З яких елементів складаються оборотні кошти підприємства. Оборотні кошти. Оборотні кошти: контроль над обсягом

Таким чином, оборотні кошти складаються з двох частин:

1. Кошти в процесі виробництва (їх називають оборотні фонди ) - на їх частку припадає приблизно 70% в структурі оборотних коштів.

2. Кошти в зверненні продукції ( фонди обігу ) - на їх частку припадає приблизно 30% від загальної величини оборотних коштів.

Оборотні фонди -це предмети праці, які в процесі виробництва змінюють свою натуральну форму, обслуговуючи лише один виробничий цикл, повністю споживаються в ньому, переносячи свою вартість на готовий продукт цілком і відразу.

Оборотні фонди мають матеріально-речовий зміст і вищу ліквідність, ніж основні фонди.

оборотні фонди включають 3 основні елементи:

1) виробничі запаси (Матеріальні запаси, які не набрали виробничий процес, наприклад: сировина, матеріали, паливо, пальне, покупні напівфабрикати, запчастини для ремонту, тара, спецодяг, засоби праці, що не відносяться до основних).

2) Незавершене виробництво (Матеріально-речові елементи оборотних фондів, що вступили в виробництво, але знаходяться на тих чи інших стадіях готовності).

3) Витрати майбутніх періодів (Грошові кошти, які вкладаються в виробництво сьогодні, але які будуть повернуті в майбутньому, наприклад, на наукові дослідження, на модернізацію продукції, підвищення її якості, освоєння нових прогресивних процесів і т.д.).

фонди звернення включають:

1) Готову продукцію на складі.

2) Продукцію, що знаходиться на шляху до споживача (товари відвантажені).

3) Грошові кошти організацій (в касі, на рахунках в банку, акредитиви, цінні папери, в розрахунках).

Всі оборотні кошти поділяються на:

Нормовані (приблизно 70% від усіх оборотних коштів);

Ненормуємі (30%).

До нормованих оборотних коштів відносяться: виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, витрати майбутніх періодів, грошові кошти в касі.

До ненормованим - інші елементи оборотних коштів, наприклад, грошові кошти на розрахунковому рахунку, товари відвантажені.

Нормування охоплює всі види прямих витрат. У процесі нормування оборотних коштів розробляються норми і нормативи.

під нормуванням витрат матеріальних ресурсів розуміють визначення їх кількості, необхідної для випуску продукції.

під нормою витрати розуміють максимально допустиму величину витрат певної номенклатури матеріалу на виробництво одиниці продукції за конкретних організаційно-технічних умовах виробництва з урахуванням використання науково-технічного прогресу.

Норматив оборотних коштів - це мінімальний плановий розмір оборотних коштів, постійно необхідний організації (підприємству) для нормальної роботи.

Приватні нормативи - розміри коштів за окремими статтями нормованих оборотних коштів.

сукупний норматив власних оборотних коштів організації (підприємства) визначається як сума приватних нормативів.

Норматив виробничих запасів включає поточний, страховий, транспортний, підготовчий, технологічний,а іноді і сезонний запас.

Поточний запас призначений для забезпечення виробничого процесу матеріальними ресурсами між двома поставками

З тек \u003d Р добу І пл k зад

де І пл - плановий інтервал між двома поставками (в днях);

Р добу - добова витрата матеріальних ресурсів;

k зад- коефіцієнт затримки ресурсів в запасі.

Поточний запас досягає максимальної величини в момент чергової поставки. У міру використання він зменшується і до моменту чергової поставки повністю споживається.

Страховий запас визначається в розмірі 50% поточного запасу (якщо розрахунки ведуться укрупнено)

З з \u003d Р добу (І факт - І пл) 0,5

де І факт - І пл - розрив в інтервалі поставок;

Р добу - добова витрата матеріальних ресурсів.

Необхідність мати страховий запас пояснюється порушенням термінів поставки матеріальних ресурсів з боку постачальника.

транспортний запас розраховується аналогічно страховому запасу. Необхідність його створення обумовлена \u200b\u200bзбоями в роботі транспортних організацій.

технологічний запас створюється, коли поставляються матеріальні ресурси не повністю відповідають вимогам технологічного процесу і до запуску у виробництво повинні пройти відповідну обробку, наприклад, видалення з поверхні металу іржі.

Технологічний запас визначається як добуток сумарної величини запасів на коефіцієнт технологічності матеріалу, що встановлюється у відсотках комісією з представників постачальників і споживачів

З тих \u003d (З тек + З страх + З тр) k тих

Якщо не потрібно спеціальних операцій по технологічній обробці матеріалу, цей запас приймається рівним одному дню.

підготовчий запас складається з часу, необхідного для приймання, складування і лабораторного аналізу якості матеріалів, що надійшли.

В економіці диференціюють виробництва в залежності від структури витрат на випуск продукції і при цьому розрізняють:

1) Трудомісткі виробництва - в собівартості продукції таких виробництв найбільшу питому вагу займають витрати на заробітну плату, в такому виробництві велика частка ручної праці, низький ступінь автоматизації та механізації.

2) фондомісткість виробництва - в собівартості найбільшу питому вагу займають амортизаційні витрати (прімерно35-60%).

3) матеріаломісткі виробництва - в собівартості витрати на матеріали складають більше 50%.

Дана класифікація потрібна для того, щоб знати, за рахунок яких резервів можна знизити собівартість продукції.

Підвищення ефективності виробництва в значній мірі залежить від того, наскільки високий рівень використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.

Оцінку ефективності використання матеріалів здійснюють, використовуючи такі показники:

1. Коеффіціентіспользованія матеріалів

k І.М. \u003d

2. Коефіцієнт відходів виробництва

матеріаломісткість продукції є економічна категорія, яка відображає витрати минулої праці і ефективність використання матеріальних ресурсів в процесі виробництва.

Матеріальні витрати можуть бути представлені як в натуральному, так і у вартісному вираженні. Величина матеріаломісткості безпосередньо впливає на розміри виробничих запасів і вартість нормованих оборотних коштів.

Резерви по зниженню матеріаломісткості виробництва:

Використання у виробництві високоміцних зносостійких матеріалів.

Використання прогресивних технологій.

Утилізація відходів виробництва і виготовлення з них побічної продукції.

Організаційно-технічні заходи, спрямовані на поліпшення використання матеріальних ресурсів, передбачають підвищення вимог до парку основного технологічного обладнання, технології, рівню кваліфікації працівників, службі маркетингу і т. Д.

Один з важливих показників ефективності виробництва - оборотність оборотних коштів, т. Е. Швидкість руху оборотних коштів по окремих фаз кругообігу.

Чим швидше відбувається оборотність, тим менше потреба організації в грошових коштах, тим вище ефективність її діяльності.

Шляхи скорочення потреби в оборотних коштах:

1. Мінімізація запасів, задіяних в оборотних фондах.

2. Вибір оптимальних транспортних засобів з доставки готової продукції до споживача.

3. Підбір таких споживачів продукції, які знаходяться як можна ближче, є платоспроможними, можуть запропонувати передоплату.

Для оцінки ефективності оборотності оборотних коштів використовують такі показники:

1. коефіцієнт оборотності - число кругообігів, скоєних обіговими коштами в одиницю часу

де k про

В - річна виручка підприємств або обсяг реалізації;

СО - середньорічна величина оборотних коштів.

Даний коефіцієнт відображає обсяг реалізованої продукції, що припадає на один рубль оборотних коштів.

2. Тривалість одного обороту

де Про - тривалість одного обороту (у днях);

Д - число днів в періоді;

k про - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів).

3. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів

k зак \u003d \u003d

де k про - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів);

СО - середньорічна величина оборотних коштів;

В - річна виручка підприємств або обсяг реалізації.

Економічний сенс коефіцієнта закріплення оборотних коштів полягає в тому, що він відображає кількість оборотних коштів, що припадають на один рубль реалізованої продукції.

Розрахункова потреба в оборотних коштах прямо пропорційна обсягу виробництва і обернено пропорційна швидкості їх обігу (числу оборотів).

Чим більше оборотів, тим менше потреба в оборотних коштах. Чим менше тривалість обороту оборотних коштів або більше число скоєних ними кругообігів при тому ж обсязі реалізованої продукції, тим менше потрібно оборотних коштів, тим ефективніше вони використовуються.

При цьому змінюється собівартість продукції (як результат економії матеріально-натуральних елементів оборотних коштів) і змінюється прибуток від реалізації продукції.

Прискорення оборотності оборотних коштів дозволяє скоротити величину необхідних організації коштів в обігу та збільшити її виручку.

Оборотні кошти підприємства складаються з фондів виробництва та обігу. Вони задіяні у виробництві і покликані забезпечувати безперервність процесу випуску продукції, а також її реалізації споживачам.

Що таке оборотні кошти? Оборотними називають засоби, які використовуються для здійснення діяльності компанії в профільному напрямку.

До них також відносяться виробничі запаси даної організації, які необхідні для нормальної діяльності компанії, що не закінчений на даний момент цикл виробництва, а також вже наявна на складі готова продукція, частина з якої може бути відвантажена покупцеві.

До речі, при визначенні оборотних коштів необхідно також брати до уваги обсяги дебіторської заборгованості та готівку, яка накопичилася в касі підприємства або ж кошти, розміщені на її рахунках. Варто відзначити, що дана категорія матеріальних засобів дозволяє будь-якій організації виконувати господарську діяльність, а також приносити прибуток власнику даного бізнесу.

Іншими словами, оборотні кошти - це гроші, які були вкладені в оборотні виробництво, а також знаходяться в спеціальних фондах, які також мають цілий ряд відмінностей від основних фондів. Для визначення сутності оборотних коштів, слід вивчити їх економічну роль, яка полягає в забезпеченні процесу відтворення, що об'єднує безпосереднє виготовлення якоїсь групи товарів і їх звернення.

До речі, на відміну від основних фондів, дана категорія засобів бере участь лише в виробничому циклі, причому незалежно від методу виготовлення товару, повністю переносять на підсумковий продукт свою вартість.

Різновиди обігових коштів

Всі відомі сучасним підприємцям різновиди оборотних коштів мають ряд типових характеристик, на основі яких вони власне і розрізняються між собою. Так одні з них задіяні в сфері виробництва, а інші при зверненні. При цьому слід розрізняти і так звані оборотні виробничі фонди з фондами звернення, які в свою чергу складаються з конкретних елементів, які і слід розглянути прямо зараз.

Підрозділ оборотних коштів або їх елементи

І так, оборотні виробничі фонди складаються з виробничих запасів, незавершеного циклу виробництва або так звані напівфабрикати власного виготовлення, а також витрати, які належить понести виробництва в подальшому.

Тепер розглянемо кожну з цих категорій окремо, що необхідно для точного розуміння такого поняття, як оборотні кошти і їх елементи. Виробничими запасами вважаються предмети і знаряддя праці, які були підготовлені для того, щоб бути задіяними в процесі безпосереднього виробництва.

Вони можуть розділятися на сировину і витратні матеріали, частина з яких є основною, а інша - допоміжної, також до цієї групи відноситься паливо, пальне, покупні напівфабрикати і комплектуючі вироби такі, як тара і тарні матеріали, запасні частини для оперативного ремонту техніки та обладнання . До речі, сюди ж слід віднести і дешеві і не представляють особливої \u200b\u200bцінності інструменти і засоби, які до всього іншого ще і швидко зношуються.

Під поняттям незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення слід розуміти предмети праці, які були задіяні в процесі виробництва. До них відносяться матеріали і деталі, вузли і вироби, які в даний момент знаходяться в процесі обробки чи зборки, а також елементи і предмети власного виготовлення, які ще не пройшли завершальній стадії формування і виробництва, для чого їх необхідно перерозподілити між іншими цехами та структурними підрозділами даного підприємства.

До витрат майбутніх періодів слід відносити нематеріальні елементи оборотних фондів, які включають в себе витрати для організації необхідного освоєння товарної категорії, яку виготовили зараз, але відноситься вони все ж до майбутнього періоду часу.

Структура фонду поводження

Фонд звернення складається з таких елементів, як готову продукцію, що є на складі підприємства, відвантажена продукція, відправлена \u200b\u200bдо покупця, готівкові гроші, а також кошти, які використовуються для розрахунку із споживачем товарного найменування.

Всі співвідношення, які можна простежити між окремими елементами оборотних коштів, власне і є структуру оборотних коштів будь-якого підприємства. Причому якщо звернути увагу на відтворення оборотних коштів з оборотних виробничих фондів і фондах звернення, то можна відзначити середній показник в 4: 1. Таким чином, можна зробити висновок, що у виробничій структурі ¼ частина коштів відводиться саме сировині і основним матеріалам, і лише 3% припадає на долю тари і упаковки для готової продукції.

Оборотні кошти: контроль над обсягом

Фахівці виділяють нормовані і ненормовані оборотні кошти, які виникають під впливом різних факторів. Причому найчастіше серед них виділяють лише дві підгрупи коштів, які залежать від типу планування. І так, нормування матеріальних засобів, передбачає чітке фіксування економічно обґрунтованих і відображених в якомусь плані норм запасу і нормативів, які відносяться до оборотних засобів і їх елементів.

До них дуже часто відносять оборотні виробничі фонди, а так само готову продукцію, що пройшла всі необхідні етапи виробництва. А ось фонди звернення часто називають ненормованими, оскільки прорахувати їх заздалегідь просто неможливо, можна лише припустити суму, в яку вони обійдуться підприємству.

Джерела появи оборотних коштів

В даний час виділяють три види джерел для створення оборотних коштів, зокрема мова йде про позиковий капітал або залучених інвестицій. Вся сукупність власних оборотних коштів, які є в розпорядженні компанії, визначається власником підприємства або ж радою акціонерів, і в більшості випадків вона повинна покривати мінімальні потреби за запасами товарно-матеріальних цінностей, які власне і будуть задіяні в подальшому виробництві та продажу готових товарів.

Так, зокрема, економісти беруть до уваги приріст і скорочення даних нормативів під час розробки планування всієї діяльності компанії. Все це можна визначити у вигляді різниці між необхідними нормативами на початку і кінці цікавить періоду.

Так, безпосереднє збільшення коефіцієнта власних коштів може збільшуватися або ж скорочуватися за рахунок динаміки власних ресурсів. До речі, разом з прибутком, необхідної для збільшення власних оборотних коштів, компанія повинна використовувати і стійкі пасиви, які можуть бути наділені аналогічним статусом.

У свою чергу у вигляді стійких пасивів можуть виступати кошти, які задіяні в структурі підприємства. Однак не є його ж власністю. Наприклад, до цієї групи слід відносити резерв майбутніх платежів мінімальної заборгованості перед працівниками організації, а також внески в різні фонди і органи.

Стійкими пасивами може виступити нормальна, що переходить з одного місяця на інший заборгованість із зарплати співробітникам, сплата встановлених російським законодавством податків і всіляких відрахувань. Оскільки кошти на погашення даних пунктів постійно знаходяться в обороні виробництва, а їх розмір постійно змінюється протягом всього календарного року.

Таким же чином може змінюватися і потреба компанії в оборотних коштах, що призводить до необхідності використання додаткових джерел фінансування. Адже тільки в цьому випадку можна розраховувати на виникнення так званих надлишків зашкодь оборотних коштів, що з'явилися за рахунок позикових коштів і додаткових джерел фінансування компанії.

Визначаємо потребу компанії в оборотних коштах

З'ясувати розмір необхідних конкретному підприємству оборотних коштів можна в процесі так званого нормування, тобто обчислення норм і обсягів оборотних коштів. Дана операція необхідна для того, щоб виявити раціональний розмір оборотних коштів, які на певний час залучаються до процесу виробництва або ж звернення готової продукції.

Варто відзначити, що саме для цього заходу економісти повинні підготувати фінансовий план подальшого розвитку виробництва, при цьому кількість власних оборотних коштів буде обчислюватися з розрахунку обсягу виробництва, умов постачання і збуту, а також передбачуваного асортименту продукції, що виробляється і використовуваних при цьому методів розрахунку за товар.

Нестеров А.К. Оборотні кошти підприємства // Енциклопедія Нестеровим

Оборотні кошти в сучасних організаціях використовуються в основних і допоміжних господарських процесах і впливають на результативність роботи підприємства.

Поняття оборотних коштів підприємства

Оборотні кошти підприємства утворюють особливу економічну категорію, маючи специфічне призначення, і висловлюють особливий тип виробничих відносин. Особливість оборотних коштів як економічної категорії полягає в тому, що вони забезпечують рух продукції від стадії виробництва до надходження до споживача.

Відповідно, оборотні кошти для підприємства мають істотний значенням, так як від цього залежить підвищення ефективності та рівня організації виробництва, а також раціональності і доцільності управління.

Оскільки оборотні кошти є досить складною економічною категорією, то цілком зрозуміло існування безлічі концепцій даного поняття.

Основні підходи до визначення поняття оборотних коштів підприємства наведено в таблиці.

В цілому, основна складність при визначенні поняття оборотних коштів полягає в двох аспектах: форма оборотних коштів і сфера їх використання.

Оборотні кошти існують не тільки в матеріальній формі (сировина, матеріали, готова продукція), але і у фінансовій (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість).

Сфера використання оборотних коштів - це виробництво або обіг. Оборотні виробничі кошти включають запаси, матеріали, напівфабрикати, комплектуючі, незавершене виробництво. Оборотні кошти сфери обігу включають готову продукцію, дебіторську заборгованість і грошові кошти (включаючи короткострокові фінансові вкладення).

отже, оборотні кошти підприємства - це елемент ресурсного потенціалу організації, який підлягає контролю з боку керівництва і служить для безперервного здійснення господарських процесів. При цьому оборотні кошти споживаються одноразово і знову створюються за рахунок авансування грошових коштів.

Результат використання оборотних коштів для підприємства виражається в отриманні економічної вигоди в результаті господарської діяльності та отриманні прибутку, як основної мети господарюючого суб'єкта. Отже, важлива і реалізація заходів, спрямованих на підвищення ефективності діяльності підприємства, з урахуванням прикладних аспектів формування та управління оборотними коштами на підприємствах. Тому роль оборотних коштів підприємства проявляється і в поліпшенні результативності господарської діяльності за рахунок підвищення ефективності їх використання, прискорення їх оборотності і вдосконалення управління ними.

Достатність оборотних коштів і їх кругообіг

Оскільки оборотні кошти підприємства виражаються не тільки кількістю ресурсів, а й ув'язненим в них потенціалом розвитку даного підприємства, то економічна вигода буде пов'язана з потоком грошових коштів. В результаті оборотні кошти можуть мати виробничий потенціал, якщо споживаються в ході основної діяльності, або підлягають конвертації в грошові кошти або їх еквіваленти, якщо відносяться до сфери обігу.

Звідси випливає необхідність дотримання принципу достатності обігових коштів:

Якщо всі оборотні кошти підприємства складаються з грошових коштів, то виробництво неможливо і в цей момент не провадиться.

Реалізація ресурсного потенціалу даних активів виражається через їх об'єктивну обмеженість в кількісному і якісному відношенні. При цьому одні й ті ж ресурси можуть бути використані по-різному, а також можуть бути різним чином конвертовані в грошові кошти. Отже, дотримання принципу достатності обігових коштів можливе шляхом управління ними на основі повної, достовірної та адекватної інформації.

Відповідно до принципу достатності обігових коштів можна виділити три категорії:

1. Надлишкові оборотні кошти - це такий обсяг невикористовуваних в виробництві оборотних коштів, який знижує їх оборотність за рахунок відволікання з обороту, що знижує темп виробництва.
2. Дефіцитні оборотні кошти - обсяг оборотних коштів, якого недостатньо для безперебійного процесу господарської діяльності. Наявність дефіцитних оборотних коштів спричиняє зниження продуктивності праці, перевитрата ресурсів і підвищення собівартості.
3. Оптимальні оборотні кошти - обсяг оборотних коштів, достатній і необхідний для забезпечення безперебійного процесу господарської діяльності.

Дотримання принципу достатності обігових коштів означає, що вони розподілені на підприємстві по всіх стадіях кругообігу у відповідній формі і в достатньому обсязі. Оскільки швидкість обороту безпосередньо впливає на ефективність роботи організації, то і наявність у підприємства достатнього обсягу оборотних коштів є фундаментальною передумовою його нормального функціонування і отримання прибутку в результаті здійснення господарської діяльності.

У першій фазі кругообігу оборотних коштів підприємство оплачує матеріальні та інші ресурси для здійснення процесів на виробничій стадії, по завершенні якої оборотні кошти в другій фазі перетворюються в готову продукцію, яка реалізується в третій фазі за грошові кошти. Цикл замкнувся і повторюється знову.

За своєю суттю відбувається вкладення грошових коштів в матеріальні ресурси, які перетворюються в корисну продукцію, після продажу якої відбувається повернення вкладених коштів у складі виручки від реалізації.

Безперервний характер процесу виробництва в будь-який момент часу вимагає наявності оборотних коштів на всіх трьох стадіях, які постійно перебувають в русі - в обороті.

Оборотні кошти, змінюючи форму в залежності від стадії кругообігу, виконують відповідні функції, що й обумовлює формування певної.

література

1. Управління фінансами. Фінанси підприємств. / Под ред. A.A. Володіна. - М .: Инфра-М, 2015.
2. Мормуль Н.Ф. Економіка підприємства. Теорія та практика. - М .: Омега-Л, 2013.
3. Самаріна В.П., Черезов Г.В., Карпов Е.А. Економіка організації. - М .: КНОРУС, 2013.
4. Сергєєв І.В., Веретенникова І.І. Економіка організації (підприємства). - М .: Юрайт, 2011 року.
5. Економіка підприємства. / Под ред. Е.Н. Клочкової. - М .: Юрайт, 2013.

Оборотні кошти підприємства складають основу функціонування організації. Тому при аналізі ефективності діяльності компанії оцінка розміру цього показника вважається дуже важливою.

визначення

Оборотні кошти підприємства ще називають оборотним капіталом, вони представляють собою майно, яке бере участь в одному виробничому циклі, який зазвичай становить менше одного року. Їх розмір має прямий вплив на собівартість продукції. Потрібно стежити за їх постійним поповненням, але при цьому їх не повинно бути в надлишку.

Оборотні кошти обслуговують не тільки виробничі процеси, а й звернення (реалізацію). Фонди обігу включають в себе готову продукцію і грошові кошти.

Основною функцією оборотних коштів є забезпечення безперебійного виробничого процесу.

Класифікація

Склад оборотних коштів підприємства включає в себе безліч компонентів. Їх можна розділити на кілька груп:

• Запаси, що знаходяться на складі. До них відносять сировину, комплектуючі, запасні частини, напівфабрикати, тару, паливо.
• Засоби, які вже знаходяться у виробничому процесі. До цієї категорії можна віднести незавершене будівництво і виробництво. А також витрати майбутніх періодів при авансових платежах.
• Готова продукція, що знаходиться на складі і вже отгружённая.
• Наявні фінансові кошти в касі підприємства і на розрахункових рахунках, короткострокові фінансові інвестиції та дебіторська заборгованість.

Структура оборотних коштів підприємства не є універсальною і залежить від великої кількості факторів. Наприклад, від галузі та технологічної організації виробництва. Чимале значення мають договірні відносини з постачальниками і покупцями, що визначають обсяги і графік відвантажень і оплат.

Звідки компанія бере кошти

Джерела оборотних коштів підприємства можуть бути як власними, так і позиковими або залученими. Кожна компанія сама визначає, який загальний обсяг оборотних коштів їй необхідний для оптимізації виробничого процесу. Саме тому їх кількість розраховується на підставі мінімально необхідного рівня коштів, який дозволить зробити і відвантажити планований обсяг продукції, створити потрібний складський запас без дефіциту та затарювання. Але також потрібно стежити, щоб їх обсягу вистачало для погашення всіх зобов'язань з контрагентами, працівниками компанії, державними і податковими органами.

Власні оборотні кошти зазвичай поповнюються з прибутку. Але це не єдине джерело, деякі статті пасиву також можуть бути прирівняні до оборотних засобів. Наприклад, заборгованість по оплаті праці, що переходить з одного місяця в інший, а також супутні їй обов'язкові внески до фонду соціального страхування. Крім того, в якості джерел можуть виступати резерви майбутніх платежів, позитивний баланс в ремонтному фонді. У певних сферах бізнесу до таких статей відносять заставу покупців за поворотну тару. Так як цифри протягом року можуть варіюватися, і іноді досить сильно, то при фінансовому плануванні за основу беруться найменші показники.

Досить складно зробити точні прогнозні розрахунки, тому що трапляються ситуації, що вимагають вносити термінові корективи. Тому задовольнити потребу підприємства в оборотних коштах тільки за рахунок власних фінансів часто буває досить складно. Створення додаткових резервів стратегічно неправильно - це призведе до зниження темпів розвитку компанії. Виходячи з доцільності, потреба підприємства в додаткових оборотних коштах варто покривати засобами, залученими з боку.

Як встановлюються норми

Для того щоб компанія функціонувала ефективно, складаються фінансові плани. Вони допомагають, в тому числі, здійснити формування оборотних коштів підприємства та прорахувати їх необхідний обсяг.

Норматив є змінною величиною, на нього впливають такі чинники:

• обсяг і асортимент продукції;
• умови закупівлі сировини і комплектуючих;
• терміни оплати і відвантаження продукції.

Для того щоб визначити норматив і склад оборотних коштів підприємства, потрібно порахувати розмір необхідних витрат для створення товару або послуги за певний період. Тут може з'явитися складність, пов'язана з сезонністю. Якщо товар компанії є гарєєвим, і попит на нього від цього фактора не залежить, тоді необхідно скористатися річним звітом і взяти за основу той квартал, де виробництво було на найвищому рівні.

Якщо компанія випускає сезонний продукт, для аналізу необхідно використовувати дані за той квартал, де показники виробництва були на найнижчому рівні. У високий сезон оборотні кошти підприємства будуть сформовані за рахунок короткострокових банківських позик.

Нормування здійснюється в грошовому вираженні.

Способи оцінки елементів оборотних коштів

Коли компанія отримує сировину, паливо та інші запаси, тобто оборотні виробничі засоби підприємства, вони враховуються по повній собівартості. Остання включає в себе як саму вартість ресурсу, так і митні витрати, комісійні платежі і націнку, логістичні витрати, які понесли сторонні підприємства, які виконують ці функції.

Ціна задіяних ресурсів та вартісна оцінка запасів на кінець періоду можуть бути визначені одним з декількох способів:

• Якщо матеріали є унікальними, тоді вартість визначається за собівартістю кожної одиниці запасу.
• За середньої собівартості. Для цього оцінюється середня вартість всіх наявних матеріалів на початок періоду. Вийшло значення додається до середньої вартості всіх матеріалів і ресурсів, куплених протягом періоду.
• Метод ЛІФО, тобто вартісна база ресурсів, що надійшли раніше за все, дорівнює ціні матеріалів, придбаних найпізніше.
• Метод ФІФО, за основу береться ціна тих матеріалів, які були придбані першими. При використанні даної методики прийнято вважати, що у виробництві використовуються ресурси відповідно до черговості їх придбання. Спочатку задіють ті, що були куплені найпершими. Ціна враховується на початок періоду.

Залежно від обраного методу обліку в умовах зростаючих цін можна домогтися різних показників прибутку. Так, при ЛІФО він буде менше, ніж при ФІФО.

кругообіг фондів

Для забезпечення безперервного виробничого процесу необхідно, щоб всі матеріальні засоби перебували в постійному круговороті. Залежно від стадії, оборотні фонди підприємства видозмінюють свою форму. З грошової спочатку переходять в продуктивну, а потім в товарну.

Кругообіг складається з трьох стадій:

1. При стадії 1 оборотні кошти підприємства (грошова маса) витрачаються на закупівлю необхідної сировини і матеріалів. Тим самим кошти змінюються на виробничі запаси. Але їх вартість вважається як аванс. Кошти не витрачаються безповоротно, а вкладаються з розрахунком отримання їх назад, коли весь цикл буде пройдений.
2. При стадії 2 відбувається безпосереднє створення продукту із застосуванням робочої сили і придбаних ресурсів. На цій стадії вартість знову змінює свою форму - з виробничої переходить в товарну.
3. На третьому (заключному) етапі готовий продукт повинен бути реалізований. А значить, товарна форма зміниться на грошову. Компанія отримає назад авансовані нею кошти і додатковий дохід.

Оборотні кошти підприємства відрізняються від матеріалів. Вони не витрачаються безповоротно, а постійно знаходяться в русі. Спочатку авансируются для створення продукту, потім повертаються після його реалізації і вступають в новий кругообіг.

Оцінка оборотних коштів

Щоб зрозуміти, наскільки грамотно компанія розпоряджається ресурсами в своїй діяльності і в змозі вона погасити всі короткострокові зобов'язання, а також для розуміння, куди вона інвестує свої кошти, проводиться аналіз оборотних коштів підприємства.

Розмір особистих оборотних коштів дозволяє дізнатися, чи перевищують поточні активи наявні поточні зобов'язання, а також за рахунок яких коштів фінансуються необоротні активи (власних або позикових).

Для оцінки прибутковості компанії служать показники рентабельності. Якщо коштів, що отримуються від продажу продукції досить, щоб розрахуватися з постачальниками і покрити всі інші заборгованості, і ще залишиться прибуток, тоді компанія вважається рентабельною.

показники рентабельності

Ці коефіцієнти відносяться до групи відносних індикаторів, тому фактор інфляції на них не впливає. Така системи аналізу дозволяє зрозуміти, скільки компанія отримує прибутку з кожного вкладеного рубля.

Рентабельність активів дозволяє побачити розмір прибутку, одержуваної підприємством від вкладення в активи. Для цього показник (сума) чистого прибутку потрібно розділити на середню величину активів (СБ).

Щоб проаналізувати, наскільки ефективно інвестуються оборотні кошти, використовується показник рентабельності поточних активів. Можуть бути використані дані рентабельності продажів і рентабельності активів. Сума їх твори і є показник рентабельності поточних активів. Існує ще один спосіб розрахунку цього значення. Потрібно суму чистого прибутку розділити на суму середньої величини поточних активів.

Щоб дізнатися, яка рентабельність проданих товарів, потрібно величину чистого прибутку розділити на суму отриманої виручки. Результат дозволить оцінити не тільки те, добре або погано працює підприємство, а й наскільки вірний підхід до ціноутворення. Існує ще один спосіб оцінки рентабельності продукції - рентабельність обсягу продажів. Для цього показник прибутку від проданих товарів необхідно розділити на кількість реалізованого обсягу (або одиниць) продукції.

Щоб проаналізувати, наскільки ефективно здійснюється управління оборотними коштами підприємства, потрібно прорахувати коефіцієнт оборотності МПЗ (матеріально-виробничих запасів). Для цього величину собівартості слід розділити на середній показник МПЗ.

Щоб зробити порівняльний аналіз раціональності роботи підприємства, рекомендується порівняти коефіцієнти періоду оборотності МПЗ за кілька років. Для розрахунку існує формула:

• Тоб МПЗ \u003d 360 / коефіцієнт оборотності МПЗ.

Крім цих показників, використовуються і інші коефіцієнти рентабельності: інвестицій, власного капіталу, основного виду діяльності. А також проводиться аналіз дебіторської заборгованості - оцінюється її швидкість оборотності і період погашення. Чим швидше вона погашається, тим менше ризику того, що вона не буде виплачена зовсім.

Про управління оборотними коштами

Якщо компанії не вистачає власних коштів для покриття всіх витрат, необхідно залучати додаткове фінансування за рахунок кредиторської заборгованості. Коли вона вичерпана, доводиться брати короткострокові кредити.

При існуванні гострої нестачі особистих оборотних коштів існує кілька способів вирішення цієї проблеми. Найменш жорстким є отримання всіх можливих відстрочок або розстрочок по погашенню наявних заборгованостей.

Існують оціночні показники оборотних коштів підприємства, що дозволяють оцінити ефективність. Одним з них є термін оборотності оборотних коштів. Його можна легко розрахувати:

• Тоб ОС \u003d період оборотності запасів + період оборотності дебіторської - середній термін оплати кредиторської заборгованості.

Потрібно прагнути до зниження показників оборотності запасів і дебіторської заборгованості.

Для оцінки фінансових потреб підприємства на поточний момент слід їх розмір розділити на одержувану виручку від реалізації в день (в середньому) і помножити на 100%. Результат буде у відсотках і покаже, як швидко компанія заробляє на покриття своїх фінансових потреб.

Основні засоби підприємства

Основні і оборотні кошти підприємства є основоположними елементами в роботі будь-якої компанії. Але що таке основні засоби і чим вони відрізняються від оборотних?

Основні засоби характеризуються тривалим терміном використання, і їх частка в собівартості продукції відображається частково в міру зносу цих матеріально-речових цінностей.

Основні фонди включають в себе будівлі, споруди, верстати, транспортні засоби, інструменти, інвентар, різні прилади, робоча худоба, багаторічні рослини.

Хоча є і свої обмеження. Наприклад, інвентар та інструменти відносять до основних фондів, тільки якщо їх експлуатаційний термін більше 12 місяців, а вартість повинна перевищувати 1 млн руб. При меншій вартості вони вважаються як оборотні кошти підприємства.

Фонди прийнято розділяти на дві основні категорії: виробничі і невиробничі. Перші безпосередньо задіяні у виробничому процесі і поповнюються за рахунок капітальних вкладень. Другі ж виконують функцію обслуговування основного виробництва, а значить, їх вартість ніяк не впливає на собівартість виробленої продукції. Але не можна говорити, що невиробничі фонди не мають ніякого впливу на ефективність функціонування підприємства. Вкладення в них допомагає поліпшити рівень життя співробітників, що позитивно позначається на їх відношенні до робочих процесів. Вони служать хорошим мотиваційним стимулом.

Оборотні кошти підприємства є невід'ємною частиною щоденної роботи компанії. Щоб вона була прибутковою, а не збитковою, процес повинен бути безперервним круговорот. Для цього необхідно регулярно аналізувати ефективність їх використання та складати фінансові плани.

1. СКЛАД І СТРУКТУРА

Оборотні кошти - це сукупність оборотних виробничих фондів і фондів обігу в грошовому вираженні. Ці складові частини оборотних коштів по-різному обслуговують процес відтворення: перші - в сфері виробництва, а другі - в сфері обігу.

Умови виробництва і реалізації продукції вимагають, щоб на складах виробничого підприємства постійно перебували запаси матеріальних цінностей, які споживаються в процесі виробництва, а також готової продукції. Крім того, для забезпечення безперебійної роботи необхідно, щоб в цехах знаходилися певні напрацювання незакінченої продукції. І нарешті, підприємство повинно мати у своєму розпорядженні певними грошовими коштами в касі, на рахунках в банку, в розрахунках.

Активи підприємства, які в результаті його господарської діяльності повністю переносять свою вартість на готовий продукт, беруть одноразове участь в процесі виробництва, змінюючи або втрачаючи при цьому натурально-речову форму, називаються оборотними засобами.

Оборотні кошти являють собою найбільш рухому частину активів. У кожному кругообігу оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу і товарну.

На першій стадії грошові кошти підприємств використовуються для придбання сировини, матеріалів, палива, тари, покупних напівфабрикатів, комплектуючих виробів і т.п., необхідних для здійснення виробничої діяльності. На другій стадії виробничі запаси перетворюються у незавершене виробництво та готову продукцію. На третій стадії відбувається процес реалізації продукції та отримання грошових коштів. Оборотні кошти за складом і характером ділянки в виробничому процесі поділяються на дві складові: оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва. Вони складають матеріальну основу виробництва і необхідні для забезпечення процесу виробництва продукції, утворення вартості. До другої частини оборотних коштів входять фонди звернення, що складаються з готової продукції і грошових коштів підприємства. Фонди обігу не беруть участь в утворенні вартості, але є носіями вже створеної вартості. Основне їх призначення - забезпечити коштами ритмічність процесу звернення.

Об'єднання оборотних фондів і фондів обігу в єдину систему оборотних коштів випливає з безперервності авансованої вартості за трьома названим стадіям їх кругообігу.

Розглянемо окремі елементи оборотних виробничих фондів. Переважну частину оборотних виробничих фондів становлять виробничі запаси. виробничі запаси- це запаси сировини і матеріалів, напівфабрикатів і комплектуючих виробів, палива, тари, господарського інвентаря, запчастин для ремонту, інструментів.

Сировина і основні матеріали - це предмети праці, що становлять матеріальну (речову) основу виготовленого продукту. Сировиною називають продукцію сільського господарства (зерно, шерсть, бавовна, плоди, овочі) і добувної промисловості (нафта, руда, газ та ін.). Основними матеріалами вважають продукцію обробної промисловості (борошно, цукор, тканину, метал, шкіра та ін.).

напівфабрикати - це предмети праці, виготовлення яких повністю закінчено в одному цеху, але які підлягають подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства або можуть бути реалізовані.

Допоміжні матеріали, на відміну від сировини і покупних напівфабрикатів, не утворюють основного змісту виготовленого продукту, а лише сприяють виконанню технологічного процесу і утворення продукту.

Поряд з виробничими запасами в оборотні виробничі фонди входять кошти у виробництві, що включають незакінчену продукцію і витрати майбутніх періодів. Незавершене виробництво (НЗВ)- це предмети праці, що вступили у виробничий процес, але не пройшли всіх операцій обробки, передбачених технологічним процесом.

Єдиний нематеріальний елемент оборотних виробничих фондів - витрати майбутніх періодів, необхідні для створення заділів, встановлення нового обладнання і т.п. Витрати майбутніх періодів включають витрати на підготовку і освоєння нових видів продукції, нової технології, вироблені в даний період, але підлягають погашенню в майбутньому.

Співвідношення окремих складових оборотних коштів у загальній їх вартості характеризує структуру оборотних коштів. Це співвідношення між окремими елементами оборотних коштів (сировина, основні матеріали, паливо, тара, запасні частини, готову продукцію і т.д.), виражене у відсотках до підсумку.

За джерелами формування і поповнення оборотні кошти поділяються на власні і прирівняні до них кошти і позикові.

Власними називаються оборотні кошти, які виділені учасниками (засновниками) для безперебійного функціонування їх підприємства. Основними джерелами утворення власних оборотних коштів є прибуток, внутрішньогосподарські фінансові ресурси і їх перерозподіл.

Прирівняними до власних оборотних коштів вважаються кошти, які не належать підприємству, але за умовами розрахунків постійно перебувають у його обороті. Це так звані стійкі пасиви. До них відносяться мінімальна заборгованість по заробітній платі, нарахування на заробітну плату, резерв на покриття майбутніх платежів, кредиторська заборгованість та інші стійкі пасиви.

Стійкі пасиви по заробітній платі УПзп розраховують за формулою:

УПзп \u003d ЗПкв × Пд / 90,

де ЗПкв - фонд заробітної плати IV кварталу планованого року, який приймається за основу при розрахунку нормативу власних оборотних коштів, руб .;

Пд - розрив між нарахуванням і виплатою заробітної плати, дні.

Сума мінімальної заборгованості із заробітної плати Ззп визначається за такою формулою:

Ззп \u003d Зпл × Пд / 90,

де ЗПпл - плановий фонд заробітної плати за відповідний квартал, руб .;

Пд - кількість днів з початку місяця до дня видачі заробітної плати.

Позиковими називаються оборотні кошти, отримані з фінансових організацій в установленому порядку у вигляді позик і кредитів.

2. НОРМУВАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТІВ

Нормування оборотних коштів - основа раціонального використання господарських засобів підприємства. Воно полягає в розробці обґрунтованих норм і нормативів їх витрачання, необхідних для створення постійних мінімальних запасів для безперебійної роботи підприємства.

За ступенем планування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані.

До нормованих відносяться оборотні кошти у виробничих запасах.

До ненормованим оборотних засобів відносяться: грошові кошти, відвантажені товари та здані роботи, всі види дебіторської заборгованості та ін.

На практиці застосовують три основні методи нормування оборотних коштів: аналітичний, коефіцієнтний і метод прямого рахунку.

Аналітичний метод використовує фактичні дані про величину оборотних коштів за певний період. При цьому уточнюються зайві і непотрібні запаси, вносяться поправки на зміну умов виробництва та постачання. Уточнений результат цих розрахунків і вважається нормативом оборотних коштів на планований період. Цей метод використовується в тих випадках, коли не передбачається істотних змін в умовах роботи підприємства і кошти, вкладені в матеріальні цінності і запаси, мають велику питому вагу.

Коефіцієнтний метод полягає в тому, що нормативи на планований період розраховуються шляхом внесення поправок (за допомогою коефіцієнтів) в нормативи попереднього періоду. Коефіцієнти враховують зміну обсягів виробництва, оборотність оборотних коштів, асортиментні зрушення і інші фактори.

Метод прямого рахунку полягає в тому, що розраховуються суми оборотних коштів по кожному конкретному виду товарно-матеріальних цінностей, потім вони складаються, і в результаті визначається норматив по кожному елементу нормованих оборотних коштів. Загальний норматив являє суму нормативів по всіх елементах. Цей метод є найбільш точним, обґрунтованим, але разом з тим досить трудомістким.

При нормуванні оборотних коштів необхідно встановити норми запасу за окремими видами нормованих матеріалів, визначити нормативи по кожному елементу оборотних коштів і розрахувати сукупний норматив по нормованих оборотних коштів.

Норми оборотних коштів характеризують мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей, розрахованих в днях запасу або у відсотках до визначеної бази (товарної продукції, обсягу основних фондів). Як правило, вони встановлюються на певний період часу (квартал, рік), але можуть діяти і протягом більш тривалого періоду. Норми встановлюються по виробничим запасам, незавершеному виробництву, запасам готової продукції на складі підприємства.

Розглянемо розрахунок норм виробничих запасів, незавершеного виробництва і готової продукції.

Норма в днях щодо виробничих запасів (Сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів) складається з часу:

вивантаження, приймання, складської обробки і лабораторного аналізу (підготовчий запас);

знаходження матеріалів на складі для поточного виробничого процесу (поточний запас) і страхового, або гарантійного, запасу (страховий запас);

підготовки матеріалів до виробництва (технологічний запас);

перебування матеріалів у дорозі (транспортний запас).

Найбільшу питому вагу в загальній нормі оборотних коштів по групі матеріалів займає норма поточного запасу.

Поточний запас - постійний запас матеріалів, повністю підготовлених до запуску у виробництво і призначених для безперебійної роботи підприємства. Його величина залежить від середньодобового споживання матеріалів, інтервалу між черговими поставками, розміру партій поставок і партій запуску у виробництво. Для багатьох матеріалів інтервал між черговими поставками береться в половинному розмірі або розраховується среднеарифметическим методом.

Максимальна величина поточного запасу Зmax визначається за формулою:

Зmax \u003d Ап × Т,

Т - час між двома черговими поставками, дні.

При цьому середньодобове споживання встановлюється діленням загальної потреби в даному матеріалі в плановому періоді (рік, квартал, місяць) на кількість календарних днів за той же період, якщо підприємство працює безперервно, або на кількість робочих днів, якщо не працює у святкові та вихідні дні.

Середня величина поточного запасу (Його часто називають перехідним запасом) Зср визначається за формулою:

Зср \u003d Зmax / 2.

До наступного за значимістю відноситься страховий запас, який створюється на випадок можливих зривів поставок в часі, затримок в дорозі, надходження неякісних матеріалів і т.п. Розмір страхового запасу встановлюється звичайно у відсотках до норм оборотних коштів на поточний запас (від 30 до 50%).

Страховий, або гарантійний, запас Зс можна також визначити за формулою:

Зс \u003d АДН × ПМ,

де АДН - норма страхового запасу матеріалів, дні;

Пм - середньоденна потреба в даному виді матеріалів, руб.

В середньому таким же за тривалістю є транспортний запас, що утворюється в разі розбіжності в строках руху документообігу та оплати за них і часу знаходження матеріалів в дорозі.

На підприємствах формується і так званий технологічний запас (Зтех), який необхідний для підготовки до виробництва. Величина такого запасу визначається за формулою:

Зтех \u003d Ап × Тц,

де Ап - середньодобова потреба в даному матеріалі, натуральні одиниці виміру;

Тц - тривалість технологічного циклу, дні.

Загальна норма запасів Зобщ по сировині, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів визначається за формулою:

Зобщ \u003d Зтек + Зс + З тр + Зтех.

Нормативна потреба оборотних коштів в запасних частинах для поточного обслуговування і ремонту устаткування розраховується як добуток норми запасу в руб., Встановленої по відношенню до певного показника, на загальну планову величину останнього.

Наприклад, норма запасу запасних частин для техобслуговування і ремонту устаткування встановлюється в руб. на 1 тис. руб. балансової вартості обладнання.

Типова норма оборотних коштів на запасні частини Атипія визначається за формулою:

Атипія \u003d Азаг / Соб,

де Азаг - загальна потреба в оборотних коштах на запасні частини, руб .;

Соб - вартість обладнання і транспортних засобів на кінець планованого року.

Норма запасу по незавершеному виробництву Ннзп встановлюється виходячи з тривалості виробничого циклу і ступеня готовності виробів, яка виражається через коефіцієнт наростання витрат. Норма визначається так:

ННЗ \u003d Тц × Кнз,

де Тц - тривалість виробничого циклу, дні;

Кнзп - коефіцієнт наростання витрат.

Коефіцієнт наростання витрат в незавершеному виробництві характеризує рівень готовності продукції і обумовлений тим, що витрати в незавершеному виробництві здійснюються в різний час і наростають поступово протягом усього циклу. Коефіцієнт наростання витрат завжди більше 0 і менше 1.

Норма запасу по готовій продукції залежить від часу оформлення платіжних документів, упаковки і маркування, зберігання на складі до відвантаження, комплектування виробів до транзитної норми, тривалості транспортування виробів зі складу підприємства до станції відправлення і навантаження в транспортні засоби.

Після встановлення норм запасів визначається норматив оборотних коштів у грошовому вираженні для окремих елементів оборотних коштів і в цілому по підприємству.

Норматив оборотних коштів - мінімальна сума грошових коштів, необхідна підприємству для організації виробничої діяльності.

Переважно норматив по окремих елементах оборотних коштів Sni знаходиться за формулою:

Sni \u003d H3i × Ai,

де H3i - норма запасу i-го елемента, дні;

Ai - показник, по відношенню до якого встановлена \u200b\u200bнорма.

Розглянемо розрахунок нормативів оборотних коштів на прикладах.

Норматив виробничих запасів (Сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів і т.д.) визначається множенням норми в днях на одноденний їх витрата.

Sni \u003d H3i × М / Тк,

де М - витрата сировини і матеріалів за календарний період часу, руб .;

Тк - календарний період, дні (рік - 360 днів; квартал - 90 днів, місяць - 30 днів).

Норматив незавершеного виробництва Анзп розраховується множенням норми запасу в незавершеному виробництві на середньодобовий випуск продукції оціненої за виробничою собівартістю.

Анзп \u003d Псут × Ннзп,

де Псут - середньодобовий випуск продукції за виробничою собівартістю, руб .;

Ннзп - норма запасу в незавершеному виробництві, дні.

Норматив оборотних коштів на готову продукціюЗДП на складі підприємства визначається за формулою:

ЗДП \u003d Псут × Нзг,

де Псут - одноденний випуск готової продукції за виробничою собівартістю;

Нзг - норма запасу готової продукції, дні.

Розрахунок нормативу оборотних коштів за витратами майбутніх періодів Аб.п визначається за формулою:

Аб.п. \u003d Зн + Зпл - Зпог,

де Зн - витрати майбутніх періодів на початок планованого періоду;

Зпл - витрати планованого періоду на ці цілі;

Зпог - витрати в планованому періоді, що підлягають списанню на собівартість продукції.

Завершується процес нормування встановленням сукупного нормативу оборотних коштів шляхом складання приватних нормативів по виробничим запасам, незавершеному виробництву, витратам майбутніх періодів і готової продукції.

Середня норма оборотних коштів по підприємству в цілому розраховується діленням сукупного нормативу на одноденний випуск товарної продукції за виробничою собівартістю.

Таким чином, нормування оборотних коштів - необхідна умова визначення мінімально достатнього обсягу коштів, що забезпечують ефективну роботу підприємства в цілому.

А.С. Паламарчук, д-р екон. наук, проф. РЕА ім. Г.В. Плеханова