có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau và cũng có thể được chuyển đổi thành tiền mặt theo nhiều cách khác nhau. Do đó, có thể tuân thủ nguyên tắc đảm bảo đủ vốn lưu động bằng cách quản lý chúng trên cơ sở thông tin đầy đủ, đáng tin cậy và đầy đủ.

Theo nguyên tắc đủ vốn lưu động, có thể phân biệt ba loại:

1. Vốn lưu động dư thừa là lượng vốn lưu động không được sử dụng vào sản xuất làm giảm doanh thu do chuyển hướng khỏi lưu thông, làm giảm tốc độ sản xuất.
2. Vốn lưu động khan hiếm là lượng vốn lưu động không đủ cho quá trình hoạt động kinh tế không bị gián đoạn. Sự hiện diện của vốn lưu động khan hiếm kéo theo giảm năng suất lao động, chi tiêu quá mức các nguồn lực và tăng chi phí.
3. Vốn lưu động tối ưu là lượng vốn lưu động đủ và cần thiết để đảm bảo quá trình hoạt động kinh tế không bị gián đoạn.

Tuân thủ nguyên tắc đủ vốn lưu động có nghĩa là chúng được phân phối tại doanh nghiệp qua tất cả các giai đoạn lưu thông dưới hình thức phù hợp và đủ số lượng. Do tốc độ luân chuyển ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả của tổ chức nên việc có đủ vốn lưu động tại doanh nghiệp là điều kiện tiên quyết cơ bản để doanh nghiệp hoạt động bình thường và tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.

Trong giai đoạn đầu của quá trình luân chuyển vốn lưu động, doanh nghiệp trả tiền nguyên vật liệu và các nguồn lực khác để thực hiện các quy trình ở giai đoạn sản xuất, sau khi hoàn thành vốn lưu động ở giai đoạn thứ hai sẽ được chuyển thành thành phẩm, được bán ở giai đoạn thứ ba. giai đoạn lấy tiền mặt. Chu kỳ được đóng lại và lặp lại một lần nữa.

Về cốt lõi, quỹ được đầu tư vào nguồn nguyên liệu, được chuyển đổi thành các sản phẩm hữu ích, sau khi bán, số tiền đầu tư sẽ được trả lại như một phần tiền thu được từ việc bán hàng.

Tính chất liên tục của quá trình sản xuất ở mọi thời điểm đòi hỏi phải có vốn lưu động sẵn có ở cả ba khâu, vốn luôn vận động - lưu thông.

Vốn lưu động, thay đổi hình dạng tùy theo từng giai đoạn của mạch điện, thực hiện các chức năng tương ứng, quyết định sự hình thành của một chức năng nhất định.

Văn học

1. Quản lý tài chính. Tài chính doanh nghiệp. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
2. Mormul N.F. Kinh tế doanh nghiệp. Lý thuyết và thực hành. – M.: Omega-L, 2013.
3. Samarina V.P., Tcherezov G.V., Karpov E.A. Kinh tế của tổ chức. – M.: Knorus, 2013.
4. Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Kinh tế của một tổ chức (doanh nghiệp). – M.: Yurayt, 2011.
5. Kinh tế doanh nghiệp. / Ed. E.N. Klochkova. – M.: Yurayt, 2013.

Vốn lưu động của doanh nghiệp là cơ sở cho hoạt động của tổ chức. Vì vậy, khi phân tích hiệu quả hoạt động của một công ty, việc đánh giá quy mô của chỉ số này được coi là rất quan trọng.

Sự định nghĩa

Vốn lưu động của doanh nghiệp còn được gọi là vốn lưu động; chúng đại diện cho tài sản tham gia vào một chu kỳ sản xuất, thường dưới một năm. Kích thước của chúng có tác động trực tiếp đến chi phí sản xuất. Cần phải đảm bảo bổ sung liên tục nhưng không nên dư thừa.

Vốn lưu động không chỉ phục vụ quá trình sản xuất mà còn phục vụ cho quá trình lưu thông (bán hàng). Quỹ lưu thông bao gồm thành phẩm và tiền mặt.

Chức năng chính của vốn lưu động là đảm bảo quá trình sản xuất không bị gián đoạn.

Phân loại

Cấu thành vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm nhiều thành phần. Chúng có thể được chia thành nhiều nhóm:

• Hàng tồn kho được giữ trong kho. Chúng bao gồm nguyên liệu thô, linh kiện, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, thùng chứa và nhiên liệu.
• Các sản phẩm đã và đang trong quá trình sản xuất. Hạng mục này bao gồm các công trình xây dựng và sản xuất chưa hoàn thiện. Cũng như các chi phí trong tương lai cho các khoản thanh toán tạm ứng.
• Sản phẩm đã hoàn thiện trong kho và đã được vận chuyển.
• Nguồn tài chính sẵn có trong sổ đăng ký tiền mặt và tài khoản vãng lai của công ty, đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu.

Cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp không mang tính phổ quát và phụ thuộc vào số lượng lớn các nhân tố. Ví dụ, từ ngành công nghiệp và tổ chức công nghệ sản xuất. Quan hệ hợp đồng với nhà cung cấp và người mua, trong đó xác định khối lượng và lịch trình vận chuyển và thanh toán, có tầm quan trọng đáng kể.

Công ty lấy vốn từ đâu?

Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp có thể là nguồn vốn tự có, vốn vay mượn hoặc nguồn vốn huy động. Mỗi công ty tự xác định tổng số vốn lưu động cần thiết để tối ưu hóa quy trình sản xuất. Đó là lý do tại sao số lượng của chúng được tính toán dựa trên mức tối thiểu mức độ yêu cầu các quỹ sẽ cho phép chúng tôi sản xuất và vận chuyển khối lượng sản phẩm theo kế hoạch, tạo ra lượng hàng tồn kho cần thiết mà không bị thiếu hụt và tồn kho quá mức. Nhưng bạn cũng cần đảm bảo rằng khối lượng của họ đủ để hoàn trả mọi nghĩa vụ với đối tác, nhân viên công ty, chính phủ và cơ quan thuế.

Vốn lưu động riêng thường được bổ sung từ lợi nhuận. Nhưng đây không phải là nguồn duy nhất; một số hạng mục nợ cũng có thể được coi là vốn lưu động. Ví dụ: nợ lương chuyển từ tháng này sang tháng khác, cũng như các khoản đóng góp bắt buộc kèm theo vào quỹ bảo hiểm xã hội. Ngoài ra, dự trữ cho các khoản thanh toán trong tương lai và số dư dương trong quỹ sửa chữa có thể đóng vai trò là nguồn. Trong một số lĩnh vực kinh doanh nhất định, những mặt hàng đó bao gồm tiền đặt cọc của người mua đối với bao bì có thể trả lại. Vì số liệu có thể thay đổi trong suốt cả năm và đôi khi khá đáng kể nên số liệu thấp nhất được lấy làm cơ sở cho việc lập kế hoạch tài chính.

Việc đưa ra những tính toán dự báo chính xác là khá khó khăn vì có những tình huống phát sinh đòi hỏi phải có những điều chỉnh khẩn cấp. Vì vậy, thường rất khó để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp chỉ bằng chi phí tài chính của doanh nghiệp. Việc tạo thêm dự trữ là không chính xác về mặt chiến lược - điều này sẽ dẫn đến tốc độ phát triển của công ty bị chậm lại. Căn cứ vào tính khả thi, nhu cầu bổ sung vốn lưu động của doanh nghiệp phải được đáp ứng bằng nguồn vốn huy động từ bên ngoài.

Tiêu chuẩn được thiết lập như thế nào

Để công ty hoạt động có hiệu quả, kế hoạch tài chính. Ngoài những việc khác, chúng giúp hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp và tính toán khối lượng cần thiết.

Tiêu chuẩn là một giá trị thay đổi và bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:

• khối lượng và chủng loại sản phẩm;
• điều kiện mua nguyên liệu, linh kiện;
• điều kiện thanh toán và vận chuyển sản phẩm.

Để xác định được tiêu chuẩn và cơ cấu vốn lưu động của công ty, bạn cần tính quy mô chi phí cần thiếtđể tạo ra một sản phẩm hoặc dịch vụ trong một thời gian nhất định. Đây có thể là một thách thức do tính thời vụ. Nếu sản phẩm của công ty là sản phẩm của cả mùa và nhu cầu về sản phẩm đó không phụ thuộc vào yếu tố này thì cần sử dụng báo cáo thường niên và lấy quý mà sản lượng ở mức cao nhất làm cơ sở.

Nếu công ty sản xuất sản phẩm theo mùa vụ thì cần sử dụng số liệu từ quý mà sản lượng ở mức thấp nhất để phân tích. Trong mùa cao điểm, nguồn vốn lưu động của công ty sẽ được hình thành thông qua nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng.

Việc phân bổ được thực hiện bằng tiền tệ.

Phương pháp đánh giá các yếu tố vốn lưu động

Khi một công ty nhận được nguyên liệu thô, nhiên liệu và các vật tư khác, tức là vốn lưu động của doanh nghiệp, chúng sẽ được hạch toán theo giá gốc. Chi phí sau bao gồm cả chi phí của chính tài nguyên cũng như chi phí hải quan, thanh toán hoa hồng và chênh lệch giá cũng như chi phí hậu cần mà các công ty bên thứ ba thực hiện các chức năng này phải gánh chịu.

Giá của các nguồn lực liên quan và việc định giá cuối kỳ hàng tồn kho có thể được xác định theo một trong nhiều cách:

• Nếu nguyên liệu là duy nhất thì chi phí được xác định bằng giá của từng đơn vị hàng tồn kho.
• Với chi phí trung bình. Để làm được điều này, người ta ước tính chi phí trung bình của tất cả nguyên vật liệu sẵn có vào đầu kỳ. Giá trị kết quả được thêm vào chi phí trung bình tất cả các nguyên vật liệu và tài nguyên được mua trong kỳ.
• Phương pháp LIFO, nghĩa là cơ sở chi phí của nguyên liệu nhận được sớm nhất bằng với chi phí của nguyên liệu được mua mới nhất.
• Phương pháp FIFO dựa trên giá của những nguyên liệu được mua trước. Khi sử dụng phương pháp này, người ta thường chấp nhận rằng các nguồn lực được sử dụng trong sản xuất theo thứ tự thu được. Những cái được mua trước sẽ được sử dụng trước. Giá được tính vào đầu kỳ.

Tùy thuộc vào phương pháp kế toán đã chọn, khi giá cả tăng cao, bạn có thể đạt được các chỉ số lợi nhuận khác nhau. Vì vậy, với LIFO sẽ ít hơn FIFO.

Lưu thông quỹ

Để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục, điều cần thiết là tất cả các nguồn nguyên vật liệu phải được lưu thông liên tục. Tùy theo từng giai đoạn, vốn lưu động của doanh nghiệp thay đổi hình thức. Đầu tiên họ chuyển từ tiền tệ sang sản xuất, sau đó sang hàng hóa.

Chu kỳ bao gồm ba giai đoạn:

1. Ở giai đoạn 1, vốn lưu động của doanh nghiệp (cung tiền mặt) được dùng để mua nguyên liệu, vật tư cần thiết. Vì vậy, tiền mặt được trao đổi cho hàng tồn kho. Nhưng chi phí của họ được coi là một khoản tạm ứng. Tiền không được chi tiêu không thể thu hồi mà được đầu tư với mong muốn nhận lại chúng khi toàn bộ chu trình hoàn thành.
2. Ở giai đoạn 2, sản phẩm được tạo ra trực tiếp bằng lao động và nguồn lực thu được. Ở giai đoạn này, giá trị lại thay đổi hình thức - từ giá trị sản xuất sang giá trị hàng hóa.
3. Ở giai đoạn thứ ba (cuối cùng), thành phẩm phải được bán. Điều này có nghĩa là hình thức hàng hóa sẽ chuyển sang hình thức tiền tệ. Công ty sẽ nhận lại số tiền đã ứng trước và thu nhập bổ sung.

Vốn lưu động của doanh nghiệp khác với vật chất. Chúng không bị tiêu hao một cách không thể thay đổi được mà luôn chuyển động. Đầu tiên, họ ứng trước để tạo ra sản phẩm, sau đó trả lại sản phẩm sau khi triển khai và bước vào một chu kỳ mới.

Định giá vốn lưu động

Để hiểu cách một công ty quản lý các nguồn lực trong hoạt động của mình một cách thành thạo và liệu công ty có khả năng thanh toán tất cả các nghĩa vụ ngắn hạn hay không, cũng như để hiểu công ty đầu tư tiền vào đâu, việc phân tích vốn lưu động của công ty sẽ được thực hiện.

Quy mô vốn lưu động cá nhân cho phép bạn tìm hiểu xem tài sản hiện tại có vượt quá các khoản nợ hiện tại hay không, cũng như tài sản dài hạn được tài trợ từ quỹ nào (sở hữu hoặc đi vay).

Các chỉ số về khả năng sinh lời được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty. Nếu số tiền nhận được từ việc bán sản phẩm đủ để thanh toán cho nhà cung cấp và trang trải tất cả các khoản nợ khác mà vẫn còn lợi nhuận thì công ty được coi là có lãi.

Chỉ số khả năng sinh lời

Các hệ số này thuộc nhóm chỉ số tương đối nên yếu tố lạm phát không ảnh hưởng đến chúng. Hệ thống phân tích như vậy cho phép bạn hiểu công ty nhận được bao nhiêu lợi nhuận từ mỗi đồng rúp đầu tư.

Lợi nhuận trên tài sản cho phép bạn thấy số lợi nhuận mà công ty nhận được từ việc đầu tư vào tài sản. Để làm được điều này, chỉ số (số tiền) lợi nhuận ròng phải được chia cho giá trị tài sản trung bình (AV).

Để phân tích mức độ đầu tư vốn lưu động hiệu quả, chỉ số lợi nhuận trên tài sản lưu động được sử dụng. Lợi nhuận trên doanh thu và lợi nhuận trên dữ liệu tài sản có thể được sử dụng. Tổng sản phẩm của họ là một chỉ số về khả năng sinh lời của tài sản hiện tại. Có một cách khác để tính giá trị này. Bạn cần chia số lợi nhuận ròng cho số tài sản lưu động trung bình.

Để biết lợi nhuận của hàng bán là bao nhiêu, bạn cần chia lợi nhuận ròng cho số doanh thu nhận được. Kết quả sẽ cho phép bạn đánh giá không chỉ doanh nghiệp hoạt động tốt hay kém mà còn đánh giá cách tiếp cận giá cả đúng như thế nào. Có một cách khác để đánh giá lợi nhuận của sản phẩm - lợi nhuận trên doanh số bán hàng. Để làm được điều này, chỉ tiêu lợi nhuận từ hàng bán ra phải chia cho số lượng (hoặc đơn vị) sản phẩm bán ra.

Để phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, cần tính chỉ số vòng quay hàng tồn kho (hàng tồn kho). Để làm được điều này, giá trị chi phí phải được chia cho lượng hàng tồn kho trung bình.

Làm phân tích so sánh tính hợp lý của doanh nghiệp, nên so sánh hệ số vòng quay hàng tồn kho trong nhiều năm. Có một công thức tính toán:

• Tob Inventory = 360/ Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho.

Ngoài các chỉ số này, các tỷ lệ sinh lời khác cũng được sử dụng: đầu tư, vốn chủ sở hữu và hoạt động chính. Việc phân tích các khoản phải thu cũng được thực hiện - đánh giá tốc độ quay vòng và thời gian trả nợ. Nó được hoàn trả càng nhanh thì càng ít rủi ro rằng nó sẽ không được thanh toán.

Về quản lý vốn lưu động

Nếu công ty không có đủ vốn tự có để trang trải mọi chi phí thì cần phải thu hút thêm nguồn tài trợ từ các khoản phải trả. Khi cạn kiệt, bạn phải đi vay ngắn hạn.

Nếu thiếu vốn lưu động cá nhân trầm trọng, có một số cách để giải quyết vấn đề này. Lựa chọn ít nghiêm ngặt nhất là có được tất cả các kế hoạch trả chậm hoặc trả góp có thể có để trả các khoản nợ hiện có.

Có những chỉ số ước tính về vốn lưu động của doanh nghiệp cho phép đánh giá hiệu quả. Một trong số đó là thời gian luân chuyển vốn lưu động. Có thể dễ dàng tính toán:

• Tob OS = Kỳ quay vòng hàng tồn kho + Kỳ quay vòng khoản phải thu - Kỳ thanh toán trung bình cho các khoản phải trả.

Chúng ta phải cố gắng giảm vòng quay hàng tồn kho và các khoản phải thu.

Để đánh giá nhu cầu tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại, quy mô của doanh nghiệp phải được chia cho doanh thu nhận được từ việc bán hàng mỗi ngày (trung bình) và nhân với 100%. Kết quả sẽ được biểu thị bằng phần trăm và sẽ cho thấy công ty kiếm tiền nhanh như thế nào để trang trải nhu cầu tài chính của mình.

Tài sản cố định của doanh nghiệp

Vốn cố định và vốn lưu động của doanh nghiệp là những yếu tố cơ bản trong hoạt động của bất kỳ công ty nào. Nhưng tài sản cố định là gì và chúng khác với vốn lưu động như thế nào?

Tài sản cố định được đặc trưng bởi thời gian sử dụng lâu dài và phần chi phí sản xuất của chúng được phản ánh một phần khi các tài sản hữu hình này bị hao mòn.

Tài sản cố định bao gồm nhà cửa, vật kiến ​​trúc, máy móc, phương tiện, dụng cụ, thiết bị, nhiều thiết bị khác nhau, súc vật kéo, cây lâu năm.

Mặc dù có một số hạn chế. Ví dụ: hàng tồn kho và công cụ chỉ được phân loại là tài sản cố định nếu thời gian hoạt động của chúng trên 12 tháng và giá thành của chúng phải vượt quá 1 triệu rúp. Với chi phí thấp hơn, chúng được coi là vốn lưu động của doanh nghiệp.

Quỹ thường được chia thành hai loại chính: sản xuất và phi sản xuất. Những người trước đây tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất và được bổ sung thông qua đầu tư vốn. Loại thứ hai thực hiện chức năng phục vụ hoạt động sản xuất chính, có nghĩa là giá thành của chúng không ảnh hưởng gì đến giá thành của sản phẩm được sản xuất. Nhưng không thể nói tài sản phi sản xuất không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Đầu tư vào chúng giúp cải thiện mức sống của nhân viên, điều này có tác động tích cực đến thái độ của họ đối với quá trình làm việc. Chúng phục vụ như một sự kích thích động lực tốt.

Vốn lưu động của doanh nghiệp là một phần không thể thiếu trong công việc hàng ngày của công ty. Để nó có lợi nhuận và không phải là không có lợi nhuận, quá trình này phải là một chu kỳ liên tục. Để làm được điều này, cần thường xuyên phân tích hiệu quả sử dụng và lập kế hoạch tài chính.

1. THÀNH PHẦN VÀ CẤU TRÚC

Vôn lưu động- đây là tập hợp các tài sản sản xuất lưu thông và quỹ lưu thông dưới dạng tiền tệ. Các thành phần vốn lưu động này phục vụ quá trình tái sản xuất theo những cách khác nhau: thứ nhất - trong lĩnh vực sản xuất và thứ hai - trong lĩnh vực lưu thông.

Điều kiện sản xuất, tiêu thụ sản phẩm đòi hỏi trong kho phải doanh nghiệp sản xuất Luôn có dự trữ tài sản vật chất được tiêu thụ trong quá trình sản xuất, cũng như thành phẩm. Ngoài ra, để đảm bảo hoạt động không bị gián đoạn, các phân xưởng cần có những tồn đọng nhất định những sản phẩm dở dang. Và cuối cùng, doanh nghiệp phải có sẵn một số tiền nhất định trong tài khoản ngân hàng và trong các khoản thanh toán.

Tài sản của doanh nghiệp, do hoạt động kinh tế của doanh nghiệp, chuyển hoàn toàn giá trị sang thành phẩm, tham gia một lần vào quá trình sản xuất, thay đổi hoặc mất đi hình thức vật chất, được gọi là vốn lưu động.

Vốn lưu động là phần di động nhất của tài sản. Trong mỗi vòng tuần hoàn, vốn lưu động trải qua ba giai đoạn: tiền tệ, sản xuất và hàng hóa.

Ở giai đoạn đầu tiên Vốn của doanh nghiệp được sử dụng để mua nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, bao bì, mua bán thành phẩm, linh kiện... cần thiết cho việc thực hiện hoạt động sản xuất. Ở giai đoạn thứ hai Hàng tồn kho được chuyển thành sản phẩm dở dang và thành phẩm. Ở giai đoạn thứ ba Quá trình bán sản phẩm và nhận tiền diễn ra. Vốn lưu động, theo thành phần và tính chất của địa điểm trong quá trình sản xuất, được chia thành hai thành phần: tài sản sản xuất luân chuyển và vốn luân chuyển.

Tài sản sản xuất lao động phục vụ cho lĩnh vực sản xuất. Chúng tạo thành cơ sở vật chất của sản xuất và cần thiết để đảm bảo quá trình sản xuất và hình thành giá trị. Phần thứ hai của vốn lưu động bao gồm quỹ lưu thông, bao gồm thành phẩm và tài sản tiền mặt của doanh nghiệp. Các quỹ lưu thông không tham gia vào việc hình thành giá trị mà là vật mang lại giá trị đã được tạo ra. Mục đích chính của họ là đảm bảo nhịp điệu của quá trình lưu thông tiền.

Hợp nhất vốn lưu động và quỹ lưu thông thành hệ thống thống nhất Vốn lưu động bắt nguồn từ tính liên tục của giá trị nâng cao thông qua ba giai đoạn lưu thông được nêu tên.

Hãy xem xét các yếu tố riêng lẻ của tài sản sản xuất đang hoạt động. Phần lớn tài sản vốn lưu động là hàng tồn kho. Dự trữ sản xuất— đây là kho nguyên liệu thô, bán thành phẩm và linh kiện, nhiên liệu, thùng chứa, thiết bị gia dụng, phụ tùng sửa chữa, dụng cụ.

Nguyên liệu thô và vật liệu cơ bản- đây là những đối tượng lao động hình thành nên cơ sở vật chất (vật chất) của sản phẩm sản xuất ra. Nguyên liệu thô là sản phẩm của nông nghiệp (ngũ cốc, len, bông, trái cây, rau quả) và công nghiệp khai thác mỏ (dầu, quặng, khí đốt, v.v.). Nguyên liệu chính được coi là sản phẩm được sản xuất (bột mì, đường, vải, kim loại, da, v.v.).

Sản phẩm bán hoàn thiện- đây là những đối tượng lao động được sản xuất hoàn toàn trong một xưởng nhưng phải tuân theo xử lý tiếp tại các phân xưởng khác của cùng doanh nghiệp hoặc có thể thực hiện.

Nguyên liệu phụ trợ, không giống như nguyên liệu thô và bán thành phẩm mua về, không tạo thành nội dung chính của sản phẩm chế tạo mà chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện quy trình công nghệ và hình thành sản phẩm.

Cùng với hàng tồn kho sản xuất, tài sản vốn lưu động bao gồm tài sản đang trong quá trình sản xuất, bao gồm cả sản phẩm dở dang và chi phí trả chậm. Công việc đang tiến hành (WIP)- Là đối tượng lao động đã tham gia vào quá trình sản xuất nhưng chưa trải qua hết các công đoạn gia công do quy trình công nghệ quy định.

Yếu tố vô hình duy nhất của tài sản sản xuất đang lưu động là các chi phí trong tương lai cần thiết để tạo dự trữ, lắp đặt thiết bị mới, v.v. Các chi phí trong tương lai bao gồm chi phí cho việc chuẩn bị và phát triển các loại sản phẩm mới, công nghệ mớiđược sản xuất trong một thời kỳ nhất định nhưng phải hoàn trả trong tương lai.

Tỷ lệ các thành phần riêng lẻ của vốn lưu động trên tổng giá trị của chúng đặc trưng cho cấu trúc vốn lưu động. Đây là tỷ lệ giữa các yếu tố riêng lẻ của vốn lưu động (nguyên liệu thô, nguyên liệu cơ bản, nhiên liệu, bao bì, phụ tùng thay thế, thành phẩm, v.v.), được biểu thị bằng phần trăm trên tổng vốn lưu động.

Căn cứ vào nguồn hình thành và bổ sung, vốn lưu động được chia thành vốn tự có, vốn tương đương và vốn vay.

Vốn lưu động riêng là vốn lưu động được phân bổ bởi những người tham gia (người sáng lập) để doanh nghiệp của họ hoạt động liên tục. Các nguồn hình thành vốn lưu động chính là lợi nhuận, nguồn tài chính nội bộ nền kinh tế và sự phân phối lại của chúng.

Các quỹ không thuộc sở hữu của doanh nghiệp nhưng theo điều kiện thanh toán liên tục được lưu hành, được coi là tương đương với vốn lưu động của chính doanh nghiệp. Đây được gọi là nợ phải trả ổn định. Chúng bao gồm nợ lương tối thiểu, tích lũy tiền lương, dự trữ để trang trải các khoản thanh toán trong tương lai, các khoản phải trả và các khoản nợ ổn định khác.

Trách nhiệm tiền lương bền vững UPZP được tính bằng công thức:

UPzp = ZPkv × PD / 90,

ZPkv là quỹ ở đâu tiền lương Quý IV của năm kế hoạch, lấy làm cơ sở tính định mức vốn lưu động của chính mình, rúp;

Pd - khoảng cách giữa tích lũy và thanh toán tiền lương, ngày.

Số tiền lương tối thiểu còn nợ Tiền lương được xác định theo công thức sau:

Zzp = Zpl × Pd / 90,

trong đó ZPpl là quỹ lương dự kiến ​​cho quý tương ứng, rub.;

PD - số ngày từ đầu tháng cho đến ngày trả lương.

Tài sản đi vay là vốn lưu động nhận được từ các tổ chức tài chính trong theo cách quy định dưới hình thức cho vay và tín dụng.

2. ĐỊNH GIÁ VỐN LƯU ĐỘNG

Việc phân bổ vốn lưu động là cơ sở sử dụng hợp lý tài sản kinh tế của doanh nghiệp. Nó bao gồm việc phát triển các định mức và tiêu chuẩn hợp lý cho việc tiêu dùng của họ, cần thiết để tạo ra nguồn dự trữ tối thiểu không đổi cho hoạt động liên tục của doanh nghiệp.

Theo mức độ lập kế hoạch, vốn lưu động được chia thành tiêu chuẩn hóa và không tiêu chuẩn hóa.

ĐẾN tiêu chuẩn hóađưa vốn lưu động vào hàng tồn kho.

ĐẾN không chuẩn hóa Vốn lưu động bao gồm: tiền mặt, hàng hóa đã vận chuyển và công việc đã hoàn thành, tất cả các loại tài khoản phải thu, v.v.

Trong thực tế, ba phương pháp phân bổ vốn lưu động chính được sử dụng: phương pháp phân tích, hệ số và phương pháp tính trực tiếp.

Phương pháp phân tích sử dụng dữ liệu thực tế về lượng vốn lưu động trong một khoảng thời gian nhất định. Đồng thời, lượng hàng tồn kho dư thừa và không cần thiết sẽ được làm rõ và các điều chỉnh được thực hiện để tính đến những thay đổi trong điều kiện sản xuất và cung ứng. Kết quả cập nhật của những tính toán này được coi là tiêu chuẩn vốn lưu động cho giai đoạn kế hoạch. Phương pháp này được sử dụng trong trường hợp dự kiến ​​không có những thay đổi đáng kể về điều kiện hoạt động của doanh nghiệp và vốn đầu tư vào tài sản vật chất và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn.

Phương pháp hệ số là tiêu chuẩn của kỳ quy hoạch được tính bằng cách sửa đổi (sử dụng hệ số) so với tiêu chuẩn của kỳ trước. Các hệ số tính đến những thay đổi về khối lượng sản xuất, vòng quay vốn lưu động, sự thay đổi chủng loại và các yếu tố khác.

Phương pháp tính trực tiếp bao gồm việc tính toán lượng vốn lưu động cho từng loại hàng tồn kho cụ thể, sau đó cộng chúng lại và từ đó xác định tiêu chuẩn cho từng thành phần của vốn lưu động chuẩn hóa. Tiêu chuẩn chung thể hiện tổng các tiêu chuẩn cho tất cả các yếu tố. Phương pháp này là chính xác nhất, hợp lý nhất nhưng đồng thời cũng khá tốn công sức.

Khi phân bổ vốn lưu động cần xây dựng định mức tồn kho theo một số loài nhất định vật liệu đã được định mức, xác định định mức cho từng thành phần vốn lưu động và tính tổng định mức vốn lưu động quy định.

Tiêu chuẩn vốn lưu động mô tả mức dự trữ tối thiểu của hàng tồn kho, được tính theo ngày cung cấp hoặc theo tỷ lệ phần trăm của một cơ sở nhất định (sản phẩm hàng hóa, khối lượng tài sản cố định). Theo quy định, chúng được thiết lập trong một khoảng thời gian nhất định (quý, năm), nhưng có thể có hiệu lực trong thời gian dài hơn. Tiêu chuẩn được thiết lập theo dự trữ công nghiệp, sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho tại kho doanh nghiệp.

Chúng ta hãy xem xét việc tính toán định mức hàng tồn kho, sản phẩm dở dang và thành phẩm.

Định mức tính theo ngày đối với tồn kho sản xuất(nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm mua vào) gồm thời gian:

dỡ hàng, tiếp nhận, xử lý kho và phân tích trong phòng thí nghiệm (kho chuẩn bị);

sự hiện diện của nguyên vật liệu trong kho cho quy trình sản xuất hiện tại (kho hiện tại) và kho bảo hiểm hoặc bảo lãnh (kho an toàn);

chuẩn bị nguyên liệu cho sản xuất (kho công nghệ);

lưu giữ nguyên vật liệu trong quá trình vận chuyển (vận chuyển kho).

Thị phần lớn nhất trong định mức chung vốn lưu động cho một nhóm nguyên vật liệu được sử dụng theo định mức tồn kho hiện hành.

cổ phiếu hiện tại— nguồn cung cấp nguyên liệu liên tục, được chuẩn bị đầy đủ để đưa vào sản xuất và đảm bảo hoạt động liên tục của doanh nghiệp. Giá trị của nó phụ thuộc vào mức tiêu thụ nguyên liệu trung bình hàng ngày, khoảng cách giữa các lần giao hàng tiếp theo, quy mô của lô cung cấp và lô sản xuất. Đối với nhiều vật liệu, khoảng thời gian giữa các lần giao hàng liên tiếp được lấy làm đôi hoặc được tính bằng phương pháp trung bình số học.

Giá trị cổ phiếu hiện tại tối đaЗmax được xác định theo công thức:

Зmax = Аn × Т,

T là thời gian giữa hai lần giao hàng tiếp theo, ngày.

Trong trường hợp này, mức tiêu dùng trung bình hàng ngày được xác định bằng cách chia tổng nhu cầu cho vật liệu này trong kỳ kế hoạch (năm, quý, tháng) theo số ngày dương lịch trong cùng kỳ nếu doanh nghiệp hoạt động liên tục hoặc theo số ngày làm việc nếu không làm việc vào ngày lễ, ngày nghỉ cuối tuần.

Tồn kho trung bình hiện tại(thường gọi là dự trữ chuyển tiếp) Zsr được xác định theo công thức:

Zsr = Zmax / 2.

Điều quan trọng tiếp theo là dự trữ an toàn, được tạo ra trong trường hợp có thể xảy ra gián đoạn nguồn cung, chậm trễ trong quá trình vận chuyển, nhận nguyên liệu chất lượng thấp, v.v. Quy mô của lượng dự trữ an toàn thường được xác định theo tỷ lệ phần trăm của định mức vốn lưu động đối với lượng dự trữ hiện tại (từ 30 đến 50%).

Bảo hiểm hoặc cổ phiếu bảo hành Z cũng có thể được xác định theo công thức:

Zs = Adn × Pm,

trong đó Adn là chỉ tiêu tồn kho vật liệu an toàn, ngày;

PM - nhu cầu trung bình hàng ngày đối với loại vật liệu này, chà.

Trung bình, kho vận tải được hình thành trong trường hợp có sự khác biệt về thời gian luân chuyển chứng từ và thanh toán cho chúng cũng như thời gian nguyên vật liệu được vận chuyển có cùng khoảng thời gian.

Tại các doanh nghiệp, cái gọi là dự trữ công nghệ (Ztech) cũng được hình thành, cần thiết cho việc chuẩn bị sản xuất. Lượng dự trữ đó được xác định theo công thức:

Ztech = Ap × Tc,

trong đó An là nhu cầu trung bình hàng ngày đối với vật liệu này, đơn vị đo lường tự nhiên;

Tc - độ dài của chu trình công nghệ, ngày.

Tỷ lệ tồn kho chung Tổng số nguyên liệu, vật liệu cơ bản, bán thành phẩm mua vào được xác định theo công thức:

Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Ztech.

Yêu cầu pháp lý về vốn lưu động đối với phụ tùng thay thế cho bảo dưỡng định kỳ và sửa chữa thiết bị được tính bằng tích của định mức tồn kho tính bằng rúp, được thiết lập liên quan đến một chỉ số nhất định, với tổng giá trị dự kiến ​​của chỉ tiêu sau.

Ví dụ: lượng dự trữ phụ tùng thay thế tiêu chuẩn để bảo trì và sửa chữa thiết bị được tính bằng rúp. với giá 1 nghìn rúp. giá trị sổ sách của thiết bị.

Tỷ lệ vốn lưu động điển hình cho phụ tùng thay thế Atyp được xác định theo công thức:

Atyp = Toàn bộ / Nức nở,

trong đó Atotal là tổng nhu cầu vốn lưu động để mua phụ tùng thay thế, chà.;

Sob - chi phí thiết bị và phương tiện vào cuối năm kế hoạch.

Định mức tồn kho cho công việc đang tiến hành Chi phí sản xuất được xác định dựa trên độ dài của chu kỳ sản xuất và mức độ sẵn sàng của sản phẩm, được thể hiện qua hệ số tăng chi phí. Định mức được xác định như sau:

Nnz = Tc × Knz,

trong đó Tc là khoảng thời gian của chu kỳ sản xuất, ngày;

Knzp - hệ số tăng chi phí.

Hệ số tăng chi phí sản phẩm dở dang đặc trưng cho mức độ sẵn sàng của sản phẩm và là do chi phí sản phẩm dở dang được thực hiện vào các thời điểm khác nhau và tăng dần trong toàn bộ chu kỳ. Hệ số tăng chi phí luôn lớn hơn 0 và nhỏ hơn 1.

Định mức tồn kho thành phẩm phụ thuộc vào thời gian xử lý chứng từ thanh toán, đóng gói, dán nhãn, bảo quản trong kho trước khi xuất xưởng, lắp ráp sản phẩm theo định mức trung chuyển, thời gian vận chuyển sản phẩm từ kho doanh nghiệp đến nơi xuất xưởng và xếp hàng. vào các phương tiện.

Sau khi thiết lập các tiêu chuẩn về hàng tồn kho, tiêu chuẩn vốn lưu động bằng tiền được xác định cho từng yếu tố riêng lẻ của vốn lưu động và cho toàn bộ doanh nghiệp.

Tỷ lệ vốn lưu động- số vốn tối thiểu doanh nghiệp cần để tổ chức hoạt động sản xuất.

Hầu hết tiêu chuẩn cho các yếu tố riêng lẻ vôn lưu động Sni được tìm thấy theo công thức:

Sni = H3i × Ai,

trong đó H3i là tỷ lệ tồn kho của phần tử thứ i, ngày;

Ai là chỉ số liên quan đến việc thiết lập chuẩn mực.

Chúng ta hãy xem xét việc tính toán tiêu chuẩn vốn lưu động bằng các ví dụ.

Tiêu chuẩn tồn kho(nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm mua vào, v.v.) được xác định bằng cách nhân định mức tính theo ngày với mức tiêu thụ hàng ngày.

Sni = H3i × M / Tk,

trong đó M là mức tiêu thụ nguyên liệu, vật liệu trong một khoảng thời gian dương lịch, chà.;

Tk - kỳ dương lịch, ngày (năm - 360 ngày; quý - 90 ngày, tháng - 30 ngày).

Tiêu chuẩn công việc đang tiến triển Anzp được tính bằng cách nhân tỷ lệ tồn kho sản phẩm dở dang với sản lượng trung bình hàng ngày của sản phẩm được tính theo chi phí sản xuất.

Anzp = Psut × Nnzp,

trong đó Psut là sản lượng trung bình hàng ngày theo giá thành sản xuất, rub.;

Nnsp - định mức tồn kho đang thực hiện, ngày.

Tiêu chuẩn vốn lưu động cho thành phẩm ZGP tại kho doanh nghiệp được xác định theo công thức:

ZGP = Psut × Nzg,

trong đó Psut là sản lượng thành phẩm trong một ngày theo giá thành sản xuất;

Nzg - lượng thành phẩm tồn kho tiêu chuẩn, ngày.

Tính toán tiêu chuẩn vốn lưu động cho các chi phí trong tương lai Ab.p được xác định theo công thức:

Ab.p. = Zn + Zpl - Zpog,

trong đó Zn là chi phí trong tương lai tại thời điểm đầu kỳ kế hoạch;

Tiền lương - chi phí trong kỳ dự kiến ​​cho các mục đích này;

Zpog - chi phí trong kỳ lập kế hoạch có thể được ghi vào chi phí sản xuất.

Quá trình tiêu chuẩn hóa kết thúc bằng việc thiết lập một tiêu chuẩn tổng vốn lưu động bằng cách cộng các tiêu chuẩn riêng về hàng tồn kho, sản phẩm dở dang, chi phí trả chậm và thành phẩm.

Tỷ lệ vốn lưu động bình quân của toàn doanh nghiệp được tính bằng cách chia tổng mức tiêu chuẩn cho sản lượng một ngày của sản phẩm bán được trên thị trường theo giá thành sản xuất.

Vì vậy, việc phân bổ vốn lưu động là Điều kiện cần thiết xác định mức vốn tối thiểu đủ để đảm bảo hoạt động có hiệu quả của toàn bộ doanh nghiệp.

BẰNG. Palamarchuk, Tiến sĩ Kinh tế. khoa học, PGS. REA được đặt theo tên G.V. Plekhanov